消费类股票龙头 消费股为什么能涨涨涨？（附一张消费行业细分龙头股名单）

1.为什么基金持有集团消费股票？

分析师观点:市场追求确定性。简单来说，a股中，最安全的板块是消费类股。主要原因是:

(1)刺激消费和经济转型；

(2)扩大内需，有政策预期；

(3)金融去杠杆化、频繁的信用风险事件、资金偏向高现金流企业；

(4)安全性高。科技股低迷，周期股被环保和限产打压，“美丽50”估值不低，所以机构基金控股集团消费股票。

2.消费类股的炒作路径

消费类股最先炒医药类股。经过这两天的医学校正，榨菜、酱油和白酒的销量达到了新高。

3.如何选择消费类股:

(1)在消费类股中，优先推荐:食品>:零售(日用品) >:饮料(白酒) >:百货>:服装>:教育>:旅游>:农产品>:家电。

(2)稳定型的，建议选择龙头股(今天再贴)或者超级品牌。

(3)激进，可以关注亚新+消费类股

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国泰君安:欢迎来到第三消费社会，做二线消费的领跑者

迎接黄金十年，中国第三个消费社会。

国泰君安认为，中国正在迅速完成从第二消费社会向第三消费社会的转型，迎来十级消费个性化、优质化、多元化发展的黄金时代。顺应从家庭到个人/从数量到质量/从材料到服务/从理性到感性/从必要性到必要性的趋势，本地化品牌有望在各个细分领域崛起，二线消费者领袖从其增长的改善和更高的市场份额中受益最大空。

中国的发展优势如下:

1)城市化率仍在空之间，新兴城市的扩张和收入的快速增长使得新中产阶级不断涌现；

2)加速富裕、高增长、大规模的中上富裕阶层的崛起，支撑尖端消费的繁荣；

3)领先的互联网和物流系统促进了中国独特市场的统一和效率。注意劣势:“未富先老”的风险在人口年龄结构中更高。

聚焦a股，国泰君安判断目前二线消费龙头占优。从命题的四个要素来分析:

1)目前的“现状”是经济周期在下降，金融周期在收缩，外部风险在增加，寻找外部依赖性低、跨周期的中长期景气品种是关键。

2)“消费”的优势在于其广阔的长期前景(储蓄率下降，消费支出作为总趋势继续上升)，具有一定的反周期特征(历史上消费贡献率具有明显的反周期特征)。

3)“二线”消费赢一线的原因是第三消费社会的个性化/优质化/多元化消费推动二线子品类成长赢一线，而二线子品类的领先市场份额仍然较低，未来会有所提升空赢一线，目前估值性价比优异，盈利的确定性还不错，叠加收益风险偏好略有提升。

4)关键在于找到真正的“领袖”。市场价值和市场份额是表象，竞争优势是本质，这是企业不断实现的ROIC >: WACC获得超额回报，从而创造价值增长的前提。

从竞争优势的角度选择二线消费的领先组合；

二线细分美食龙头(我想你/涪陵芥菜，受益:美食/白云山/汤臣边检/桃李面包/何谦叶巍/洽洽菜/羊源饮料/安靖菜)；

轻工业(尚品送货上门/M&G文具/好太太，受益:法股，领先橱柜行业)；

零售(Polaiya/Shanghai Jahwa/莱神铜陵/方腊Jahwa)；

纺织服装(马森服装/水星家纺/碧音乐芬)；

医学(卧武生物/华恩制药)；

社会服务(BTG酒店/锦江股份/广州酒家/天邦国际)。