真融宝交易额破千亿，吴雅楠这三年做对了什么？

又见“雅楠哥”。

拖着行李，风尘仆仆，刚出差回到北京就直奔三个活动现场，真融宝创始人、物理学博士吴雅楠如今越来越忙。

上次见到他是今年1月，真融宝累计成交额突破500亿，从上线之日算起正好两年多。这两天，真融宝交易额突破1000亿，成为行业内为数不多跻身千亿俱乐部的平台。这第二个500亿只用了半年多。

“迎来1000亿是什么心情？”我见面问他第一个问题。

“既激动又有点平静，”吴雅楠说，“激动在于千亿确实是里程碑式的数字，创业三年终于结出一个小的果子。平静是因为这个结果验证了创业之初我们的判断，为平凡人配置不平凡的资产，这件事是刚需，不论强监管还是市场变幻都压制不下去，我们坚定了在行业里做技术驱动的、体验极致的资产配置模式。”

1、真融宝为解决中国市场两大痛点而生

真融宝，2014年8月上线，中国第一家一站式互联网资产配置平台。

创始人吴雅楠，员工喜欢叫他“雅楠哥”，温文尔雅的理工男，曾获西安大略大学应用数学和统计物理的双博士学位，在加拿大从事多年投资管理工作。

真融宝从创立之日起，就定位为专注做大众资产配置模式。主打活期理财产品，1元起投，随存随取，当日计息。倡导“互联网＋全球资产配置”，为大众投资者提供便捷的、创新的、无门槛的理财产品。

2014年正是P2P野蛮生长的一年。传统金融机构忙着发宝宝类产品，余额宝做货币基金，真融宝却选择了一条看似冷门的路子。3年后，P2P陷入过街之鼠的尴尬，真融宝却发展稳健，交易额提升速度越来越快，为普通人做资产配置的理念被公众和监管层所认可，并获得经纬和红杉这样全球顶级投资机构的青睐。

吴雅楠说，选择这条路，是因为他一直相信一件事，就是在中国的市场上，需要培养类机构的力量去散户化，这样才能使用户避免风险的敞口暴露和缺乏风险定价能力的损失，而且能把融资成本降下来。

真融宝的诞生主要是为解决两大痛点：一是在中国小散为主的市场上，个人用户缺乏风险辨别能力和风险定价能力，看不透也没有话语权穿透资产风险的本质；二是融资的成本怎么样能降下来。

吴雅楠说，融资难和融资贵，一个原因是传统金融机构缺乏技术手段去风险定价小微资产或负担不起成本去定价小微碎片化资产。而真融宝这样的新生机构有技术能力去对碎片化资产进行风险定价，帮助小微资产标准化，然后传统金融机构进来，融资成本就可以大大降低。

“真融宝要扮演两端的机构化的力量，”吴雅楠说，一个是资金端机构化，一个是资产端标准化。“真融宝抓住行业初期上升期的红利，看准两端的痛点——资产端想要发展没有资金端的匹配，资金端又需要资产端规模化和标准化，通过解决痛点获得了快速发展。”

目前真融宝能够处理300多万条小微资产，在行业中是处理各种类别小微资产最多元化的平台之一。通过线上技术，帮助200多万用户和300万条底层资产基于流动性需求以及风险收益率实现匹配，这在行业里是比较独特的。

2、别人什么都想做时，真融宝坚持专注和聚焦

吴雅楠的人生有两次重要转折。

一次是从数学和物理学博士转型做金融，一次是从投资经理转型为科技金融创业者。

学物理与经营企业之间并非水火不容，而是有一种微妙的交融。特斯拉创始人埃隆·马斯克喜欢将物理学原理总结为企业发展战略，比如大名鼎鼎的第一性原理；国内创办搜狐的张朝阳曾就读清华物理学专业。

吴雅楠创业三年，总结了两条心得：一是顺势而为，二是逆势思考。顺势而为是投资中要顺着市场的趋势走，顺着趋势走才能赚大钱；逆势思考，是指别人都一拥而上的时候你要做一个冷静的市场分析。

吴雅楠认为对一个企业家来说，对风口和趋势的嗅觉能力最重要。他最佩服的企业家是史蒂夫·乔布斯和埃隆·马斯克，他认为这两个人都对行业大趋势极为敏感。

采访中，左一：吴雅楠，左二：赵继成

“回头看过去的三年，你认为做的最对的一件事是什么？”我问。

“最对的一件事就是当别人什么都想做的时候，我们坚持专注和聚焦。”吴雅楠说，真融宝聚焦于做能体现技术基因的事情，比如小微资产的风控能力和对接效率，对于同行喜欢对接大标，真融宝不会去做，因为并不能体现出技术能力。

“技术基因+聚焦，这是我们过去三年做的比较正确的事情。”吴雅楠说。

相比同行，坚持聚焦的真融宝形成了两项突出优势：一是技术能力强，二是产品的用户体验好。

真融宝近两百名员工，其中技术人员就有一百多。主导技术的核心成员来自百度。真融宝在线上智能化系统、流动性匹配、风险定价能力、用户收益率在同等流动性风险下实现高收益等环节上，都积累了比较强的技术能力。“我们愿意把技术的驱动力、技术特色做到极致。”吴雅楠说。

另一方面，真融宝极度重视产品的设计和用户体验。在整个行业里，赎回的效率是最高的。用户对真融宝的黏性很强，因为产品体验足够好。吴雅楠说，真融宝没有“干爹”，类似BAT这样的大腿，所以要黏住用户主要靠用户体验好，以及更快更有效地满足用户的个性化需求。“这是真融宝的独特优势。”

3、真融宝未来将输出技术能力，业务更多元化

取得一千亿交易额的成绩本该举杯相庆，吴雅楠却说他最近“一直在反思”。

“真融宝的成绩得益于过去三年抓住了为普通人做资产配置的红利期，但这个行业瞬息万变，竞争异常激烈，别人可能很快会复制和超越你。”吴雅楠说，他一直在思考下一个三年真融宝该如何保持领导地位，战略机遇在哪里。

对于未来，吴雅楠有危机感。一方面在应对外部监管环境上，真融宝需要积极与监管层沟通，满足合规性要求，厘清监管边界，同时为行业的发展提出建设性意见；另一方面是自身技术能力不断提升，保持领先的压力。尽管目前真融宝在产品体验和智能化资产配置上有优势，但随着AI和大数据的发展，同行随时可能赶上来。

“我常常在公司讲，我们也许不一定要领先别人一步，但一定要领先别人半步，要有这样一个行业领先的优势和前瞻的意识。”吴雅楠说。

对于下一个三年，吴雅楠判断有两大风口：一是AI和大数据，谁拥有了可靠的数据，把数据的风控能力、用户的获客能力、用户的风险偏好能力做得更加极致，谁就拥有下一个核心能力；二是中国人在海外的资产配置。

真融宝未来三年的战略布局将围绕几件事展开：

一是输出公司最核心的技术能力。比如向中小微金融机构输出资产风控能力、资产配置能力、资金获客能力、导流能力等等。“未来三年，新金融格局还是以AI和智能化推动的新金融服务为大方向，我们希望能够把握住这样一个大趋势和大风口，把技术的核心基因发挥出来。”吴雅楠说。

二是战略升级，在互联网理财、智能投顾、普惠金融、大数据风控等领域全面布局，业务更加多元化。互联网金融平台综合化发展是行业大势所趋。目前，苏宁金融、蚂蚁金服、宜信、百度金融、京东金融等大型平台均在整合旗下资源，进行战略升级，多板块相互支撑，形成金融科技生态闭环。真融宝目前核心业务是互联网理财，未来将进行多元化扩展。

“整个行业也在兼并重构，真融宝未来会找一个‘干爹’吗？”我问。

“我们持开放态度，愿意接受战略投资。”吴雅楠笑着说，只要对方能给真融宝的基因加把力，无论是带来征信能力还是资产能力、牌照能力，真融宝都欢迎。这其中，更看重对方有好资产，因为市场上“不差钱”。

吴雅楠说，三周年时他给用户写了一封感谢信和寄语，标题叫《低头走路，抬头看天》。过去三年，真融宝一直在低头走路，把业务做好，行业第一波红利抓到了，发展起来了；下一个三年，要抬头看天，看清楚行业的趋势和下一个风口在哪里，引领新金融科技的发展。

和我聊完，“雅楠哥”立刻拖着行李去赶他一天内的第三场演讲。行业变化太快，身处其中的每个人都渴望听到更多、交流更多，这种急迫、兴奋又不无焦虑的心情，像极了这个时代。