货币掉期 货币掉期是什么?货币掉期案例

货币掉期。货币掉期(CurrencyS，ap)。这是为防止汇率变动的风险而进行的货币之交换。债务掉期(Debt Swop)是八十年代初新兴的一项金融保值工具，它是指两个债务人互相交换他们各自所借值务的货币种类，或俄务利息率的种类和水准，以转嫁双方的外汇风险和降低双方的筹资成本。目前，常见的俊券掉期有货币掉期和利率掉期两种做法。 货币掉期

例如，美国A公司发行了一笔五年期的日元俄券，由于这笔日元俄券还本时是用日元支付，因此，A公司就面临美元对日元汇率变动的风险。为了遵免这种风险，A公司就可以通过一家中介银行做货币互换。银行找到一家日本B公司，这家B公司有一笔五年期的美元债务，它为了避免汇率风险，也需要把美元俄务换成日元。因此，A公司和B公司可以分别与中介银行订立合约，将两种货币互换，五年到期时，再作相反的交换。货币掉期

通过货币掉期，A公司实际是等于借了美元，五年后仍用美元偿还，而B公司实际是等于借了日元，五年后仍用日元偿还，结果是使各自俄务所产生的汇率风险得到了抵补，双方都不吃亏。货币掉期