伪命题是啥意思 股市里的“做T”是什么意思？为什么说“做T”是个伪命题？

不知道从什么时候开始，股市上出现了一个叫“do t”的词。

大致来说，a股是T 1交易，但如果是已经持仓的股票，可以变相实现T 0:比如先卖出，当天跌完再补；或者当天买入后，上涨的时候扔点筹码。做T ^ 0，所以这个叫T。

我在群里或者网上看到过一些“高手”，自称很会做T，有朋友曾经问我“你平时做T吗？”答案是不会，我不会做t。

因为在我看来，做t根本就是个伪命题。

T 0，首先意味着周期极短，一个交易日之内。我一般推荐别人按月线，周线，日线的顺序看k线。有些人看时线和分钟线。我不知道他们在看什么。

如果我的股票涨了，我不能轻易卖出，因为我无法判断下一秒股价会涨还是跌。如果你有a股，一天内死亡，你就有10%的涨停；我买大部分股票的时候，一般都是预期至少涨100%。

当然，我相信“价格涨多了就有回电的压力”这句话。有些股票已经存在很久了，你对他们的气质了如指掌。根据经验，他们上去了，还会再掉下去——但如果碰巧遇到那一两次，就不会掉下去了？

特别是在一个交易日的短时间内，在10%的范围内，这个范围不是太大，你有什么把握能准确把握股价的波动而不是反转？

基本上我不做t是因为我不会做t，不会做，不知道怎么做。

如果你能达到甚至60%的成功率，你就可以按照凯利公式来控制自己的仓位，然后随意放一些钱，复利就会增加，不一会儿就成了亿万富翁。而如果成功率不到60%，又何苦呢？

我做不到，说明大部分人也做不到。所以我觉得做t不是一个有效的命题。不要。不存在的。

那么真的有几个人能做到吗？也许有。但大部分纯粹是运气使然。剩下的人很少，也许真的能在一定时间内找到一些有效的技术手段——毕竟这是一个韭菜多的不成熟市场。但是，如果你想把胜率稳定在60%以上，你应该认为几乎不存在。

当然如果真的尝试做t，胜率一般会接近50%。按运气分布，短期内很多人会高于甚至远高于50%。但是我们应该知道，我们人类是这样的动物，我们把我们的成功归因于自己，把我们的失败归因于外部障碍。也就是说，如果你赚了t，你会认为你能做到，但如果你失败了，你可能会被归咎于运气不好。

虽然有人相信，但做t更像是自欺欺人。这就好比听一个分析师在电台里给听众解释评论一只股票，说“基本面还不错，但是一波上涨之后，还是可以长期持有的。短期内要注意风险，过程中可以做一些高抛低吸”。

抛高吸低，说出来好像是真的。如果你能做到这一切，同样你会成为亿万富翁，你会被咨询。很多人都是抱着抛高吸低的幼稚想法来操作的。结果就是屡创新高，吸新低。有的不小心上上下下做了。

这么想吧:投资赚钱的机会肯定不是到处都有的。所有成功的投资者，无一例外都是在寻找大逻辑，把握大概率，然后下重注。我没听说过谁是天天按日交易发大财的(量化投资除外)。

华尔街曾经有一个传奇，叫做长期资本管理公司(LTCM)，这里是两位诺贝尔经济学奖得主、前美联储副主席和其他精英的家乡。他们在债券套利前期取得了惊人的“低风险”和高收益。说白了就是他们靠交易，通过高杠杆把高胜率的薄利放大成暴利。但几年后，在1998年的经济危机中，LTCM跪下，在四个月内损失了46亿美元。遇到了小概率事件。

就我个人而言，做t还是有机会赚一点钱的，股价涨了多少次之后，我就在想是不是扔一些，然后跌回来就捡了，结果总是有更低的价格。可能保证不一定低于60%。

但我还是不敢这么胡来，因为价值投资的盈利路径是非线性的，有些股票真正变现的时候，往往会一波两浪的上涨。你瞄准双倍空的房间，却在10%的路上下车，车就永远没了...那种抑郁是无法想象的。但是只要坚持做t，总会遇到的不是吗？

考虑到交易需要支付佣金和税款，做t确实是一个糟糕的选择。

我们应该努力成为低频投资者，而不是高频交易者。