期货资金 【重磅干货】期货的资金管理之道

期货不会让人破产——糟糕的资金管理会让交易者破产。

交易者必须对自己的交易承担全部责任。

做对了能收获多少？

人的想法往往与现实相悖。据说大部分人都在投机交易中赔钱。如果是这样的话，你要多开仓就要开空仓，要开空仓就要多开仓，这样亏损的交易员就会变成赚钱的人。

交易中最重要的部分是什么？——开仓，平仓，止损，获利...

我真的不知道答案，反过来想想。最不重要的是什么？

以前我一直觉得开仓很重要，原因很简单，开仓是对的，想亏也亏不了。

后来发现这是短视的，把一笔交易的成败看得太重了。交易本身就是一场概率游戏。单笔交易，有输赢的可能，没有百分百的事情。这样，我们的视野扩大了。如果我们不追求单笔交易的成功，而是追求整体的成功，那么答案就出来了——开仓是最不重要的。

一个在期货公司工作的朋友告诉我，他公司的一些客户赚了很多钱，但是没有赚到钱。一个客户损失了很多钱，但是他赚了很多钱。

好像索罗斯说了什么。原话记不住了。总的思路是:你看对了多少次，做对了多少次，都没关系。重要的是，当你做对的时候，你能获得多少。

交易的环节是行为，行为是由思维决定的。想做好交易，一定要有方法，有执行力，有好的资金管理。

很多聪明人在市场上做梦。他们的眼睛是睁着的，但他们的思想是闭着的。

期货不会让人破产——糟糕的资金管理会让交易者破产。

期货对资金管理能力强的交易者有吸引力。他们用冷酷的纪律获得高额回报。

用一个公式来说明:

投资者A 10笔交易盈利8笔，亏损2笔，每次盈利1%，亏损5%，收益1 * 1.01 8 * 0.95 2-1 =-2.272%。投资者B 10笔交易8亏2盈，每次亏损1%，盈利5%，收益1

这个例子的损益就是包含交易成本的损益。但投资人往往受不了10笔交易中有8笔亏损，因为他缺乏在10笔交易中有2笔大赚的勇气。另外，10笔交易中有8笔是不容易盈亏的。通过这个公式，我对期货公司的朋友说的话有了一些了解。

从这一套公式中，我也更明白索罗斯的话:重要的是你做对了能收获多少。

市场无法提前预测

可以无条件开仓。没有什么能告诉你在这一点打开是对的，在那一点打开是错的。自己的交易习惯和交易原则，才是开仓的唯一理由。开仓不是交易的核心，但交易的核心是开仓后如何尽可能优化订单的处理。交易者需要做的是让错误的单子尽可能少的亏，让正确的单子尽可能多的赚。

因为市场大部分时间是混乱的，不可预测的，交易者需要建立自己的交易原则。什么样的交易才算正确的交易？

在我看来，唯一正确的交易就是快速摆脱成本！这样才能有尽可能多赚钱的想法。其他交易首先要考虑的是什么时候退出。虽然退出不一定是亏损，但我愿意把这些没有被证明是正确的交易，在退出时称为止损。

很多交易者都希望在市场中找到确定性，否则会有不安全感，但实际上，在投机市场中没有什么是确定的。

止损的大小取决于你对利润率的预期，交易中的任何一步都不能完全分开讨论。在我看来，预期利润率至少应该是止损的3倍。如果没有预期利润，交易将被放弃。

评价市场的任何一个部分，前提是你参与过，那么你的立场反馈的现象就能说出你想知道的一切，没有别的办法。技术图的分析只告诉你已经发生的事实，对未来的参考价值非常有限。

我想到了，但是没有实施。背后的趋势往往比我自己的预期要好。这是高估了开仓的作用。知道开仓甚至可以是随机的，符合自己思维的开仓应该是无所畏惧的。

交易的本质！

交易的本质是什么？

金融市场建立后，交易的本质其实就是交换风险。所有的交易者都进入这个市场，试图通过承担他人的风险来获利。在承担风险的过程中，损失是必然的。也就是说，任何人做了交易，都不必为亏钱而愧疚。你做生意赔钱是很合理的。即使你没有任何损失，你也有一些交易成本，因为这个市场需要运营，它有市场运营成本，那么这个运营成本到底有多大呢？我们说市场成本占市场资金总额的30%，也有人说是40%，但一句话就是比较大，也就是说你拿着100万资金入市，最后只剩下70万，其实你不用觉得难受，其实你保证了一个市场平均水平。所以这个利润其实是对这样一个结果的改变。非常非常困难。为什么我一再强调很难？也就是说，你对一个事件的判断和预期的风险与你的结果密切相关。如果你的预期风险越低，你的实际风险就越高，你的预期风险越高，实际风险就越低。想想看:我们经常在好的路上看到车祸，但是我去过云贵川，那么难走的路，那么差的路况，还有山区，很少看到车祸。这就是为什么，因为每个人对风险的认知是不一样的。那么，作为市场，我们承担风险。其实类型不一样。了解这些风险，重新定位自己，非常重要。

根据对风险态度的不同，投资者可以分为三类:

首先，主动风险承担者:

1.能够对市场上不同的风险进行分类。

2.愿意自愿承担一些风险。

3.视投资收益为自愿承担风险的补偿。

4.相信“你失去的就是你得到的”，你通常对自己在市场行为中的义务有一个清晰的认识。

第二，被动的冒险者:

1.通常他们无法对市场存在的风险进行分类，但有能力对自己准备承担的风险进行量化分析。

2.不愿意主动冒险。

3.把风险作为追求利润必须付出的代价。

4.他们信奉“得之所得，失之所失”，通常不太在意自己在市场行为中的义务。

第三，盲目的冒险者:

1.我不知道风险的类型，也没有定量分析的能力。

2.只专注于追求投资收益，把风险和收益的关系完全分开。

3.将风险视为事后、外部和强加的市场因素。

4.他们一心想要的是“不劳而获”，市场行为通常反映出“不劳而获”的强烈欲望。

写一个交易日志，让交易更像做生意

从表面上看，任何交易方式看似简单，其实不然。它包含了很多交易者特有的属性，他的知识结构，他的习惯，他的性格，他在交易中经历的很多事情，这些都是交易的一部分。

那么，即使你得到了一个很赚钱的方法，而且确实有人用这个方法赚了很多钱，你也可能用这个方法稳步赔钱，因为你在别人眼里没有太多的常识或者习惯，每个人的经历和认知都是完全不同的。

所以建立交易系统的工作，只能靠自己。

学会每天总结交易的得失。成交后，根据交易明细“失败的单子为什么会失败，如何处理才能付出最低的代价，成功的单子为什么会成功，如何处理才能收益最大化”等。，学会写交易日记，记录这些总结的话，一定要用文字写下来，而不是试图去理解。如果以后没事干，可以经常看看自己的总结，可以抄一些成功的东西。不能一错再错。

这是一个自我专业训练的过程。

很多朋友的自学过程是混乱的，得失是随机的，和他们的规则无关，也没有从得失中学到什么。

要成为一个合格的交易者，你必须经过专业严格的训练，养成良好的交易习惯，培养一流的执行力，但没有外力帮助你，只能靠自己。

很多人其实很努力，但就我所见，大部分人的努力并没有集中在重点上，所以同样的错误总是在上演，缺乏严谨、专业、残酷的自我训练过程。

交易市场之所以难，是因为随机不确定因素太多，一切都有可能是错是对。但是很多朋友在学习过程中没有一个严谨的训练计划，整个探索过程变得随意。

什么是随机中的随机？混乱！所以很多朋友感觉和刚入行的时候没什么区别，除了身心疲惫，因为你没有好好利用这个过程中失败和成功的经历，发生的事情也没有打动你。

明确你经营的品种，你追求的市场水平，你想抓的利润率，不要指望什么都吃，要定目标，定底线。你交易的全部内容就是把你的仓位放在目标和底线之间。

对自己的行为负责！

如果你想成为一名成功的交易者，你必须对你的决定和行动承担全部责任。交易者随时都有很多风险发生。专业人士都是一样的外观方案，不考虑盈亏。

为每笔交易写下尽可能多的交易记录。优秀的交易记录表现出良好的自我意识和纪律性。不良或不相关的交易记录往往是冲动交易。如果一个交易者有优秀的交易记录，这个交易者就是优秀的交易者。

亏损的交易者不接受资金缩水的事实，不分析错在哪里，继续交易。他每天不停的买卖，一系列的小亏变成了大亏，打破了自己的底线，大部分新手崩溃退出。投机者的生命是以月来衡量的，而不是以年来衡量的。

交易者的交易过程是一次自我发现的旅程。交易时间越长，越能感受到自己的心理缺陷——焦虑、贪婪、恐惧、愤怒、懒惰。自我发现不是目的，赚钱才是交易者的唯一目的。

交易者必须对自己的交易承担全部责任。

不管你从事什么职业，都会有行业规定或者上级的压力，保证你有纪律。作为司机，你必须遵守交通规则。作为老师，你必须加强学习，按时上课...投机需要更多的自律，但没有人用压力让你自律，一切靠自己。只要你的账户有钱，你随时都可以进行自毁交易。没人能阻止你。想想你在做什么。其实，市场上的其他参与者都希望你不守纪律，冲动，这样他们就能轻松赚到你的钱。

一个有纪律的交易者必须建立自己的交易记录系统。

优秀的交易者创造优秀的交易记录。这不仅是为了他的账户，也是为了学习和纪律。如果没有好的交易记录，你的成绩怎么算？你如何评价你的进步？如何从错误中学习？不从错误中吸取教训，难免会重蹈覆辙。

无论何时你决定提高自己的交易水平，做好记录都会对你有所帮助。

成功的快乐来自于自我潜能的实现，来自于认识到错误是一个必然的过程，甚至是人生的一部分。

趋势交易的原理是什么？

趋势交易的原则主要包括:

1.交易是一个试错的过程。

2.顺势贸易是主要策略。

3.以一定的规则参与发展趋势，有的发展成收益可观的趋势；有的没有形成盈利趋势，导致亏损。

比如我们现在找到了一个规则，这是一个进入点，同一个进入点会触发你在这个地方的进入交易，这个地方也会触发你的进入交易，对吗？所以，这是连续三次试错，但其中一次真的发展出了像样的趋势。你有这样的利润。

这是趋势交易的原理，不是因为你有什么神秘的方法知道市场未来会发展成什么趋势。而是你找到了抓住这种趋势的方法。

思辨哲学

成功的快乐来自于自我潜能的实现，来自于认识到错误是一个必然的过程，甚至是人生的一部分。

如果说我在交易生涯中学到了什么，那就是知识本身绝不是成功的保证。除了知识之外，你还需要一套实施知识的管理方案，严格坚持了方案的心理素质，避免情感干扰。

想赢，就要懂规矩；另外，你必须愿意坐在赌桌前，这样你才有机会赢。

投资者的目标是定义交易所需的知识和规则，并在多年内获得稳定的利润。如果不能有计划地把知识付诸实践，无论什么样的知识都是没有用的。在金融市场上，这意味着:获取相关知识，定义经营理念，建立资金管理方法，严格遵守明确的规则，制定日常的日常决策。

投机就是只有在你有很大胜算的时候才冒险。思辨的艺术包括很多能力:准确解释当时的情况；掌握胜算；懂得下注，即使输了，也还能参加下一局；有良好的心理素质，有客观知识，而不是情绪决策。

买卖空时，你要问自己:“市场以什么价格证明这是一笔错误的交易？”一旦你设定了这个价格，当市场触及这个价格的时候，就没有理由阻止你玩了。这是最基本的规则:迅速支付赔偿金。

格兰德河

我是这样理解索罗斯的话的:交易一定要用资金来管理，不然巴林这样的银行瞬间就能破产。因此，交易者应该确保在任何情况下，当止损水平被触发时，他们可以退出交易。例如，如果你设定止损为总资金的10%，满仓将被你的对手限制每日持有，所以你不能退出。无论结果如何，这个过程都是错的。这种风险当然可以通过多元化来避免。大额持仓交易不能把资金的风险放在不可控的位置。

大仓位只能靠浮赢来增加，在盈利方向上，风险始终控制在自己设定的范围内。你永远不可能有无限的仓位。