夸客金融 夸客金融：一位物理博士欲以P2P创业破“中年危机”

“最后在摩根（大通）的那段时间，人性的丑陋面表现得淋漓尽致，这让我感觉压抑。” 眼前这位夸客金融创始人兼CEO郭震洲微笑着提起4年多前，从摩根大通首席风险官那张位高、舒适的皮沙发上离开，语气略带激动。

压弯他的最后一根稻草，是他与自己美国同事闹翻了。他气的拍过桌子。在郭震洲看来，他们照搬美国的那一套，对中国市场也不了解，听不懂中国会议桌上的 弦外之音 ，却还要顽固地坚持自己。

这位生活安逸的60后，开始焦虑如何在事业上突破，最后他决定直接拥抱普惠金融。2014年，他创立了P2P借贷平台夸客金融。夸克（Quark）是物理学里的粒子，同时拥有华盛顿大学物理学博士及奈尔大学商学院MBA头衔的郭震洲的初创公司，坚持聚沙成塔，为小微、个人客户服务。

他带着一只来自传统金融的正规军，企图大尝“互联网金融”的滋味：这是一个被他称为“江湖”的领域。截至2014年底，夸客金融累计为客户撮合借款近8亿元人民币，团队也从几十人扩张到上千人；从上海一地发展到十余个城市建立分部，在主要一线城市开设财富管理中心，在二三线城市建立个人金融中心。公司去年首轮融资近1000万美元。

夸客金融不算P2P的先行者，而是一枚“后起之师”。他将陆金所这样的行业强者视为“可畏可敬”的竞争对手。而对年轻人居多，甚至技术更新“超前”的技术型创业者，郭博士称：“年轻人有年轻人的优势，他们冲劲大。”但他又言之凿凿地说：“创业就像打飞碟的游戏，要快，也要准。”

何为准？他饶有兴趣地讲述他从摩根大通离职后，第一次的失败创业经历，笑容却格外豁达。那时候，郭震洲做的是海归都想做的“数据分析，软件开发”，做了两年，客户都是来找他讲数据分析课的。最后，郭震洲妻子对他说，你别出去上班了，你一出去上班就亏钱。

后来他明白，在中国，数据不是刚需，而是锦上添花的东西，“不是 must to have 而是 nice to have 。”不过，这段经历也绝非一无是处，在吸取第一次失败经验后，他得到了两个结论：第一，要有经验；第二，要接地气。

论经验能力，郭震洲从1996年，便开始为全球顶级银行业金融机构工作。团队中多数高管也曾在金融机构从事风控或金融工作多年。他说：“不是我们资格老，而是做金融风控一定要有经验。”

他将夸客的核心创新，落在一个叫“决策科学部”的组织中。作为夸客首席科学家，郭震洲以物理学博士的逻辑思路，引导该部门负责数据采集、建模决策，通过大数据，管理控制风险。

简而言之，他还是执着于数据开发，只不过不再将数据分析本身作为商业模式，而是在互联网金融P2P的商业模式中，以数据分析来实现部分的金融量化。

据他介绍，夸客金融是互联网金融公司中，最早一批使用风险备用金制度的之一：将一定比例的资金存放在招商银行托管账户，这部分资金公司不能取出，做到真正的托管。在风险出现的情况下，如借款客户还款逾期，公司将通过托管账户，使用风险备用金先行还款。风险备用金的具体比例是一个浮动数字，夸客金融通过风险管理模型，按照市场变化进行实时调整，令风险备用金覆盖坏账。

谈到“接地气”，郭博士在第一次创业告一段落后，曾在国内某家大型机构短暂任职首席风控官，那家机构的运营方式，让他进一步明确，不能总是只依赖数据分析，也得依靠线下团队甚至“人海战术”。郭博士称自己的胆量，就是在那家机构锻炼出来的。

一个普遍的行业看法是P2P只需要做一个网站，将线下的借贷放上网就是互联网金融。郭震洲嘲笑般否定这种看法。他觉得，在中国，靠谱的P2P模式的小额贷款，一端一定要放在线下。因为线下才充满着潜在的贷款客户。那些个人、小微企业，可能是目前中国真正有资金需求，且又有还款能力的。

但他们是否有线上借款的习惯及意愿呢？郭震洲持否定态度。他解释道：“互联网金融更应该说是新金融与市场化的金融，而不能把它简单的视为是互联网的金融。互联网是渠道，是手段。”

在创业环境日渐年轻化的趋势下，年轻人扎堆的互联网金融领域，出现一个60后大叔，显得略有突兀。但他说：“别以为P2P行业没有门槛，它的隐形门槛其实很高。”

郭震洲所指的门槛，可细分成两端。一端是借款端，平台的正循环运营，需要获取源源不断的优质借款人，规模是平台运营的“机油”；而对优质借款人的评定，则需要细微且多维度的征信、审核、风控、催收等。

例如，在夸客面对远在于二三线城市的借款人时，那些个小型农商想借款买一辆农耕车，却苦于没有抵押，在为他们提供了“无抵押”“无担保”的纯信用借贷后，为做好贷后管理工作，他们在农耕车上安装了GPS，做到及时数据的采集与风险管理。这既降低了风险，也普惠到了农村。

另一端是理财端，如何去说服一个投资者，更是要基于一个平台长期建立起的品牌诚信度，一个资产管理的精细化。跳广场舞的“阿姨们”不是没钱理财投资，也不是不会理财投资，而是多数迷信银行就像迷信“医院专家门诊”一样。

夸客选择两步走跨越这道门槛。第一，“透明化”。面对有着“信息披露不足”，“账务不规范”的行业坏印象，夸客引入安永会计事务所作为第三方审计机构。第二，“合规化”。监管最头疼P2P公司自建“资金池”。让投资人想到就手软的跑跑案，已让老百姓看的眼花缭乱，而“钱不在他们的口袋”，是夸客很难像那些公司那样卷款后逃之夭夭的主要原因。他们采用了银联旗下中金支付作为资金托管，招商银行作为风险保证金托管。

夸克金融的盈利模式，主要是服务收费，即向借款人收取一定比例的费用，向贷款人收取占贷款额1%的服务费。

郭震洲将互联网金融行业比喻为“江湖”，他说：“我经常煽动陆家嘴的那群家伙，告诉他们我们江湖上有趣的事。”他自嘲自己与大学同学不一样的是自己“爱折腾”。他的老同学们一半在华尔街，一半儿呆在硅谷，鲜少回国的，更鲜有创业的。郭震洲说：“当然他们安于坐在大写字楼里也无可厚非。”因为每天这个江湖都在发生着变化，新规则，新对手，有刺激也同时暗含风险。

中国个人征信体系的不完善和不开放，借款者和评估方之间信息极度不对称，数据的准确性和完整性相对不足。例如在利用看似安全的风险备用金模式时，若借款出现逾期情况，夸客也需向理财人垫付此笔借款的剩余出借本金或利息，这需要强大的资金实力来保证。

当下的P2P行业，依然饱受质疑。就良莠不齐的行业乱象，郭博士却觉得很正常，他说：“其实这不是现在才有，一直都存在，只是以前都是在地下，例如：民间借贷、地下钱庄，只是以前你不知道，现在都叫自己P2P了，也都叫自己互联网金融了。”

P2P能撼动及颠覆传统金融，还是面临监管打压，洗牌风波，均无法预测。并且传统银行自己也在不断改革，素有“小微银行”之称的民生银行也在近期杀入P2P，与人人贷、积木盒子、民生易贷和玖富达成战略合作协议。

今年1月，宜信CEO唐宁在接受采访时表示，希望2015年P2P行业能走向“万亿市场”。陆金所董事长计葵生也曾提到，中国P2P的规模将达到1-2万亿。

P2P的未来注定会是个刀光剑影的大江湖，郭博士则大胆放话：“我更欢迎监管设些门槛，因为我们早就做在了同行之前。” 下一个拐点上，他如何颠覆这个市场给出了一万个差评P2P行业，做中国的Capital One呢？