证券市场基础知识重点 2017证券从业证券市场基础知识要点复习

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　　证券市场基础知识考点一：国际证券市场发展

　　20世纪90年代以来，高新技术和经济全球化推动国际证券市场的发展。

　　(一)证券市场一体化

　　表现在4个方面：①从证券发行人或筹资者层面看，异地、海外上市;②从投资者层面看，全球化;③从市场组织结构层面看，交易所跨国合并;④从证券市场运行层面，全球资本市场相关性增强。

　　(二)投资者法人化

　　机构投资者快速成长，发挥主导作用。

　　利：证券市场对信息敏感性提高，有利于金融分析技术的发展与应用;弊：杠杆化程度过高、复杂金融衍生品泛滥、滥用市场主导地位。

　　(三)金融创新深化

　　场外交易衍生产品的快速发展，新兴市场金融创新热潮。

　　(四)金融机构混业化

　　1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业经营制度的终结。

　　证券市场基础知识考点二：证券投资人

　　证券投资人：机构和个人

　　机构投资者：政府机构、金融机构、企事业法人、各类基金

　　1.政府机构：调剂资金余缺、进行宏观调控

　　中央银行公开市场业务

　　国有资产管理部门持有国有股

　　2.金融机构：券商、银行、保险、其他金融机构

　　(1)证券经营机构(券商机构)：最活跃的

　　自营业务：以自己的名义进行证券投资

　　证券资产管理业务：代理客户进行证券投资

　　(2)银行业金融机构：商业银行、邮政储蓄银行、城市及农村信用社、政策性银行

　　自有资金只能买卖政府债券、金融债券。

　　涉外的银行还可买卖除股票外的其他外币有价证券。

　　向个人客户提供综合理财产品。

　　证券市场基础知识考点三：证券市场萌芽

　　(一)萌芽阶段

　　1.1602年荷兰的阿姆斯特丹股票交易所。

　　2.1773年英国的第一家证券交易所在“乔纳森咖啡馆”成立;1802年获得英国政府的正式批准。这是现在的伦敦证券交易所的前身。

　　3.1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。

　　4.1792年的梧桐树协议，1817年成立“纽约证券交易会”，1863年改名为“纽约证券交易所”。