永鼎集团有限公司 江苏永鼎股份有限公司

公司代码:600105公司简称:永定股份

江苏永定有限公司

2015年半年度报告摘要

重要提示

1.1本半年报摘要来自半年报全文。投资者如想了解详情，应仔细阅读半年度报告全文，该报告也在上海证券交易所网站和中国证监会指定的其他网站上发布。

一个

相关公司股票走势永定股份苏州高辛

. 2公司简介

2.主要财务数据和股东信息

2.1公司主要财务数据

单位:元货币:人民币

2.2截至报告期末的股东总数、前十名股东和前十名流通股股东(或具备无限售条件的股东)

单位:股份

2.3控股股东或实际控制人的变更

√适用不适用

3.管理讨论和分析

报告期内，公司发行股票，支付现金购买资产，筹集配套资金，关联交易资产重组获得证监会批准，提高了公司主营业务的盈利能力，拓展了公司主营业务的发展方向。

为了更好地整合上市公司的资源，充分发挥产业集聚效应和产业链的协同效应，公司以此次重组为契机，在公司原有发展战略的基础上，根据公司行业外部环境的变化和公司的实际情况，及时召开了公司董事会，确定了公司的三年业务发展规划，并结合公司外部环境的重大变化，对行业发展规划进行了如下调整:

1.通信传输部分

自2015年以来，政府相关部门陆续出台了加快网络建设的相关政策，将推动三大运营商加快光纤接入等传输网络的大规模投资和建设。虽然市场有所改善，但传输电缆市场的竞争仍然激烈。公司将对现有设备进行升级，并适当增加投资，以逐步扩大公司传输电缆的生产能力，保证生产能力的稳定增长，保持公司在传输电缆市场的份额。

2.海外电力工程总承包部

公司控股子公司江苏永定泰富工程有限公司从2007年开始率先实施“走出去”战略。通过多年在海外市场的培育和培育，在东南亚国家传统市场取得了不错的成绩，同时开拓了非洲等新市场，成为江苏“走出去”战略的重点扶持企业。

在国内政策层面，国家提出的“一带一路”战略逐步实施，中国政府发起的“亚洲基础设施投资银行”(以下简称“AIIB”)正式成立在即，各级政府大力支持国内企业实施“走出去”战略；在国际市场上，东南亚、非洲等地区的发展中国家对基础设施建设，尤其是电力工程建设有刚性需求。一些国家的权力紧张局势严重制约了整个国家经济的快速发展。因此，预计国际工程市场，包括电力工程总承包市场，近年来仍将呈现高速增长趋势。

面对时代赋予的巨大机遇，公司将重点发展“EPC”海外电力工程总承包业务。一方面会继续开拓非洲等新兴市场，另一方面会在传统的东南亚市场做好大额订单的跟踪和预留，努力为公司带来稳定的经营收入和利润。

3.汽车线束(售后服务市场)部门

在完成对上海金婷汽车线束有限公司(以下简称“金婷线束”)的收购后，公司将进行必要的整合，进一步增强金婷线束的市场开发能力，并通过提高设备自动化和适当增加投资来增加产能，以满足订单的增长需求。

目前，整个国内汽车售后市场的容量相对较大，并在不断增加。公司借收购金鼎线束之机涉足汽车零部件行业，定位于汽车线束，并计划适时延伸至汽车售后市场。

公司在选择汽车售后服务细分市场时，将重点关注与公司主营业务和金婷线束现有业务协同性较好的细分市场，以发挥与上市公司通信行业+金婷线束信号传输的技术和研发优势的最佳协同作用。结合目前汽车智能化的发展趋势，公司计划在汽车联网系统中定位汽车售后细分市场，将公司的汽车线束(汽车售后市场)整合为公司未来发展的重点方向之一。

一、通信传输科

2015年以来，中国经济进入新常态，GDP增速放缓。但是从通信行业来看，还是处于一个比较高的成长期。特别是今年5月，发布了《国务院办公厅关于加快建设高速宽带网络、推进网络提速的指导意见》，提出加快建设全光纤网络城市和第四代移动通信(4G)网络。预计三大运营商将再次加快光纤接入等传输网络的大规模投资和建设。

公司光纤项目一期于2014年投产，保证了公司光缆生产的部分需求。报告期内，公司光纤光缆产销同比增长。根据市场环境的变化和光纤一期工程的实际运行情况，公司在报告期内开始了光纤二期工程的建设。目前各方面进展顺利，预计2016年上半年投产。同时，公司计划今年投入适当资金，进一步扩大光缆容量。此外，根据通信电缆市场需求持续下降的趋势，公司进一步调整了通信电缆的生产能力，增加了部分宽带和主干电缆的生产能力，以适应市场变化，特别是在技术研发、投入人力和财力、加大满足设备制造商需求的新设备电缆的研发方面。电线电缆方面，铁塔公司和运营商现有通信电力线的份额增加，配线产品在装修市场的份额增加。公司还适当扩大了电线电缆的生产能力。

在市场开发方面，公司一方面稳定和拓展国内运营商市场，同时还在加大设备厂商和专网市场的开发，不断加大国外市场的开发。公司在出口俄罗斯、越南等市场的基础上，通过各种合作，加大了对老挝、泰国等东南亚市场的开发。

二.海外电力工程总承包部

目前，国际市场，特别是东南亚和非洲的发展中国家，对基础设施建设，尤其是电力工程建设有着刚性需求。预计包括电力工程总承包市场在内的国际工程市场仍将呈现高速增长趋势。随着国家“一带一路”战略的逐步实施和AIIB的建立，我们相信中国企业在国际工程市场上的竞争力将越来越强，这将为公司未来几年拓展EPC海外电力工程总承包业务带来更多的机遇。

在本报告所述期间，耗资1.68亿美元的孟加拉国科达发电厂项目进展顺利并已完成。由于需要相关方进行竣工验收，项目收入未结算。2014年部分新中标项目刚刚开始实施，导致EPC海外电力工程总承包部门收入较去年同期有所下降。

随着国家“一带一路”战略的实施，公司加大了海外电力工程总承包业务的拓展。2015年上半年，该公司与第三国所有者签署了不具约束力的谅解备忘录

(谅解备忘录)协助业主向国内相关政策性银行申请两国政府间的G-G贷款，用于业主拥有和运营所在国大部分输变电系统的大规模升级、扩容和改造。目前，该项目的贷款申请仍在政府相关部门审批中。如果贷款申请最终获批，公司成功与业主签订EPC总承包合同，预计对公司近几年主营业务收入和盈利能力有积极影响。此外，公司还在加大东南亚传统市场和非洲新兴市场的开拓力度，在现有项目储备的基础上积极参与新项目的投标。

第三，汽车线束(汽车售后服务市场)部门

2014年10月，公司计划发行股票，支付现金，筹集配套资金，购买金婷线束100%股权。本次重组在报告期内获得中国证监会批准。截至本报告披露日，金亭线束的工商变更及公司因发行股份而进行的新股登记均已完成。金婷线束已成为公司的全资子公司。公司将根据需要整合金婷线束，加大对金婷线束的支持力度，依靠电缆制造业积累的行业经验、技术优势和人才储备，提高金婷线束在汽车线束方案设计和研发中的参与度。同时，将为金婷线束提供必要的资金支持，以不断拓展业务，保持甚至提高盈利能力。

金婷线束的成功收购，不仅巩固了公司主营业务的盈利能力，也为公司的下一步转型拓展了空。上市公司长期从事R&D通信电缆的生产和制造，并与三大运营商保持良好的业务合作；作为R&D汽车线束生产企业，金婷线束是上海大众的甲级供应商，也是上海通用的绿色供应商。也是国内唯一获得沃尔沃线束供应商资格的内资企业；东昌投资是本公司的附属公司，长期从事汽车销售业务，在4S拥有70多家经销汽车和授权售后服务的店铺。目前，国内汽车售后市场的容量很大，而且还在不断增加。结合汽车智能的发展趋势，公司计划整合上述资源，利用资本市场平台，适时进入汽车售后市场。

四.超导新材料板

报告期内，在产品开发和生产方面，第二代高温超导带材已经完成了系统的工艺开发，并形成了开发长带材的能力。连续制备了许多长度超过100米的标准电流超导带材，得到了许多材料试验单位的一致认可。在技术创新和突破方面，第二代高温超导带材成功突破了千米级大电流带材的技术难点，技术指标达到国内领先水平。超导新材料项目已从产品开发逐步推进到市场销售，形成小批量生产销售。

报告期内，超导新材料成功通过江苏省产学研项目最终验收，获得项目验收专家组一致好评。并在此基础上，正式申报江苏省科技成果转化项目。

(一)主要业务分析

1 .财务报表相关科目变动分析表

单位:元货币:人民币

营业收入变动原因:子公司江苏永定泰富工程有限公司海外项目确认收入同比减少。

经营成本变动原因说明:主要是子公司江苏永定泰富工程有限公司海外项目确认收入同比减少，以及相应的成本同比减少。

销售费用变动原因说明:主要是母公司2015年销售费用同比增加。

管理费用变动原因说明:主要原因是2015年母公司管理费用同比增加。

财务费用变动原因:母公司贷款利息同比下降；子公司江苏永定泰富工程有限公司的汇兑收益同比增长。

经营活动现金流量净额变动原因:主要是:a、子公司江苏永定泰富工程有限公司收到的工程款同比减少；我公司购买的产品逐年增加。

投资活动现金流量净额变动原因:主要是:a、公司去年收到苏州丁鑫房地产有限公司及其子公司的贷款及利息；b、公司去年收到苏州永定医药投资管理有限公司股权出售；公司购买和建造固定资产的支出逐年增加。

筹资活动现金流量净额变化的原因:主要是由于公司去年偿还了贷款。

研发支出变动原因:主要是公司光纤项目R&D投资同比增加。

2其他

(一)公司利润构成或利润来源发生重大变化的详细说明

归属于母公司所有者的净利润同比下降，主要原因是:a . 2014年，公司出售苏州永定医疗投资管理有限公司，取得投资收益；b .子公司江苏永定泰富工程有限公司海外工程利润同比下降；c、公司今年的财政补贴同比减少。

(2)分析和说明公司前期各项融资和重大资产重组事项的实施进展

由于重大事件的策划，公司股票于2014年10月13日停牌。资产重组公司拟通过发行股份的方式购买永定集团有限公司持有的金鼎线束57.5%的股权和上海东昌企业集团有限公司持有的金鼎线束17.5%的股权，并通过支付现金的方式购买上海东昌投资发展有限公司持有的金鼎线束25%的股权，同时筹集配套资金。

2015年1月15日，公司召开第七届董事会第一次临时会议，审议通过了《关于

2015年2月11日，本公司2015年第七届董事会第二次临时会议审议通过了《发行股票和支付现金购买资产及募集配套资金和关联交易及相关议案》草案。

2015年3月2日，以现场投票和网上投票相结合的方式召开的本公司2015年第一次临时股东大会审议通过了发行股票和支付现金购买资产及筹集配套资金的议案草案及相关议案。

2015年3月9日，中国证监会依法对江苏永定股份有限公司提交的行政许可申请材料进行审查，认为申请材料齐全，符合法定形式，决定受理行政许可申请。

2015年4月17日，公司收到中国证监会下发的《中国证监会行政许可项目审查反馈通知》(证监发字第150437号)。详见公司公告(Pro 2015-029)。

2015年5月7日，公司发布了《关于回复中国证监会行政许可项目审查反馈意见的通知》的公告。详见公司公告(Pro 2015-031)。

2015年5月21日，公司接到中国证监会的通知。经中国证监会上市公司并购重组审核委员会2015年5月21日召开的2015年第40次工作会议审议，无条件通过发行股票、支付现金购买资产、筹集配套资金及关联交易等资产重组事项。

2015年7月2日，本公司收到《中国证券监督管理委员会关于同意江苏永定股份有限公司向永定集团股份有限公司发行股份购买资产并筹集配套资金的批复》(立[2015]1425号)。

2015年7月27日，本次交易中标公司上海金婷汽车线束有限公司的100%股权转让手续及相关工商登记手续完成。上海市宝山区市场监督管理局批准金亭线束股东变更，并颁发营业执照。此次变更后，公司直接持有金婷线束100%的股权。详见公司公告(2015-052)。

公司以非公开方式向特定投资者发行2096.5769万股新股，为本次发行股份购买资产募集配套资金，于2015年8月5日到达公司募集资金专用账户。瑞华会计师事务所为本次募集资金出具了瑞华验字[2015]第31010022号验资报告。

2015年8月7日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司向公司出具了证券变更登记证明，公司向永定集团、东昌集团及自然人李日松、王正东非洲公开发行的9154.19万股股份的相关证券登记手续已经完成。

(3)经营计划进展说明

2015年公司计划销售16亿元，利润总额1亿元(不考虑金亭线束合并报表)。报告期内，公司实现销售收入6.62亿元，归属于上市公司股东的净利润7400万元。

1.通信传输部分

根据计划，光纤工程二期两座拉丝塔已开工建设，预计2016年上半年投产；光缆的容量也得到了适当的扩展。

2.海外电力工程总承包部

孟加拉国1.68亿美元的科达发电厂项目的剩余工程量已按计划完成，等待业主和其他相关方的验收。2014年新中标项目按计划开工，进展顺利。

3.汽车线束(售后服务市场)部门

2014年10月，公司计划发行股票，支付现金，筹集配套资金，购买金婷线束100%股权。本次重组在报告期内获得中国证监会批准。截至本报告披露日，金婷线束的工商变更及因发行股份而导致的公司新股登记均已完成，金婷线束已成为公司的全资子公司。

4.超导新材料板

报告期内，超导新材料顺利通过江苏省生产、教育、科研项目最终验收，并在此基础上正式申请江苏省科技成果转化项目。

(二)行业、产品或区域运营分析

1.按行业和产品划分的主要业务

单位:元货币:人民币

2.按地区划分的主要业务

单位:元货币:人民币

(三)核心竞争力分析

1.品牌优势

“永定”牌光缆自2007年以来被评为中国名牌产品和驰名商标，在国内市场享有较高声誉。公司将品牌战略作为一个系统工程，有计划地实施。除了国内市场，今年公司加大了国际市场宣传力度，多次参加国际交流展览，扩大了永定在海外市场的知名度。

2.管理优势

随着公司的发展，公司及其子公司的管理水平不断提高。近年来，公司对母公司及其子公司的考核不断细化，根据公司的具体情况，采用有效的绩效考核方法对公司的关键岗位和大部分技术、管理、营销岗位进行考核。经理的个人薪酬与KPI指标的完成和公司的绩效挂钩，不仅规范了公司的管理，而且激发了管理层和员工的积极性。

3.技术和人才优势

公司技术研究中心拥有一支优秀的研究团队，先后成立了国家博士后研究中心、国家火炬计划重点高新技术企业、省级企业技术中心、省级光电电缆工程技术研究中心等。，并引进了来自世界各地的顶尖科学家加入公司的R&D团队，自主创新能力居国内同行之首，知识产权应用和所有权居同行业之首。

企业的竞争归根结底是人才的竞争。为此，公司出台了各种政策引进和培养人才。公司现在一共引进了五个医生；公司为现有的优秀管理人员提供带薪在职培训。另一方面，公司坚持以人为本、以企业为本、诚信敬业的理念，稳定人才队伍的凝聚力，不断增强企业的核心竞争力和可持续发展能力。

4.市场开发优势

公司拥有强大的市场开发和销售团队，具有持续的市场开发能力。国内通信产品市场，有20多年的市场基础，尤其是运营商市场。在中国大陆，除西藏外，每个省(自治区、直辖市)都有办事处。利用运营商广阔的市场，除了推广有线产品，运营商的通信系统、设备、软件和服务市场也在不断开拓。海外市场部成立以来，公司在稳定主市场的同时，提前布局和集中资源，加大在东南亚、中亚、俄罗斯等市场的开发力度，提前布局非洲潜在的新市场，逐步跨过市场进入门槛，与其他大企业形成“强强联合”的发展模式和渠道。

5.多种产业协调发展的优势

通过收购金婷线束，公司拓展了进一步转型的发展方向。公司的产业布局已经从最早的单一通信电缆板块扩展到多产业发展。海外电力工程总承包为现有电缆出口创造了机会。公司进入R&D领域，从事汽车线束制造，结合公司主营业务通信行业和东昌投资的汽车销售市场资源，为公司汽车线束和汽车网络化的发展奠定了良好的基础。如果公司能够很好的整合现有的相关资源，多个行业的协调发展可以避免宏观经济波动对某个行业的影响。

(4)投资状况分析

1.外资股权投资总体分析

报告期内，公司未增加对外股权投资。

(一)证券投资

适用√不适用

(二)持有其他上市公司的股份

适用√不适用

(三)持有金融企业股权

√适用不适用

金融企业持股说明

苏州高新区丁奉农村小额信贷有限公司的业务性质是金融服务，注册资金3亿元。子公司苏州永定投资有限公司出资3000万元，占10%的股份。

2.非金融公司委托理财和衍生投资

(1)委托理财

适用不适用

(2)委托贷款

适用不适用

(三)其他投资理财和衍生产品投资

√适用不适用

其他投资和金融管理及衍生品投资的说明

投资及财务管理已经2014年度股东大会审议通过。

3.募集资金的使用

(1)募集资金的整体使用情况

适用不适用

(2)募集资金承诺的项目情况

适用不适用

(3)募集资金变更项目的情况

适用不适用

4.主要子公司和控股公司分析

(1)主要子公司分析

单位:万元货币:人民币

(2)单一持股公司的投资收益对公司净利润的影响超过10%

单位:万元货币:人民币

(三)单个子公司或控股公司的经营业绩与上一年度报告期相比发生30%以上的变化

单位:万元货币:人民币

5.非募集资金项目情况

适用不适用

4.与财务报告有关的事项

4.1与上一年度财务报告相比，如果会计政策和会计估计发生变化，公司应说明情况、原因和影响。

适用不适用

4.2报告期内发生重大会计差错更正，需要追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

适用不适用

4.3与上一年度财务报告相比，公司应对财务报表合并范围的变化做出具体说明。

于二零一五年一月至六月纳入合并范围的本公司附属公司如下:

注1:2015年2月，公司投资500万元成立苏州永定物资回收有限公司(以下简称“永定回收”)。

注2:子公司苏州新材料研究院有限公司持有100%股权

与去年同期相比，公司的合并范围从今年1月至6月发生了变化。

4.4半年度财务报告已经审计并出具非标准审计报告的，董事会和监事会应当说明所涉及的事项。

适用不适用

主席:莫里迪

江苏永定有限公司

2015年8月21日