led灯具市场 1450亿！2019上半年中国照明行业出口情况一览

第1部分

概述:

整体出口增长疲软，替代市场接近顶峰

2019年上半年，中国照明行业出口总值约210.86亿美元(约1450.96亿人民币)，同比略有增长4.08%。

2019年上半年，中国出口约45.88亿光源产品，同比下降6.90%；其中，白炽灯9.22亿只，卤钨灯2.1亿只；4.58亿只紧凑型荧光灯和1.49亿只直管/环形荧光灯；共2800万只HID灯；LED光源28.2亿个，占比61.5%，占比同比增长(去年同期58%)；同时，传统光源仍占38.5%，替代市场仍有一定潜力。

传统光源:卤化钨产品滑落悬崖

随着国际上相关LED照明产品的替代和高耗能产品的淘汰，传统照明产品，包括带热辐射源的白炽灯和卤钨灯，紧凑型荧光灯和带荧光灯的直管/环形荧光灯，以及高压汞灯、高压钠灯和高强度气体放电灯的金属卤化物灯，都几乎是两位数的下降，尤其是之前趋势相对稳定的卤钨灯。

此前，卤钨灯受到欧美市场的青睐，欧美市场偏爱低色温和高显示指数，因为与白炽灯相比，卤钨灯具有优异的色彩质量和高效率。但主要出口市场欧美、澳洲相继出台通用照明用卤钨灯禁令，使其真正进入加速下行区间。从上图可以看出，2018年9月1日是欧盟淘汰部分非定向通用照明卤钨灯的节点。自2018年8月以来，卤钨灯的出口数量和数量呈悬崖状下降。2019年上半年出口2.1亿件，同比下降58.01%；出口额为7100万美元，同比下降53.04%，但单价有所上升，因为未被禁止的卤钨灯产品主要是反光和特殊照明产品，单价较高。在这种情况下，LED白炽灯或贴片多面发光灯泡等相关LED更换产品应该会有一轮更换机会。

各种灯具:稍有波动趋势不变

主要灯具产品包括HS编码为94051000的“吊灯和天花板或墙壁电气照明装置”，即固定灯具；HS码为94052000的“电动台灯、床头灯或落地灯”为手提灯；以及HS代码为94054090的“未列出的电灯和照明设备”，即户外灯和一些LED灯。

这几类照明产品的出口主要反映各国国民经济需求的基本情况，也是带动整个照明产品出口发展的主要力量。发展曲线也反映出全球经济仍处于低谷，处于艰难的复苏期。LED灯的比重也在不断增加，如室内管/射灯、面板灯、高棚灯、线灯、室外投影/泛光灯、草坪灯/庭院灯、路灯/隧道灯等集成灯逐渐成为主力军。

发光二极管产品:替代市场达到顶峰

总的来说，近年来，随着产业链两端技术的快速进步，发光二极管照明产品的性价比进一步提高，逐渐扩散到一般照明的各个领域，也带动了相关产品出口的增长。但由于市场需求相对较低、增长基数逐渐增大、LED寿命长导致市场峰值偏移等客观原因，LED照明产品的增速也是大势所趋。LED在整个出口中的份额逐年上升，体现了其对传统照明产品的逐渐替代。

2019年上半年，LED照明产品出口额约为143.97亿美元，同比略有增长2.34%，占照明产品出口总额的68.28%。(注:LED照明产品数据主要来自多个海关HS编码，其中光源类2017年新增“发光二极管(LED)灯泡(管)”8539.5万个，即LED灯泡和灯管；在灯具类别中，94051000“天花板或墙壁上的吊灯和电气照明装置”，即固定灯具，94052000“电气台灯、床头灯或落地灯”，即手提灯具，94053000“圣诞树成套灯具”和94054090“未列出的电气灯具和照明装置”，即室外灯具和部分LED灯具等。)

其中，2019年上半年LED光源出口28.2亿颗，同比下降0.59%，出口额27.12亿美元，同比下降7.34%。其中，LED灯泡24.95亿，同比下降0.52%，出口额19.89亿美元，同比下降7.74%；LED灯数量3.25亿，同比下降1.08%，出口额7.23亿美元，同比下降6.25%。2019年上半年，LED灯具出口值116.85亿美元，同比增长4.89%。

LED光源出口价格不足1美元，仅为0.96美元，同比下降6.80%。其中LED灯管出口单价在2.22美元左右，灯泡出口单价只有0.80美元左右。每单位价格都创下历史新低。

从LED替代光源月度出口数据来看，2018年下半年以来，LED替代光源月度出口量同比有所增加，但出口量同比为负。即使从2019年3月开始，LED替代光源的出口量也有所下降。同时，出口市场和出口企业的情况也反映了这一趋势。种种迹象表明，全球替代光源市场有一定潜力，但已相当接近其替代高峰。

自2018年初以来，几乎每个月的产品单价都低于去年同期，这也反映了光源出口市场残酷而持续的价格竞争。

第2部分

出口目的地国家:

美国市场下跌，东盟市场回落

首先，从全球LED照明市场来看，中国、美国、欧洲是三大并驾齐驱的市场，占比超过20%。作为国内市场，中国市场发展很大空，渠道为王，逐渐细分。但由于近两年房地产调控的影响，下行压力更大。

在出口市场方面，首先要看发达经济体的集群。美国市场是最大的出口市场。今年以来，关税对中美贸易摩擦的影响有所下降，所以北美市场下降了2.45%，退居第二；排名第一的欧洲市场看似统一，但其本质是由相对分散的充满个性化和差异化需求的子市场组成的联合体，其中德国、英国、法国和荷兰一直是出口市场中的佼佼者；在东亚的日本市场，由于LED起步较早，发展迅速，LED光源已经接近饱和，LED集成灯方兴未艾；大洋洲市场以澳大利亚和新西兰为主(两国占据98%以上的份额)，业务量小，发展稳定。

东南亚、拉美、西亚、南亚/中亚和非洲是新兴经济体构成的日益增长的潜在市场；其中，东南亚市场是近年来的亮点市场，以越南、新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、泰国(这六个国家约占98%的市场份额)为首，今年上半年业绩有所下滑，这与去年全线快速增长后的调整期有关。然而，毫无疑问，这个市场仍然有着蓬勃的发展势头，其未来前景仍然值得乐观。西亚市场也值得关注。伊朗和沙特阿拉伯曾是西亚最大的消费市场，但最近由于西方制裁，进口困境加剧；此外，伊拉克重建增速较好，阿联酋和土耳其的中转配送枢纽地位依然稳定。非洲市场潜力巨大，但仍处于发展初期。

具体目的地国家方面。2019年上半年，20大市场出口总额达到97.53亿美元，占LED照明出口总额的67.74%，重点市场集中度较高。由于2018年下半年相关企业对美出口的库存压力，当地照明厂商在涨价后一定程度上抑制了市场需求，部分新订单转移到非中国厂商，出口量同比下降7.80%，但其作为中国照明产品出口市场第一的地位保持稳定。德国、英国、法国、日本和加拿大等传统主要市场监管相对完善。

在新兴市场，在中东欧具有一定辐射能力的波兰上半年录得较高增速；东盟市场自去年大涨后略有下滑，尤其是越南、新加坡、菲律宾等国，但整体情况正在好转；金砖国家表现平平，经济形势不佳的巴西和俄罗斯需求疲软，由于中印之间SKD和CKD贸易的盛行，印度成品数量进一步下降。

关于led光源出口，前20大市场合计20.43亿美元，占LED光源出口总额的69.80%。各国LED替代光源产品单价呈下降趋势。全球平均价格1美元的市场不到一半，可见光源产品出口价格的激烈竞争。发达经济体的单价普遍偏高，日本市场的单价继续骑尘，这也解释了爱丽丝、康佳、普威等以攻击日本市场为主的企业出口单价相对较高；在越南、菲律宾、俄罗斯、印尼、巴西等市场，单价较低，且持续下跌。

从市场表现来看，东盟6个主要国家的表现还是不错的，越南、菲律宾、印尼、泰国、新加坡、马来西亚都在前20名；全/半备件贸易盛行的印度和被西方国家强化的伊朗双双跌出前20；战后重建中的伊拉克同比上涨了280%，离上榜只有一步之遥。

LED灯具的出口排名接近整个LED照明产品的出口排名。LED灯具占LED照明总灯具的比例在80%以上，符合整个LED照明的整体出口情况，体现了替代市场逐渐向一体化/模块化灯具发展的趋势。前20大市场出口总额达到77.82亿美元，占LED灯具出口总额的66.59%。

第3部分

出口企业:

价格竞争持续激烈，龙头企业战略调整

2019年上半年，出口LED照明的前20家企业出口总额约为17.32亿美元，占LED照明出口总额的12.03%。其中利塔欣、阳光、德邦三驾马车依然位列前三，但都有20%-30%的同比下滑，因此引领后方势力的优势被削弱。最近，携手并进的姚凯和新诺菲分别排名第四和第五。在前10家传统企业大多下滑的情况下，包敏、山浦、陈晖、中普森、柯美、海来、浩阳等“中层”企业保持了增长势头，为出口总额的小幅增长做出了相应贡献。值得一提的是，新诺飞的成都和上海双厂生产专业通道灯的销量逆势增长了200%以上。

在国际市场价格竞争激烈、LED替代光源接近高峰的情况下，达美、阳光、德邦等领先出口企业主动进行调整，并有意识地逐步退出部分“高风险”市场和低利润业务，逐步提高灯具和物联网产品在其产品中的比重。

LED光源出口方面，龙头企业业绩普遍下滑，整体格局变化不大。第一节结束后，阳光再次以微弱优势超越常年领跑者力达信，半年内夺得第一。此外，上半年30强企业出口额约为13.56亿美元，占LED灯具出口总额的50%以上。相比之下，前30家企业的出口值仅占LED灯具出口总值的9.50%。可见LED灯的出口强度还是挺高的。整体来看，LED替代光源这个大规模的标准出口市场，已经成了小众游戏。未来，无论是大企业扩大收入规模，还是中小企业发展差异化细分市场，都必须依靠集成/模块化灯具和物联网智能产品的发展。

从出口企业产品单价普遍下降的情况可以看出，海外市场激烈的价格竞争仍在继续，广大出口企业不得不依靠较大的出口量来维持出口量的平衡或增长，而利润却受到极大的挤压。所以出口企业虽然很努力，但是不增加利润却增加收入的情况比较常见。山浦、快达、陈晖、豪恩等企业的LED灯单价明显较高。

与高强度的LED光源相比，LED灯市场在产品类型、渠道类型和市场分散性上更加多样化。排名中的企业也可以用“八仙有自己的海那边的神奇力量”来形容。不仅有力达信、阳光、德邦等大标OEM，还有新诺飞、捷光等国外品牌工厂；不仅有浩阳、梁毅等市场细分专家，还有恒泰、玉莲、佳威等单品强势企业，还有中普森、Op等一大批攻击广泛的企业

LED灯泡排名前10和整个LED更换光源排名基本一致，只是微妙的情况发生了变化。与战略调整相关的是，力达信、阳光、德邦原本在灯泡出口量上建立的大领先优势几乎已经耗尽，德邦已经跌出前三，姚凯在灯泡上已经取而代之，但龙头企业普遍存在的问题是单价跌得更多；另外值得一提的是，从新河、浙特、天都等LED白炽灯企业的出口情况来看，白炽灯的发展势头较去年同期有所放缓。

在LED灯方面，山浦略领先，2019年半达到程冠军。德邦上半年的灯很快，冲到了第二名，其次是陈晖，快达从去年的第一下滑到了第四；爱丽丝和普主要冲击日本市场，所以产品出口单价尽管下降，但仍然很高。

第4部分

中美贸易摩擦下的对美出口

(1)2019年上半年对美出口

2019年上半年，中国对美LED照明出口约34.01亿美元，较去年上半年的36.89亿美元下降7.80%，没有预期的大。

首先看一下LED光源产品(8539.5万)，没有列入2500亿美元产品目录，对中国征收25%关税，但却是降幅最大的LED产品。2019年上半年，对美出口约5.28亿美元，同比下降18.22%，出口额8.11亿美元，同比下降15.11%。原因是去年关税落地前，一些出口美国的相关制造商不同程度地集中了脉冲措施。截至2019年上半年，美国光源市场仍处于库存消化阶段。

在相关照明产品中，2019年上半年出口美国的固定灯具(94051000只)数量为7700万只，同比下降14.57%，出口额为10.17亿美元，同比下降6.63%；户外灯具和部分LED灯具(94054090)对美出口额15.9亿美元，同比下降6.10%；出口美国的手提灯(94052000)数量为2900万，同比下降10.23%，出口额为6.24亿美元，同比下降6.01%。上述三种主要照明产品被列入美国对中国征收25%关税的2500亿美元产品目录。

(2)影响分析

从出口数据来看，2019年上半年中美贸易摩擦对中国照明产品出口美国征收关税的负面影响并没有预期的那么大。

分析的主要原因是:

1.人民币贬值；中美之间日益增长的贸易摩擦也导致人民币大幅贬值。美元对人民币的汇率已经从去年初贸易摩擦前的6.3以下，一次接近突破7，目前基本稳定在6.9左右。

2.提高照明相关产品的出口退税率；去年财政部公布，LED光源(HS码85395000)和灯具(HS码9405系列)等相关照明产品出口退税率由原来的13%上调至16%，可视为短期利好。

3.LED光源暂时无辜；如上所述，在目前情况下，美国对中国征收25%关税的2500亿美元产品目录中不包括发光二极管光源产品。去年，中国向美国出口了约12亿件此类产品，价值高达18亿美元。因此，美国暂停对最后3000亿美元产品增税也是一大利好。

4.美国公司涨价了；自去年5月以来，在大型灯具制造商Acuitybrands和伊顿的带领下，包括Hubbell、Venture、RAB照明、Current、Maxlite、Ledvance旗下北美的Sylvania和松下旗下的ULT在内的美国公司也相继提高了产品价格，其中一些公司还数次提价。原因不仅在于原材料、人力和物流成本的上升，还在于应对关税增加的影响。

应该说，上述因素在不同程度上抵消了301关税对美国出口的不利影响。

另一方面，关税增加的影响将主要体现在未来:

1.抑制需求:随着美国公司提高产品价格，终端价格的上涨会在一定程度上抑制消费需求；

2.订单转移:会影响一些新的项目订单。在此之前，北美争夺照明客户的项目订单基本都在中国企业之间，第三国缺乏同样的竞争力。但在关税上调后的新项目竞争中，可能会看到更多来自第三国的相关厂商，部分订单必然会转向越南、印度、墨西哥等制造国。

(3)趋势预测

1.中美互补性

美国作为中国照明产品第一出口市场的地位是不可动摇的，其他的山都显得矮矮的..去年，即使在中美贸易摩擦加剧的背景下，中国对美国的照明产品出口总额仍达到115亿美元左右，超过照明产品出口总额的1/4(出口总额为443亿美元)。关税清单中有30多个与照明产品相关的HS代码，涉及的金额占出口到美国的整个照明产品的80%。

美国无疑是世界上最大的消费市场，这也是敢于全面挥关税武器的信心。对照明产品也有很好的制造基础。在特朗普政府鼓励工业制造回归的背景下，以其先进的设备水平和相对完整的产业链体系，对照明产品具有一定的制造能力。但美国市场本身需求过大，占全球照明市场20%以上，相当于整个欧洲。仅仅依靠自己的制造能力远远不能满足国内需求，尤其是光源产品，基本上必须从中国进口，所以美国本身在照明产品上没有全面的自给自足。

在照明行业已经演变为发达国家不愿意做，发展中国家做不到的背景下，中国作为世界上唯一一家规模大、性价比高的工厂，照明产品出口到220个国家和地区，在全球市场的市场份额已经超过50%。在可预见的未来，世界最大的照明产品生产商和出口商的地位将是不可动摇的。

因此，中美制造业互补的基本面保持不变。25%的税率也不同于相对温和的10%的税率。买卖双方没有做出太多让步空。短期内，如果双方都找不到替代品，中美照明产品的贸易格局将保持不变。

2.起点分析

美国预计照明等行业会回归，但只是针对中国等特定国家增税，而不是针对普遍性国家。在这种情况下，越南、印度、马来西亚、墨西哥等具有一定照明产品制造能力的低税收国家会通过转口贸易或中国投资进行套利。

这样一来，中国对美国的出口会受到抑制，美国对中国的出口也会受到抑制；中国制造的照明产品会通过改变产地等其他渠道进入美国，美国的照明制造业一直没有回来。同时，因为终端产品价格上涨，所有美国终端消费者都要买单！我不相信这种事，“一千伤敌八百自残”，会是可持续的措施。例如，2019年上半年的关税上调使美国的收入增加了208亿美元，而特朗普政府不得不向同期因贸易摩擦而遭受损失的美国农民支付高达280亿美元的补贴。

因此，作者的预测是，中美之间，贸易摩擦作为一种战略格局将长期存在，而301关税作为一种战术手段将是暂时的。

(4)对策

1.在海外设厂

最近，随着中美贸易摩擦日益激烈，业内很多企业有意在越南、印度等国家设立海外工厂的消息也十分猖獗。

我认为，在海外建厂，有必要引起企业对以下问题的重视。首先，企业需要明确海外设厂的目的。如果这只是应对关税壁垒的一项措施，那就显得有点咄咄逼人了。如上所述，目前来看，提高关税应该是一种短期的周期性行为，通过在海外设厂来应对短期困难是有风险的。

(1)大投资:首先，海外设厂需要大投资。目前行业还处于融资难、产能过剩、需求疲软的大局，现金流对企业如此重要；

(2)实际成本:很多公司听说东南亚、南亚等国家的人工制造成本较低，但最终核算成本可能不划算。比如劳动力成本比国内低，但劳动效率产出更低；还有土地升值空小、物流便利性不足、产业链支撑不足等诸多问题；

(3)本地市场容量:成本优势通常不是建厂的唯一决策点，也是潜在内需市场的开发。比如在印度建厂，只需要考虑印度国内市场能否支撑产能，但越南市场在考虑建厂之前，必须综合考虑国内和出口需求。

(4)供应链匹配:在产业基础上，不仅是轻工制造业，还有钢铁、冶金、机械、化工等重工业能力。发展中国家与有70年现代工业发展积累的中国差距很大；针对照明这一深度供应链产业领域，供应链的支撑问题将更加突出；

(5)反规避措施:即使关税增加成为一种长期行为，在海外工厂制度建立后，也要警惕美国的相关贸易反规避措施；

(6)其他风险:当地政治社会发展、商业环境、政府扶持政策、合作伙伴信誉等潜在未知因素，以及中国管理文化能否有效输出，也可能导致政策风险和投资风险。

总之，海外设厂是中小企业数量众多的照明企业的重要举措，但也存在诸多不确定因素，需要企业深入研究，理清利弊，谨慎从事，因地制宜。

2.转口贸易

转口贸易通过第三国易手的形式在中国对外贸易领域占有特殊地位，也成为中国应对反倾销等贸易壁垒的特殊手段之一。例如，香港作为一个自由贸易港口，地理位置优越，吞吐量大，承担了很多转口贸易。为了应对美国的关税增加措施，照明产品可以通过在第三国过境继续改变原产地，以避免贸易制裁。当然，转口贸易也会有相应的关税和手续费用。此外，一个国家单一品类的出口量飙升，势必会引起美国相关部门的关注。这种规避行为仍应警惕其贸易反规避措施。

3.自我提升

企业为应对环境保护而减产的国内趋势和中美贸易摩擦的国际新动向。一方面要杜绝恶意价格竞争，避免盲目扩张，获取更多利润，以健康的态势应对持续相对低迷的大局；另一方面，要从基于交易的战术采购管理向面向过程的战略供应管理转变，建立高效的企业供应链管理体系；加快产业转型升级是老生常谈，从低附加值产品到高附加值，从数量优势到质量优势。

4.替代市场

如上所述，美国占中国照明产品出口的四分之一，所以不可能谈“绝对替代”，只能谈“相对替代”。出口企业应注意的其他市场包括与北美同等规模的欧洲，特别是德国、英国、法国、荷兰等西欧国家，波兰等增长可观的新兴国家，以及快速发展的东盟和中东市场。

总的来说，2019年上半年照明出口市场相对持平。在码头价格持续下跌、各种成本刚性上升、国际市场需求疲软、中美贸易摩擦不断加深的背景下，广大出口企业在空之前遇到了困难。LED产品在整个照明产品中的出口份额逐年上升，说明LED产品在不断取代传统产品。但是LED替代光源的市场发展已经到了顶峰，价格竞争越来越激烈，企业的利润压力也越来越大，因此一些企业进行了相应的调整。在整个行业从规模和数量向追求质量发展的趋势下，相关出口企业应明确定位，发挥优势，积极调整和应对困难。

制作人:丁