北巴传媒股票 北京巴士传媒股份有限公司

2014年年报摘要

公司代码:600386公司简称:北坝传媒

重要提示

1.1本年报摘要来自年报全文。如果投资者想了解详情，应仔细阅读年度报告全文，该报告也在上海证券交易所网站和中国证监会指定的其他网站上发布。

1.2公司简介

2.1公司主要财务数据和两项主要财务数据

单位:元货币:人民币

2.2截至报告期末的股东总数、前十名股东和前十名流通股股东(或具备无限售条件的股东)

单位:股份

2.3公司与实际控制人之间的产权和控制关系框图

3.管理讨论和分析

2014年，公司紧紧围绕“发展、改革、监督、考核”的核心工作思路，逐一落实重点工作，实现了“体系有效、业务规范、管理到位”的总体目标，公司整体经营状况良好。截至2014年12月31日，公司总资产264697.95万元，净资产180646.22万元；二零一四年，累计营业收入为人民币3，004，191元，利润总额为人民币271，501，500元，归属于母公司的净利润为人民币188，580，400元，每股收益为人民币0.47元..

(一)主要业务分析

1 .利润表和现金流量表相关科目变化分析表

单位:元货币:人民币

2收入

(1)基于实物销售的公司产品收入影响因素分析

公司主营业务为广告媒体，汽车服务包括汽车驾驶培训、汽车租赁、汽车销售与维修、报废汽车拆解与回收。2014年，公司累计实现营业收入30亿元，同比下降3.40%，主要是受市场环境影响，公司车身广告业务和车辆销售业务当期营业收入下降。其中，广告媒体业务今年收入4.73亿元，占主营业务收入的16.22%，汽车服务业务今年收入24.44亿元，占主营业务收入的83.78%。汽车服务业务的主要收入来源是整车销售业务。今年，公司下属汽车服务公司共销售车辆7108辆，实现营业收入16.73亿元，同比下降8.58%。

(2)主要销售客户情况

公司前五名客户为:北京金京生传媒广告有限公司、北京润德中和广告有限公司、海南白马广告传媒投资有限公司、北京迈杰广告有限公司、北京浩然葛铮广告传媒有限公司，前五名客户的总营业收入为人民币312，114，200元，占公司总营业收入的10.41%。

单位:万元

3成本

(1)成本分析表

单位:元

(2)主要供应商

公司前五名供应商分别是沃尔沃汽车销售(上海)有限公司、丰田汽车(中国)投资有限公司、一汽丰田汽车销售有限公司、中佳汽车制造(上海)有限公司、上海上汽大众销售有限公司，前五名供应商的采购金额为114622.82万元，占公司运营成本的50.97%。

单位:万元

4成本

单位:元

5现金流

报告期内，公司现金流量发生重大变化的主要项目如下:

单位:元

1.其他业务收到的现金减少，主要是由于本期收到的存款比去年同期减少。

2.与其他业务活动相关的现金支付减少，主要是由于现金支付和当期支付较上年减少。

3.因取得投资收益而收到的现金增加，主要是由于可供出售金融资产持有期间取得的投资收益增加。

4.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少，主要是由于子公司本期处置固定资产减少。

5.购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，主要是由于本期子公司购买固定资产增加。

6.投资款增加以现金支付，主要是由于公司本期以自有资金2亿元人民币认缴北京明汇天海储输设备销售有限公司新增注册资本。

7.投资吸收收到的现金增加，主要是由于新成立的柴犬传媒从少数股东股权投资吸收收到的现金增加。

8.取得贷款收到的现金减少，主要是由于孙公司海智窝小股东本期贷款减少。

9.与筹资活动相关的其他现金变动主要由孙公司从少数股东处获得贷款引起。

10.偿还债务支付的现金减少，主要是由于孙公司偿还债务支付的现金减少。

11.与其他集资活动相关的现金支付增加，主要是子公司公交驾校招生收入增加，导致银行手续费增加。

(二)行业、产品或区域运营分析

1.按行业和产品划分的主要业务

按行业和产品对主要业务的描述

报告期内，广告媒体业务收入下降主要是由于市场环境对公司主体广告业务的影响和经营收入下降；汽车服务业务收入下降，主要是由于公司4S门店同期整车销量较去年同期下降13.32%，导致当期营业收入减少。

2.按地区划分的主要业务

按地区划分的主要业务描述

其他省市为公司孙子大同燕之沃汽车服务有限公司经营的汽车销售业务，经营收入减少主要是由于报告期内其汽车销售业务减少。

(3)资产负债分析

1资产和负债分析

单位:元

(四)核心竞争力分析

1.广告媒体板块:随着市政府对户外广告的管理越来越严格，北京的户外媒体资源越来越稀缺，公交广告媒体因其覆盖面广、运营时间长、视觉冲击力强，满足了商家产品广告和宣传的不同需求，从而在户外媒体中确立了强大的竞争地位。

2.汽车服务业:由驾驶培训、汽车租赁、汽车销售、维修、拆解回收等组成。近年来发展迅速，行业间关联性强，能产生业务的联动效应；多项业务属于朝阳行业，业务拓展大空。

3.运营机制保障:经过多年的市场运营，公司在广告媒体和汽车服务领域积累了丰富的运营管理经验，制定了明确的中长期发展战略，业务思路清晰，运营机制成熟，保证了公司的持续健康发展。

投资状况分析

1.外资股权投资总体分析

报告期内，公司对外股权投资为人民币2.255亿元，去年同期无对外股权投资。

被投资企业的主要情况如下:

(一)持有其他上市公司的股份

单位:元

其他上市公司持股说明

原采用成本法核算的上海嘉龙松智汽车空有限公司(以下简称“松智股份”)于2010年7月20日首次公开发行并上市。公司原持有松枝702万股，初始投资成本2700万元，占松枝总股本的2.25%。今年根据“松枝股份”的数据，交易所期末收盘价为14.02元/股。

2.主要子公司和控股公司分析

(1)控股比例99%的控股子公司北京公交广告有限公司，主要经营公交媒体广告，注册资金4000万元，总资产19710.33万元，净资产14120.15万元，营业收入10155.06万元，营业利润4027.25万元，净利润3000元

(2)控股比例为99.07%的控股子公司北京公交汽车租赁有限公司主要从事汽车租赁业务，注册资本4280万元，总资产9269.06万元，净资产3880.45万元，营业收入4583.52万元，营业利润251.44万元，净利润233.97万元

(3)北京龙源工贸有限公司，全资子公司，主要从事汽车维修业务，注册资本1590.24万元，总资产2966.84万元，净资产2052.05万元，营业收入6143.89万元，营业利润-243.79万元，净利润-243.51万元。

(4)控股比例84%的控股子公司北京公交驾校有限公司，主要从事汽车驾驶员培训，注册资本9764.19万元，总资产45359.31万元，净资产32588.52万元，营业收入45035.1万元，营业利润11115.63万元，净利润

(5)控股比例为76.75%的控股子公司北京天骄报废汽车回收有限公司主要从事汽车报废和解体业务，注册资金800万元，总资产2371.14万元，净资产1284.6万元，营业收入2071.78万元，营业利润48.3万元，净利润33.12万元

(6)控股比例为96.93%的控股子公司北京巴士海一捷汽车服务有限公司主要从事汽车销售和维修，注册资金1亿元，总资产63977.59万元，净资产14856.31万元，营业收入196.07063万元，营业利润525.41万元

(7)北京北坝传媒投资有限公司，全资子公司，主要从事投资业务，注册资金1000万元，总资产1217.51万元，净资产1081.11万元，营业收入376.65万元，营业利润30.15万元，净利润22.53万元。

(8)控股比例为51%的控股子公司北京柴犬媒体有限公司，主要经营公交数字媒体广告，注册资金5000万元，总资产5110.91万元，净资产5015.09万元，营业收入243.53万元，营业利润20.22万元，净利润15.09万元。

(6)行业竞争格局及发展趋势

1.广告媒体业务:一方面，近年来，随着数字户外时代的到来，各种媒体得到了充分整合，户外媒体进入了多屏时代，全媒体效果营销给传统户外广告行业带来了巨大的冲击。另一方面，在中国经济“新常态”背景下，中央全面深化改革领导小组发布《关于推进传统媒体与新兴媒体融合发展的指导意见》，战略性提出加快传统媒体与新兴媒体融合发展，充分利用新技术创新媒体传播方式，打造新媒体群体，明确将文化产业发展定位为优化升级经济结构、提升国家文化软实力的支柱产业。这些都是2015年的

2.汽车服务业务:近年来，北京小客车摇号新政等一系列限购限购措施的出台，以及日益严格的公务用车消费管制，将会给汽车市场带来更大的冲击，增加国内汽车服务行业的市场竞争。同时，随着汽车销售市场的激烈竞争，汽车营销被迫从资源型市场向服务型市场转变，汽车市场未来的发展重点将在后汽车服务市场是不争的事实。

(七)公司的发展战略

坚持科学发展，完善体制机制，深化企业精细化、规范化、科学化管理，细化和强化现有主营业务，加快实施跨地区、跨媒体经营战略，创造更好的经营业绩，回报股东和社会。

(八)经营计划

2015年初，公司成立“适应新常态，实现公司全面新跨越；抓住新机遇，为公司发展培养新动力。在新的经营形势下，公司将继续高度集中研究行业趋势，加强基础管理和风险管控，在巩固现有经营形势的基础上，积极稳妥拓展新业务、开发新项目、谋求新发展，确保公司经营业绩稳步提升，促进公司健康稳定发展。

1.广告媒体板块将继续优化媒体结构，整合媒体资源，搭建信息管理平台；进一步突出优势媒体，优化优势产品管理，不断提升媒体价值；同时，坚持“跨媒体”、“跨地域”的工作原则，积极探索传统媒体与移动互联网媒体融合，全力发展公交“新媒体”，拓展其他城市市场，形成新媒体网络，实现媒体价值最大化。

2.汽车服务业将积极规划布局，以市场为先，强化服务意识，同时转变经营模式，突出经营重点；积极开拓汽车售后市场业务，特别是基于投资少、见效快的商业模式，运用跨区域发展战略，实现汽车行业的新跨越；继续深化联动理念的实施，进一步提升企业核心竞争力和整体盈利能力。

(9)可能的风险

未来宏观经济的不确定性、产业政策的出台和市场竞争的加剧，可能会给公司的主要广告媒体业务和汽车服务业务带来一定的竞争压力和运营风险。

4.与财务报告有关的事项

4.1与上一年度财务报告相比，如果会计政策和会计估计发生变化，公司应说明情况、原因和影响。

根据财政部2014年修订颁布的《企业会计准则第2号——长期股权投资》，公司自2014年7月1日起实施上述企业会计准则，并按照《上海证券交易所关于做好上市公司2014年度报告披露工作的通知》的要求，对公司会计政策及相关会计科目进行了变更和调整。详见《北京巴士传媒有限公司关于会计政策变更的公告》(Pro 2015-005)。

4.2与上一年度财务报告相比，财务报表合并范围发生变化的，公司应做出具体说明。

合并范围内的控股子公司北京柴犬传媒有限公司今年新增。

北京柴犬媒体有限公司由公司与北京广北媒体移动电视有限公司共同投资设立，注册资本5000万元。公司以现金出资2550万元，持有51%的股权，广北媒体以现金出资2450万元，持有49%的股权。