P2P正式退出历史舞台 P2P是什么意思

大家都知道，随着大家消费水平的不断提高，社会上也出现了各种各样的网贷平台。最近最新消息，P2P正式退出历史舞蹈。大家会注意到，越来越多的省份正在加速网贷平台的撤退。P2P是什么意思？这种模式有什么影响？接下来，我们一起来看看边肖~

P2P正式退出历史舞台

“不，这个行业已经结束了。”P2P平台从2012年和2013年扩张到2015年最后三年的疯狂扩张。2017年底贷款余额峰值突破一万亿，之后行业整顿，2018年以来整体清算为零。萨克研究所的高级研究员王世强是这个行业兴衰的见证人之一。在11月27日接受《证券时报》记者采访时，王世强坦言，“P2P在历史舞台上关门的时候到了。”

在从1到0的过程中，更多的省份同时加快了辖内网贷平台的退市，很多在美国上市的金融科技平台，如新野科技、嘉荫金科、360数字分行等，都先后披露了P2P业务的清算。与此同时，越来越多的平台正在通过出口技术改造贷款援助业务。合作银行、信托等100%资金来源于持牌金融机构的平台越来越多，持牌机构的资产业务也逐渐贡献了大部分收入。

全国实际运营的P2P数量已经完全归零

“互联网金融风险大幅下降。全国实际运营的P2P网贷机构数量在高峰期一直在5000家左右。我们逐渐降低了压力，在今年11月中旬完全归零。”11月27日，银监会首席律师刘福寿在公开论坛上表示。

11月6日早些时候，刘福寿在国务院政策例行简报会上介绍了防范和化解金融风险的重大成果。其中，全国P2P网贷机构实际运营数量从高峰期的5000家左右下降到3家；借款规模和参与人数连续28个月下降。

银监会今年9月14日发布的新闻简报显示，截至2020年8月底，全国共有15家网贷机构在运营，比2019年初下降99%；贷款余额下降84%；贷方下降88%；借款人下降73%；机构数量、贷款规模、参与人数连续26个月下降。

今年10月22日，据保监会统计，目前仍有6个网贷平台。仅仅过了15天，人数变成了3。到11月中旬，中国运行的P2P平台已经完全被摧毁。

网贷行业整顿从2017年底开始逐步拉开序幕。2019年1月，监管部门发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》，称网贷机构“可以一直退，应该一直关”。当时，从行业的角度来看，本文也为网贷行业指出了可能的转型方向——获得网贷小额贷款或消费金融公司的营业执照资格，成为贷款援助的平台。

但此时，一方面持续数年的行业备案希望依然渺茫，另一方面监管“清退信号”日益清晰。

在从1到0的过程中，更多的省份正在加快辖区内网贷平台的撤退。11月9日，陕西省地方金融监督管理局报告称，该省最新的P2P机构数量为零。近日，防范和化解同业拆借行业风险领导小组办公室宣布，全省第七批两大网贷平台自愿退出，并宣布网贷业务已结清。

《证券时报》记者根据公开信息不完全统计，从2019年10月16日至今，至少有19个省市公开宣布全面禁止P2P业务，数十个省份披露了清算通知。华东某在美上市的金融科技平台资深从业者估计，只有1%的平台清理了网贷业务，完成了转型，“只有少数平台依靠股东的强大实力生存”。

谁改造得早，谁就能活下来

“谁改造得早，谁就活下来。”上述华东平台业务人士所指的转型，是指原主要从事网贷中介匹配业务的平台，转变为金融科技平台，与银行等机构合作提供风险准备金，或单纯依靠风险控制、客户群运营等技术输出，与机构资金合作帮助贷款赚取利润分成或业务收入。

最近在美国上市的金融科技平台，如新野科技、嘉荫金科、360数码分公司等纷纷披露P2P业务已陆续清仓。同时，来自合作银行、信托等持牌金融机构的这些平台的资产已经接近100%，逐渐贡献了大部分收益。

比如你我借给母公司嘉荫金科，今年二季度贷款规模缩小，贷款金额22.38亿元，同比下降55.7%，但机构资金占比98.6%，机构合作服务费1.596亿元，环比上升107%，而去年同期为零。经过一年多的转型，今年5月，机构资金占嘉荫金科新增资金的100%。

“贷款援助业务的模式大致分为三种。一种是最纯粹的方法，也叫导流。平台方只提供风险控制数据，不增加授信，输出给机构出资方；另一种是平台方通过各种场景渠道获取用户，进行初步筛选，结合资产质量、信用记录、场景消费偏好等标签，分类到机构出资方。同时，平台还需要支付一定比例的保证金，即融资担保的方式与机构出资人的风险分担；第三种，也就是市场上理解的联合贷款方式，也是平台技术输出之外的出资方之一，也可以理解为一种‘风险共担’。”平台上的人告诉《证券时报》记者，此外，在贷款协助过程中，平台侧一般承担客户操作和逾期催收功能。

在这个过程中，我们可以看到头部平台，尤其是在美国上市的几个金融科技平台，都有融资担保牌照。“不一定是平台的标准，但平台与机构开展贷款援助业务会更合法合规，另一方面也更容易与机构合作。”王世强表示，由于风险控制，我行将重点关注平台方的融资资格和实力，以规范业务，有效降低贷款援助业务的逾期坏账风险。

事实上，从金融科技股最近发布的三份季报来看，在疫情期间，许多公司继续在消费领域发挥实力，与金融机构合作拓展业务是大势所趋，也导致了业绩的回升。

刚刚披露的金融科技股财报显示，截至第三季度末，360家部门与近100家金融机构合作，交易金额660亿元，比2019年同期增长17.9%，收入37亿元，同比增长。43.4%;新野科技贷款金额170亿元，营收17.933亿元，净利润5.969亿元。平台全部由机构基金出资，已成功对接银行、消费金融公司、信托等50多家持牌金融机构。

强势龙头企业恒强转型贷款平台并不容易

尽管在美国上市的一些网贷平台的表现在黑暗时刻过后已经初现端倪，但金融科技平台的一些人士仍对转型后面临的挑战持谨慎乐观态度。

他们认为，一是在商业银行互联网贷款管理办法和网上小额贷款“新规”草案的严格合规压力下，机构资金与金融科技平台的合作日趋严格；其次，目前银行等机构与平台方的合作多为上述平台人介绍的第二种模式，即优先/次优结构+融资担保的模式，对平台方的资金实力、风险控制、运营等技术能力要求较高。

“平台转型之后，首先是新身份的改变。贷款平台和网贷平台的资产和逻辑完全不同，已经成为平台业务转型的重点。”上述华东平台人认为“之前不存在的一个部门，就是机构资本合作部门和支撑机构合作部门的产品设计和业务创新能力。如何拓展渠道获得成本更低的资金和更好的资产才是最重要的。”

还有一个问题，如何拓展新用户，如何留住和改造一部分老客户？《证券时报》记者注意到，通过自建场景和会员系统，老用户得到了保留和改造，有业务基础的平台抓住了机会。今年第三季度末，乐心通过乐卡、乐华卡等各种新业务，推动总用户规模同比增长69.6%。同时开辟线上线下消费场景，订单总量达到8440万，同比增长49.9%。

但在上述平台人眼里，贷助平台的用户需求是不一样的，背后的客户群体画像和网贷平台不一样，意味着平台上很多客户都是第一批贷款用户，这就考验了平台的客户运营能力。

“贷款援助业务与网贷业务组织完全不同。前者来自银行等金融机构，后者来自个人。运营和客户服务的人员配置完全不同。”在王世强看来，这意味着该平台没有流量。“比如保证金的比例，有的平台只需要交1%，有的平台需要交10%，跟平台流量的大规模小规模关系不大。要看平台的信用资质，比如贷款规模能有多大，还有逾期率和贷后管理能力。”

在他看来，虽然目前的业绩正在回升，但很难说以前主要从事网贷业务的平台已经成功扭亏为盈，因为需要一个周期来全面测试平台的资本规模、风险控制水平、运营能力和贷后能力。与他的观点类似，上述平台业务人士认为“市场仍在加速洗牌，行业负责人恒强的作用会更加明显。”