【100万理财半年本息】专题银行理财也暴雷？规模40亿，工行代销的银行理财也不保本了？

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P2P爆雷之后，很多人总结一个经验，什么呢？风险越大，收益越大。换句话讲，收益越大，风险一定也越大。所以很多人说你看，P2P动辄给你年化12%、15%、18%的收益，因此它爆雷也是很正常的。

同时也有央行的领导提醒我们，今后你任何一个投资理财产品，如果他跟你说超过6%回报，你基本就可以认定他是骗子。但是这个话反过来讲，确实收益越大，风险越大，那么是不是收益越小，风险一定越小？或者说收益小的产品，几乎你就可以无脑买入，它一定是安全的呢？

不一定，比如说银行理财，今天各大银行的理财大概年化收益就是4%左右，真的，跟P2P比那是少的可怜。那么是不是这种银行理财它就是保本保息的，它就是完全没问题的，我们任何时候都可以随时随地买呢？

也不一定，比如说最近不就爆出一个事情嘛，工行代销的一个明星基金产品，总盘子40多个亿，当时给的年化回报只有4.1%，而且100万起投。说实话，这个利息是非常非常低的，很多银行理财1万起点的都比4.1高。

因此我们是不是可以说，既然这是工行卖的明星基金的产品利率给得又这么低，这应当是100%没问题的？结果这个产品最近出问题了，期限到了，不单利息不给你，本金都兑不出来了。

而且人家到今天为止还没给你一个合理的解释到底为什么本金给不出来。是因为底层产品穿透了呢？还是因为你短贷长投了？还是因为你挪用资金了？没有任何解释，好歹这个是工行代销的。

所以，工行为了自己的声誉人家站出来了，跟所有的投资者讲：这样吧，虽然我不应当兜底，但是考虑到我自己的声誉，我给你兜底，我现在出台一个方案。第一批先给你本金的50%，再过一年给你另外本金的50%，当然本金给你就不错了，利息就不要想了。

说实话，工行是拿了不少钱来擦这个屁股的，据业内有些人讲，现在如果算净值的话，这支产品的净值大概只有本金的60%左右了。因此幸亏这支产品当时是在工行卖的，工行为了自己的声誉要站出来兜底，如果人家工行不兜底，对于这些投资者来讲，那还真是一个很大的雷呀。

所以今天的投资市场用血淋淋的事实教育我们，并不是收益低，那就风险低。曾几何时我国老百姓对于银行有着非常强大的迷恋，我们认为银行都是国家的，所以银行卖的每一只产品都是没问题的，银行都是保本保息的。因此只要这个东西我是在银行买的，我就绝对可以放心。

但是今天真的不一样了，央行早就推出了资管新规，资管新规开宗明义地告诉所有投资者，风险是由你自担的，银行理财绝对不能承诺保本保息。什么意思？未来虽然有很多理财产品你是在银行买的，但是银行要直接告诉你，我这里有两种产品，一种叫存款，一种叫理财。

存款是国家信誉保障的，我是保本保息的。理财那就是一种理财产品，你要根据自己的风险喜好来选择理财产品，而且不是说你这个利率低，你这个风险就一定低，当然利率低风险是低，但不代表风险低就没风险。你未来买我这个理财有可能底层产品穿透，有可能我就不能及时地兑付你本息，你要有这个投资意识你再买理财。

而且以往我们就跟大家讲过，就连存款也不一定是100%的保险的，我国今天有银行保险法，我们非常明确的规定，任何一个自然人你在同一家银行开设的存款账户在50万以内，国家是给你保的，银行给你交保险金了，超过50万就没有保险金了，就不一定全额兑付了。

到今天为止，我国已经出现过两次银行破产的情况了，破产之后的银行，你在他那有50万以内的存款全额兑付，你在他那有超过50万的存款，对不起，他们要视情况拍卖资产之后再来给你兑付，你就有损失了。

所以说，连存款都不是100%保每一笔的，何况银行理财呢？因此经历过P2P退潮的我们，大家更应当了解到风险和收益之间的关系，在投出每一笔钱的时候，一定要做好考虑呀！