轿车租赁 全面解读汽车租赁行业市场概况

汽车租赁行业未来将向三个方向发展:第一是定制租赁；二是合作金融体系；三是车辆更新周期缩短。

汽车租赁业务按性质分为经营性汽车租赁业务和融资性汽车租赁业务。经营汽车租赁，即传统意义上的租赁，是指汽车租赁公司将自有车辆租赁给承租人，承租人按期支付租金。租赁期满后，承租人归还车辆，汽车租赁公司继续将车辆出租给其他承租人；融资租车是指对于有长期用车需求的企业或个人，租车公司将购买的车辆租赁给客户，客户按月支付租金。当租赁期到期时，汽车租赁公司将车辆所有权转让给客户，这是一种结合汽车租赁和金融的创新形式。

一个

汽车租赁公司所在行业的分类

汽车租赁公司主要从事汽车租赁服务。根据中国证监会发布的《上市汽车租赁公司行业分类指引》，汽车租赁公司经营的行业属于K39“租赁服务业”。根据国家统计局2011年8月颁布实施的国家标准《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2011)，汽车租赁公司所在行业是“租赁行业”——汽车租赁类别下“机械设备租赁”的分支机构之一。

二

产业发展概况及前景

(一)汽车租赁业的发展

1.国际汽车租赁业发展概况

国际租车行业已有100多年的历史，最初仅限于欧洲市场。二战后，汽车租赁行业进入蓬勃发展时期，市场突破了欧洲的地域限制，呈现出遍布全球的发展趋势。业务规模从20世纪80年代末的150亿美元扩大到2000年的1000多亿美元。汽车租赁公司的就业人数也超过了5000人。进入21世纪后，国际汽车租赁市场已经渗透到汽车行业的各个方面。

2.中国汽车租赁业发展综述

中国汽车租赁行业还处于发展初期，普及率较低，未来潜力巨大。汽车租赁服务按租赁性质可分为融资性汽车租赁和经营性汽车租赁，其中经营性汽车租赁按租赁期限可分为短期租赁和长期租赁。目前市场上大部分租车都是短租使用，短租是目前最主流的租车方式。

截至2012年底，全国已有数千家汽车租赁公司，其中半数以上位于北京、上海、深圳等一线城市，在二三线城市的分布有限。从市场份额来看，十大租车公司的市场份额在12%左右。虽然与2011年相比集中度有所提高，但相对成熟的市场仍然相当低。从企业分布来看，在小规模区域经营的长期租车公司数量最多。除少数大型企业外，平均车队规模只有50辆左右，难以实现规模经济；融资租车公司数量少，年租车量不高。虽然国内已经形成了CAR Inc、怡海租车、Winstone等十几家短租的大型租车公司，但整体市场份额仍低于成熟市场。

中国汽车租赁行业还处于发展初期的另一个明显标志是，汽车租赁在市场中的渗透率(租赁汽车数量占乘用车总数的比例)明显低于欧美成熟市场。目前在中国，个人租房市场基本不开放。即使是租车公司的车队，租车普及率也不到10%，客户基本都是外企；在德国、法国等成熟市场，汽车租赁公司近50%的车辆每年都会以出租的形式出售。

在上海、北京等一些主要的租车市场，法律法规仍然对名义租车有严格的限制。比如上海对企业租赁资质认证和车辆牌照(Y牌照)有严格的限制。但是由于市场对租车的巨大需求，有很多不合格的车辆在运营，政府也没有打击，使得灰色市场几乎成为当地租车市场的主流。但从市场需求和政府目前的态度来看，市场法规至少在短期内会维持现状，而从长期来看，类似法规的限制会逐步解除。

3.营运汽车租赁市场发展概况

(1)短租市场

短租租车公司是2006年前后出现的一批租车公司，但发展势头迅猛。随着人们消费习惯的改变和个人信用信息系统的完善，短租汽车市场日益扩大。对于短租租车公司，需要大量的资金来装备各种档次的车辆，同时需要成熟的线上网络系统和线下实体网店，投资大；随着汽车需求的增长，未来短租模式的增长值得期待。

随着互联网专车的兴起，短租市场迎来了新一轮的洗牌，国内各大租车公司及时调整市场策略，加入互联网专车市场的竞争。目前有短租租车公司的例子:

罗兰·贝格预测，中国自驾汽车租赁市场短期租金将从2013年的60亿元增长到2018年的180亿元，复合年增长率为27%。

(2)长期租赁市场

长期租车公司起步早，八九十年代开始发展，相当一部分是国企。虽然总体上数量多，但规模不大，客户集中在一些国企或外资企业。

长期租赁企业主要面向企业用户。目前市场上长期租赁企业的用户大多是外资企业，所以外资汽车品牌的知名度比较高。长期租金的优势在于收益和成本的可预测性强，存在时间更长，模型更成熟；缺点是目前价格较高，与买车相比，对很多企业来说在经济上不划算。未来随着成本降低及其优势(如降低车队管理成本)被更广泛接受，前景会更好。目前有长期出租汽车租赁公司的例子:

(二)中国汽车租赁行业发展前景

据普华永道分析，2025年将出现在共享经济中扮演重要角色的五大行业，其中包括汽车共享。汽车租赁在中国的普及程度正在逐步提高，一些因素正在推动消费者逐渐疏远传统的汽车拥有模式，转向类似汽车共享和汽车租赁的概念，重点关注车辆使用权而不是所有权。

在2014年第十二届全国人民代表大会上，政府工作报告将环境保护列入重要议程。政府代表讨论了节能减排、避免和控制环境污染的有效措施，提出了实施新一代以人为本的城市现代化的政策。全国人大强调了几个将推动汽车共享和汽车租赁增长的趋势:

1、城市现代化，城市现代化建设使城市地区更加拥挤，延长了交通的等待时间，加深了环境污染程度。汽车租赁和汽车共享可以更好地提高汽车的利用率，有效减少城市现代化带来的弊端。

2.法律法规，大多数市政府(包括北京、上海、天津)都颁布了旨在减少拥堵和空空气污染的措施，如车辆数量限制、城市停车限制，以及鼓励公共交通、骑自行车和电动汽车。这些措施会抑制汽车市场的供给，使汽车市场供需失衡。汽车租赁可以很好地满足消费者对自驾车的需求，有效平衡市场需求。

3.消费者观念，就是从拥有一个特定的物品，变成根据使用物品的时间或次数来收费。汽车租赁就是一个很好的例子，它不仅可以给消费者带来便利，还可以帮助汽车制造商推广新车型，塑造品牌形象。

4.技术创新，互联网技术的创新，如智能手机、移动导航、汽车联网、汽车共享应用和移动支付等。，保证消费者可以轻松预约、找车、开车、最后还车。

5.污染问题。在中国，气体污染是消费者和政府都关心的问题。长江三角洲、珠江三角洲和京津冀地区每年经历100天以上的雾霾天气，污染严重程度是世界卫生组织公布的参考指数的2-4倍。平均而言，一辆充分利用的共享汽车可以替代17辆私家车，因此汽车共享和汽车租赁是减少汽车尾气排放的有效措施。

除了宏观因素，工作专用汽车和业余个性化汽车的需求，使得人们在某些点上对汽车功能和配置有特殊需求。普通意义上的租车公司和家庭无法满足这些特定需求，导致汽车需求和使用不匹配。汽车租赁汽车租赁公司可以为不同的客户提供不同的车辆，满足客户对临时专用车辆的需求。

1.汽车更新周期短

随着收入和消费水平的提高，人们更新高端消费品的欲望越来越大，比如手机的快速更新。在欧美市场，汽车平均更换周期为8个月。与自购汽车相比，租车服务更能满足消费者快速更新汽车的需求。同时，续租汽车的成本低于续自购汽车的成本，可以满足消费者保值的需求。

2.提供一站式售后服务

对消费者来说，自有车辆的购后维修、保养和年检是巨大的金钱成本和时间成本。相比之下，租车服务在这些方面有着不可替代的优势，租车公司会提供租车维修、保养、更换等一站式售后服务。

3.降低财务风险

自购车辆成本高，会导致借款增加，固定资产增加，流动资产减少，使消费者面临现金流紧张等财务问题；租车费用低。无论是经营租赁还是融资租赁，都避免了消费者一次性支付大量现金，有效降低了消费者的财务风险。

4.简化保险索赔程序

交通事故发生后，车主必须与保险租车公司协商解决索赔，而车主对申报索赔程序的不熟悉会导致更高的时间和金钱成本。租车租车公司与保险租车公司有良好的合作关系，有专业的理赔专员。租车公司的专业性使得其在理赔过程中相对于个体车主具有明显的优势，可以快速完成理赔过程，满足消费者对后续用车方便的需求。

展望未来，中国经济将继续稳步增长，居民收入将快速增长。此外，汽车保有量和销量的增长、市场供应链的完善、汽车租赁公司资产化管理的趋势、汽车租赁公司的快速发展和产品成熟度的提高，以及相关租赁法律政策的完善和开放，都将对中国汽车租赁行业的发展产生积极的推动作用。据统计，2013年中国汽车租赁市场规模已超过340亿元，增速为19.2%。预计未来两年增速将超过10%。

2013年，中国网上租车市场交易规模超过34亿，同比增长近70%。预计未来四年网上交易规模增速将高于20%。

汽车租赁行业未来将向三个方向发展:第一是定制租赁，能够满足汽车租赁者的个性化需求。在北京汽车租赁市场，大部分国际租赁品牌已经进入市场，并利用自身的商业优势，率先在国内掀起一波“定制租赁”浪潮。目前，“定制租赁”已经成为大型租赁企业的核心业务，主要针对集团客户和长期客户的管理和发展。二是合作金融体系。由于个人信用体系不完善，国内租赁行业的租赁欺诈率一直很高，导致租车手续繁琐。租赁企业与金融体系的结合将在一定程度上缓解租金欺诈问题。目前，一些租赁公司已经开始取消核对户口本和押金的手续，并开始使用银行信用卡确认身份和支付押金，在一定程度上可以简化手续，降低租金欺诈率。三是车辆更新周期缩短。欧美成熟的租车市场，租车都是一年左右的车龄，超过两年的车龄会通过二手车渠道淘汰。随着国内租赁汽车租赁公司规模的扩大和管理水平的提高，租赁汽车的更新周期已经缩短到3-5年甚至更短。

(3)与上下游产业的关系

在汽车市场增速回归正常、新车销售利润下滑的趋势下，汽车厂商面临更大的库存和销售压力。融资租赁可以有效降低消费者购车门槛，从而促进新车销售，带来后续售后市场服务，成为新的利润增长点。经营汽车租赁也能有效实现批量销售。因此，汽车租赁企业成为制造商更大的销售渠道，从而实现大型车队的快速车辆更新。同时，厂商和经销商也在积极涉足汽车租赁行业的蓝海。此外，国内汽车制造业集中度低，租车企业选择供应商的自由度高，因此租车行业对上游行业有很强的议价能力。

(四)汽车租赁公司面临的主要竞争

行业竞争格局

在汽车市场增速恢复正常、新车销售利润下降的趋势下，融资租赁可以有效降低消费者购车门槛，从而促进新车销售和后续售后市场服务，成为新的利润增长点，也受到企业用户的欢迎。运营租车也能有效实现批量销售。因此，不仅是专业的租车公司，制造商和经销商也在积极参与租车的蓝海。租车公司分类见下表:

目前整体市场还是高度分散，前10家租车公司的市场份额只有12%。从品类细分来看，短租租车公司需要大量的资金和来自车辆、网络的支持，租车公司数量最少，但车数最多；长期租赁汽车租赁公司数量最多，约80%的汽车租赁公司可以归类为长期租赁汽车租赁公司，但大多数是小型地方企业；融资租赁汽车租赁公司不多，主要集中在一二线城市，租赁车辆也有限。

值得注意的是，越来越多的大中型企业利用自身优势扩大产品线或拓展业务领域来抢占市场份额。船队规模最大的短租企业开始逐步推出长租业务。由于车队规模效应，他们可以获得低价车。短租企业的长期租赁业务价格显然更有吸引力。结合其资金优势和营销管理优势，未来势必会占领传统的小规模长期租赁企业生存空。

制造商拥有的租赁汽车租赁公司最近的快速发展表明，汽车制造商在汽车租赁领域有很高的期望。大众在2011年成立了一家新的动力汽车租赁公司，其主要职责之一是发展汽车租赁市场。2013年，大众收购了当地一家汽车租赁公司，在北京和上海进行长期租赁，目前已经在四个城市开展业务。

经销商下属的租车公司依靠自己的经销商渠道发展迅速，车队和业务数量远远超过市场上一般规模的租车公司。

可以预见，在租赁市场蛋糕逐渐增多的背景下，未来市场集中度会有明显提升。

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