铜杆 铜市｜一文读懂2018年铜杆行业运行情况

简介:2017年，中国铜杆产量约为770万吨，约占中国铜产量的53%。目前，国内铜杆行业的现状具有技术壁垒低、投资相对较低、生产周期短、产值大等特点。产能过剩是铜加工行业最严重的现象，但现在国内铜杆行业新的扩张项目仍在层出不穷。

2018年，中国铜杆产能达到1247万吨，比2017年增长9%，产量达到738万吨，同比下降1.1%，整体略有萎缩，平均产能利用率为59.1%，比上年下降6个百分点。其中，进口生产线产能增加至952万吨(在产)，占全国铜杆产能的76.3%，产量比2017年增加48.7万吨。

2018年，铜棒行业受经济环境影响，需求疲软，行业整体表现不佳。在环保政策、资金保障能力、产能不断扩大等诸多因素的影响下，产业结构不断调整，消费市场竞争日趋激烈。大中型企业利用资本和产能规模逐步占领国内市场空，中小企业产能利用率呈下降趋势，行业集中度提高。

2018年铜杆行业生产受下游需求疲软影响，整体情况略有萎缩，尤其是直接刺激铜杆消费的电网投资方面。每年的投资进度和投资额都不如预期。铜杆进口线企业产量虽然取得了一定的增长，但基本占据了部分国产线的市场空，产业结构也呈现出进一步集中的发展趋势。铜杆丝是电线电缆的主要原料，分为无氧铜杆和低氧铜杆。3毫米无氧铜杆用于拉丝和生

铜棒和低氧铜棒的生产工艺不一样，按名字就能听出来。两者的主要区别是氧含量

一、2018年铜杆市场生产经营情况

调整:2017年寒冷的一年，累计销量1.3亿台，同比增长30%。国内产能8，0和扩产意向主要是因为布局没有完全满足的宽铜杆和低氧铜杆生产工艺不同，根部延伸加工。

1.1 2018年铜杆市场消费疲软，产量小幅萎缩1.1%。有人经常把无氧铜杆和低氧铜杆混为一谈。为了减少这种情况，这

2018年，安泰科对国内大中型铜杆生产企业进行跟踪。为了数据的连续性，其中18家铜杆生产企业报为24条生产线(不含扩建部分)，总产能523.5万吨，占全国铜杆总产能的42%以上，占进口线铜杆总产能的55%以上，覆盖华东、华南、华北等主要地区。

采用连铸连轧的方法生产氧含量在0 ppm之间的铜棒

2018年上半年，虽然铜杆样本企业总产量同比小幅增长1.67%，但全年样本企业(进口生产线)的增长可视为“替代”产能。电网、汽车、房地产等终端领域，还是没有太多亮点可谈。二季度初，受税费改革政策的影响，给铜杆行业的生产带来了一些“表面现象”，下半年，样本企业共生产铜条218.9万吨，同比增长2.54%，综合产能利用率为83.64%。终端消费领域仍未达到预期，尤其是电网投资下降，汽车产量明显下降。随着中美贸易摩擦的影响和消费企业的财务问题，铜棒企业的经营压力持续不减。低氧铜棒是一种热加工组织，在8毫米棒时再结晶。铸造无氧铜杆

我国铜棒生产综合产能利用率(单位:%)无氧铜的成功退火要求是:第一次拉棒，但织线尚未铸出

数据来源:安泰科生产的阴极铜含氧量一般为10-50ppm，常温下氧在铜中的固溶度约为2ppm

1.2产能持续快速扩张的棒材拉拔性能与杂质含量、氧含量及分布、工艺控制等诸多因素有关。铸造和连轧法主要是通过燃烧气体来制造铜棒

2018-2020年，中国铜杆进口线产能预计增加269万吨，其中2018年产能79万吨，在建产能80万吨，计划产能110万吨。新增产能几乎全部集中在长三角和珠三角地区，主要由现有大中型铜加工企业投资。据安泰科统计，2018年中国铜杆进口生产线产能达到1020.5万吨(含停产)，比2017年增长8.4%。在生产过程中，连铸连轧过程需要通过保温炉、溜槽和中间包输送铜液，相对容易造成耐火材料剥落。在轧制过程中，

目前，受铜杆市场不断变化的经营环境和消费环境的影响，中国铜杆产业结构正处于“强留强、优胜劣汰”的不断调整阶段，在这种环境下，进口线的产能仍在扩大，占全国比重不断增加。随着环保政策和市场需求的不断变化，新产能的建成投产将继续挤压现有市场的竞争空，抢占低质低效产品市场。无氧铜杆含氧量超标，铜杆变脆，延伸率下降，拉伸口呈暗红色，结晶结构疏松。当氧含量超过

二、经营环境和政策

连铸连轧过程中，从浇铸到轧制温度都很高，完全暴露在空

2.1中美贸易摩擦影响氧化层升级。在轧制过程中，随着轧辊的旋转，轧制成无氧铜杆的氧化物颗粒也分为进口设备生产和国产设备生产，但进口产品已经

2018年7月，美国再次发布价值2000亿美元的中国商品10%进口关税清单，标志着4月份宣布对500亿美元中国商品征收25%进口关税后，中美贸易战升级。这个单子里有很多和铜排有关的产品。没有明显的优势，生产出来的铜杆产品差别不大。电工只用低氧铜棒和无氧铜棒，无非电线电缆、漆包线、扁线、铜

经过一段时间的消化，中美贸易战对铜条行业的影响体现在第四季度，贸易单内终端消费订单的减少已经逐渐体现在上游生产上。其中，部分漆包线厂商订单较往年减少约20%-30%，呈现近年来的历史新低。

行，应用领域差别不大。无氧铜杆一般用电解铜、电阻率和添加剂生产

无氧铜杆要求优质原材料，一般拉拔直径> 1mm的铜线

2.2出口退税政策“无声落地”与普通铜棒相比，无氧铜棒具有更好的延展性和更高的导电性，是电线电缆、电工电气行业最理想的原材料

2018年10月15日，国家税务总局发布了《关于加快出口退税进度的公告》。公告退税清单包括最大截面尺寸> 6 mm的74081100精制铜丝和截面尺寸≤ 6 mm的74081900精制铜丝，铜棒线材产品实行增值税出口退税调整政策，即铜棒制造商出口可获得16%的增值税。铜棒中含有相当多的氧化铜杂质，会对材料的韧性产生负面影响。质量非常好

这一政策的落地，只显示出“政策好，力度低”的无声效果。没有刺激铜杆企业出口。主要原因是:那么，它是如此优秀

1.铜棒行业是一个大产能、低利润的行业，加工费低。13%的出口退税仍然不能支付出口期间发生的费用；rod是不是意味着价格高？业内人士有这个

2.周边地区和国家的铜杆加工费差不多，竞争空小；答案是否定的

3.在目前的市场上，东南沿海地区的企业，即使出口，也大多以美元结算保税出口，不涉及增值税。无氧铜棒中几乎没有杂质

总的来说，就利润低、加工费低的铜杆产品而言，如果我们想刺激它们的出口，增加产能的产出，即使我们做了所有的退税，也不能鼓励企业主动出口。鉴于目前的加工费水平和市场环境，只有对退税补贴的政策改变才能实现一定的刺激，核算后出口至少可以实现1%-1.5%的补贴。具有极好的韧性。此外，由优质无氧铜制成的废铜线消除了额外的加工和运输成本。拥有完善的技术和生产

三.总结与展望

对原材料要求比较低。向上连铸法使用感应电流

2019年，铜棒行业将继续处于进口生产线继续巩固市场主导地位、产能继续扩大、行业竞争再次升级的竞争态势。生产的增长势头将更多地取决于拉动消费的宏观政策，而不仅仅是在企业减税的层面。铜无疑是过去一年精炼铜市场和铜价波动的重要变量，2018年依然如此

铜杆厂商将继续面临产能过剩情况下产能扩张、经济调整情况下消费疲软、中美贸易战不确定性等因素带来的业务压力。消费方面，农村振兴战略大力推进农村电气化，可能成为铜杆消费的重要推动力。

对我国铜杆产业发展的建议

第一，企业在做大做强或延伸产业链的同时，可以优先兼并现有铜丝棒项目，慎重决策新项目，因为在中国产能过剩的情况下，过度投资是对资源的浪费；铜杆厂家差别很大，平均周转天数在20天左右。根据测量

二是做好和完善中小铜杆企业和单一产品企业的转型退出机制；第三，加强科技创新和多元化发展。例如，现有的铜棒生产线可以用来生产铜扁带或合金铜棒等产品。另一部分是铜棒的运输成本。企业要控制的东西

经过近十年的快速发展，中国铜杆行业无论从地区分布还是前十名企业的比例都有了很大的提高。从区域分布来看，长三角地区铜杆产能占全国总量的60%以上，前10家企业占全国总量的近40%，前3家企业占18.5%。但中国铜棒行业在国际上没有话语权，国内铜棒。价格风险高。虽然铜棒生产企业采用原材料采购和铜棒销售的实时价格套期保值，以及套期保值等风险防控，

中国铜杆正处于行业洗牌和结构调整的关键时期。对于企业本身来说，要重视和加强以下几个方面:一是提高技术研发能力，延伸下游产业；二是建立健全内部风险控制体系；三是培育品牌效应，提高客户群体对产品的信任度；第四，重视营销策略，建立多元化销售渠道。