反向保理 反向保理到底哪里“反”了？

保理是供应链金融中最常见的业务形式之一，根据实施者的不同，可以分为保理和反向保理。保理的操作形式大家已经很熟悉了。今天，我们将介绍反向保理。

反向保理是指债务人作为保理业务的发起者或领导者，向保理商提出保理业务，经债权人同意，保理商在债权人转让其应收款的前提下，向债权人提供贸易融资、信用风险担保、应收账款催收和销售账户管理等服务的综合金融服务模式。

其实质是由信誉较高的买方为其较小的供应商申请的开放式保理业务。

反向保理主要适用于供应链财务管理意识强、合作度高的核心企业，需要加强对其上游供应商的财务支持，以确保稳定性和安全性。核心企业一般选择行业内的龙头企业，具有一定的资产规模、财务实力和信用实力。

接下来，我们来看看反向保理的业务流程:

首先，买方企业与上游供应商达成交易关系，产生应收账款；然后，与银行签订合作协议，将应收账款转给银行，银行对应收账款进行验证；然后银行检查供应商的资质，看是不是好孩子，有没有信用。

接下来，如果银行通过应收账款和供应商信用的验证，就可以贷款给供应商。这种借贷一般是以贴现的形式，也就是说不是100%的支付，有些利息需要扣除；最后，应收账款到期时，银行与买方结算，买方向银行还款。银行是一个因素。

跟一般的保理相比，反向保理到底哪里“反”了？

首先，处理因素的主体已经从上游的中小企业转变为下游的大企业。在很多情况下，这个大企业可能不是供应链中的核心企业，也可能是供应链平台企业、供应链服务组织等。这些商品统称为重点企业，即整个供应链合作体系中的主导成员。当然，这样的成员往往是核心企业。

第二，保理商的信用审查对象是有债务的下游买方，而不是有债权的上游供应商，会大大降低贷款风险。

相比于传统保理业务，反向保理的优势何在？

1.有效解决更多中小企业的融资需求。

近年来，规模以上工业企业应收账款逐年增加，中小企业资金周转不灵的问题将越来越严重。利用逆向保理可以根据核心企业在供应链金融中的优势，解决相对弱势的上下游中小企业的融资问题。

2.便于建立长期战略合作关系。

通过反向保理，可以解决核心企业上游中小企业的融资问题，使供应链上下游企业建立持久稳定的战略合作关系，保持供应链的稳定发展。

3.提高商业保理业务的工作效率。

传统的商业保理业务是在供应商的资产负债表上建立贸易信用，需要对供应商的财务状况进行评估。在反向保理业务中，更注重核心企业的交易背景真实性，即核心企业认可的应收账款被认为是有效的。简化了一般商业保理业务中的审核流程，提高了商业保理业务的效率。

4.解决核心企业短期支付问题，提高资金利用效率。

通过反向保理，可以解决核心企业中供应商的资金周转问题，从而延长核心企业的支付期限，使其资金利用效率最大化。同时，可以更有效地管理核心企业的应付账款，降低核心企业的财务管理成本。

近年来，基于供应链金融的反向保理业务在发展中国家发展迅速。与传统的商业保险业务相比，反向保理不仅大大降低了保理的风险，而且为中小企业提供了更多的融资和发展机会，节约了其融资成本。

保理商在做反向保理业务时要注意什么呢？

反向保理融资是以贸易为基础的融资，每笔交易都有相应的物流和资金流，作为资产支持的手段，使风险得到有效控制。然而，由于我国企业信用体系不完善，该因素无法独立调查和分析供应链中所有企业的相关数据，从而无法准确了解供应链的整体情况。为了控制风险，应注意以下三个方面。

第一，加强对核心企业即最终还款者的调查。

反向保理和普通贷款的区别之一是借款人和还款人不同。因此，风险控制的重点应该从借款人转移到还款人。另外，反向保理融资的信用基础是核心企业的管理和信用实力。一旦核心企业出现问题，风险会迅速扩散，所有与核心企业相关的保理业务都会面临违约风险。

第二，建立供应商准入制度。

每个核心企业都有很多供应商。如何选择那些可以从反向保理中受益、风险较低的供应商也是一项非常困难的工作。如果供应商提供的产品存在质量问题，核心企业将退货，将面临保理资金无法收回的风险。此外，通过对供应商的科学评价，这些因素可以帮助核心企业消除潜在的不良成员，保证供应链的健康发展，间接保证自身资金的安全。

第三，要加强对核心企业和供应商之间实际业务的监控。

检查供应商的货物交付是否真实可靠，是否有可能因质量问题退货，两者之间的合作关系是否稳定。这就要求，一方面加强与物流公司的合作，利用物流公司关于客户和货物的第一手资料，核实其交付流程；另一方面，要对企业进行实地调查，时刻关注经营状况的变化及其对合作关系可能产生的影响。

反向保理案例分析

A公司是世界500强企业之一，全球采购量达到100亿美元。国内供应商约500家，平均供应量1亿人民币。财务管理规范，收付流程清晰，相关结算单据完善。商业信用好，从来没有拖欠货款的现象。

乙公司成立于2007年，是一家电线电缆贸易企业，生产经营稳定，在贸易过程中表现良好。公司与买方A合作时间长，关系稳定，结算方式为3-6个月内支付现金。目前，由于应收账款占用大量营运资金，B公司需要融资支持来扩大规模，盘活应收账款。但不能提供合格的抵押或担保。

经调查，因子发现A公司国内供应商普遍存在3-6个月账期的应收账款，融资需求较大。根据上述情况，设计了以下融资方案:

1.核实a公司的反向保理金额，并用于为供应商进行保理融资

2.与A公司签订协议，与推荐供应商合作，确认应收账款，并将款项退回指定账户

3.与b公司签订保理协议。

4.B公司以A公司为买方转让应收账款，获得保理融资

5.应收账款到期时，甲公司向浦发指定账号付款

通过反向保理，B公司获得保理融资，盘活应收账款，逐步扩大销售规模。A公司其他供应商也采用这种模式获得保理融资，具有批量融资的效果，操作程序简单。A公司通过支持供应商集资，加强了与供应商的合作关系。在供应紧张的情况下，供应商优先向A公司供应，使其能够有效保证产品质量和生产效率，迅速扩大市场份额，领先竞争对手，实现双赢和发展。

反向保理作为保理业务发展的一种特殊类型，在现实生活中的需求远远大于一般的保理业务，因为债务人比债权人需要更多的资金。然而，在中国，由于供应链金融业务刚刚起步，反向保理业务还没有得到广泛发展。因此，促进反向保理的发展将为中小企业提供更多的融资和发展机会，对中小企业的发展起到很大的促进作用。