【excel怎么体现迭代】简化办公室-了解OfficeExcel功能(13)

简化办公室-了解OfficeExcel功能

(13)

1，ODDFYIELD函数

函数功能返回首期付款利息日期不固定的有价证券(长期或短期)的收益率。

语法oddfyield (settlement、maturity、issue、first _ coupon、rate、pr、redemption、frequency、basis)

(重要：您必须使用DATE函数输入日期，或输入函数作为其他公式或函数的结果。例如，使用DATE(2008，5，23)函数输入2008年5月23日。如果以文本形式输入日期，则会出现问题。)。

参数说明：

Settlement是证券的结算日。结算日期是发行日以后证券出售给购买者的日期。Maturity是有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期到期的日期。Issue是有价证券发行日期。First_coupon是有价证券的首期付款利息日期。Rate是有价证券的利率。Pr是有价证券的价格。Redemption是面值为100的有价证券的清算价值。Frequency是每年支付利息的次数。如果按年支付，frequency=1；不确定。半年支付，Frequency=2；不确定。每季支付，frequency=4。Basis是基于天数的类型。基于Basis天数的数字说明：

0或省略表示美国(NASD) 30/360

1表示实际天数/实际天数

2表示实际天数/360

3表示实际天数/365

4欧洲代表30/360

注释：

Microsoft Excel将日期存储为可用于计算的序列数。默认情况下，1900年1月1日的序列号为1，2008年1月1日的序列号为39448，因为从1900年1月1日开始为39448天。Microsoft Excel for the Macintosh使用另一个默认日期系统。结算日期是购买者购买利息表(如债券)的日期。到期日是优惠券有效期到期的日期。例如，2008年1月1日发行的30年期债券在6个月后被买方购买。发行日期为2008年1月1日，结算日期为2008年7月1日，到期日为发行日期2008年1月1日30年后的2038年1月1日。Settlement、maturity、issue、first_coupon和basis将被截断。如果Settlement、maturity、issue或first_coupon不是有效日期，则ODDFYIELD函数为#VALUE！如果Rate 0或pr 0，则ODDFYIELD函数为#NUM！返回无效的值.如果是Basis 0或basis 4，则ODDFYIELD函数为#NUM！必须满足以下日期条件：否则，ODDFYIELD函数将使用#NUM！返回错误值：maturity first _ coupon settlement issue

Excel使用迭代方法计算ODDFYIELD函数。此函数根据ODDFPRICE中的公式执行牛顿迭代计算。在100次迭代过程中，收益率会持续变化，直到以指定收益率得出的预期价格接近实际价格为止。范例

2，ODDLPRICE函数

函数功能在末期利息支付日返回未固定面值100的有价证券(长期或短期)价格。

语法oddlprice (settlement、maturity、last _ interest、rate、yld、redemption、frequency、basis)

(重要：您必须使用DATE函数输入日期，或输入函数作为其他公式或函数的结果。例如，使用DATE(2008，5，23)函数输入2008年5月23日。如果以文本形式输入日期，则会出现问题。)。

参数说明：

Settlement是证券结算日。结算日期是发行日以后证券出售给购买者的日期。Maturity是有价证券的到期日。到期日是有价证券的有效期

截止时的日期。

Last_interest 为有价证券的末期付息日。

Rate 为有价证券的利率。

Yld 为有价证券的年收益率。

Redemption 为面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。

Frequency 为年付息次数，如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。

Basis 为日计数基准类型。

Basis 日计数基准数值说明：

0 或省略 代表 US (NASD) 30/360

1 代表 实际天数/实际天数

2 代表 实际天数/360

3 代表 实际天数/365

4 代表 欧洲 30/360

注解：

• Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列数。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。
• 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
• Settlement、maturity、last_interest 和 basis 将被截尾取整。
• 如果 settlement、maturity 或 last_interest 不是合法日期，函数 ODDLPRICE 返回错误值 #VALUE!。
• 如果 rate < 0 或 yld < 0，函数 ODDLPRICE 返回错误值 #NUM!。
• 如果 basis < 0 或 basis > 4，函数 ODDLPRICE 返回错误值 #NUM!。
• 必须满足下列日期条件，否则，函数 ODDLPRICE 返回错误值 #NUM!：

maturity > settlement > last_interest

• 示例

3、ODDLYIELD函数

• 函数功能

返回末期付息日不固定的有价证券（长期或短期）的收益率。

• 语法

ODDLYIELD(settlement,maturity,last_interest,rate,pr,redemption,frequency,basis)

（要点：应使用 DATE 函数输入日期，或者将函数作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，则会出现问题。）

参数说明：

• Settlement 为证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。
• Maturity 为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。
• Last_interest 为有价证券的末期付息日。
• Rate 为有价证券的利率。
• Pr 为有价证券的价格。
• Redemption 为面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。
• Frequency 为年付息次数，如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
• Basis 为日计数基准类型。

Basis 日计数基准数值说明：

0 或省略 代表 US (NASD) 30/360

1 代表 实际天数/实际天数

2 代表 实际天数/360

3 代表 实际天数/365

4 代表 欧洲 30/360

注解：

• Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列数。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。
• 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
• Settlement、maturity、last_interest 和 basis 将被截尾取整。
• 如果 settlement、maturity 或 last_interest 不是合法日期，函数 ODDLYIELD 返回错误值 #VALUE!。
• 如果 rate < 0 或 pr ≤ 0，函数 ODDLYIELD 返回错误值 #NUM!。
• 如果 basis < 0 或 basis > 4，函数 ODDLYIELD 返回错误值 #NUM!。
• 必须满足下列日期条件，否则，函数 ODDLYIELD 返回错误值 #NUM!：

maturity > settlement > last_interest

函数 ODDLYIELD 的计算公式如下：

式中：

Ai = 在不固定付息期内，截止到兑现日之前，从最后一个付息日往前推算的第 i 个或最后一个准付息期的应计天数。

DCi = 由实际付息期所限定的，第 i 个或最后一个准付息期的天数。

NC = 在不固定付息期内的准付息期数（如果包含小数，将向上舍入为整数）。

NLi = 在不固定付息期内的第 i 个或最后一个准付息期的正常天数。

• 示例

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