08年雷恩基金，干货看这篇!定投一个指数，轻松跑赢80%基金经理

一直有朋友问我定投的事，我做了一些零碎的回答，本周末想写好一篇详细的，但是查资料的时候发现奶妈已经有好的作品了，写得简单透明，决定拍一下大腿直接转发。

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作者：趋势交易的保姆

散户投资者曾经说过，股市赚钱的方法只有三种，今晚介绍第一种：无敌正斗。

我争取写得最简单最清楚，每个受过九年义务教育的人都能看懂，并且能对照操作。

一、为什么大部分人炒股都亏钱

第一，炒股是逆人性的。人性需要安全感，股市却没有确定性；人性不愿承认失败、急于兑现利润，股市却要求你及时认赔，让盈利奔跑。完全反着来。

第二，太多人盯住你口袋里的钱。当前环境，你所有接触到的信息都让你焦虑。券商、机构、股评，都要刷存在感，不断诱惑你交易、干扰你判断，还要从你身上榨取钱。

第三，任何一个行业，除了红利期大多数人能赚钱之外，其余时候都只有少数行业顶端的人能获利。而股市的红利期就是牛市，可惜很多人在牛市赚的钱，熊市来了又要全部吐回去还要倒贴。

所以，我们很多人只要来到市场，亏损的结局早已注定；所以，长期下来“一赚二平七赔”，成为大家不愿意接受却客观存在的事实。每个人都侥幸着，希望成为那10%的幸运儿。可惜，梦想很美好，现实很残酷。

二、定投为什么能赚钱

定投，顾名思义，定期把余钱投入股市，大部分时候只存不取，寻找合适时机统一收割。定投很好解决了上面散户会亏钱的三个问题，所以，能赚钱。

第一，计划固定，让我们远离人性弱点和焦虑信息。任他风吹浪打，我自闲庭信步。

第二，定投是运用了散户对机构最大的优势。机构再厉害，都有每年要出成绩的压力，时间是他们的敌人。我们有足够的时间，这是我们最能利用、最有机可乘的地方。

第三，坐享社会发展的红利。我相信，不管过程如何曲折，我们社会是不断进步的，股市理论上是大周期的牛市，定投能让我们赶上经济周期的红利期。

三、定投目标的选择

1.优先选指数不选个股。个股可能遭遇各种“黑天鹅”，比如退市，比如好端端地被一把火烧掉，一旦遇到血本无归，而指数是一篮子股票，能自动通过分散平滑风险。另外，随着A股机制的完善，会慢慢像海外成熟市场一样，出现一些跌得只值几毛钱的“仙股”，而指数，定期会把市值小的公司剔除出去，把市值大的公司纳进来，本身是不断进化壮大的。

2.优先选指数ETF不选基金。道理很简单，基金有管理费嘛，白白要多养一批人。这东西又不麻烦，我们自己来。当然如果你实在懒，选能自动扣款的定投基金也可以（这种特殊要求，以后有机会另行介绍）

3.优先选波动大的指数ETF。这个废话不多说，直接给大家看一张表。波动大的和波动小的哪个效果好，一目了然。因此，当前A股定投最佳目标：中证500指数ETF（510500）。

四、定投的周期和方法

1.周期。每月即可，可以月初，可以月中，也可以月末，相对固定。每周定投更加麻烦，测算下来也不见得能获取更高收益。关于何时开始：任何时候开始都行。

哪怕一个人2015年6月历史大顶开始定投中证500指数ETF，到现在一共22个月，当时价格10元，现在价格6.8元，指数跌去32%，但实际定投摊薄成本才6.9元，到现在已经只亏1.5%，太牛逼！

2.方法。指数ETF用普通股票账户就能购买，手续费相对不高的。方法是每月买入固定金额的钱（比如5000元），而不是买入相同的股数（比如1000股）。这种方法优点在于：跌到价格低的时候，自然就能买入更多股数，自动起到摊薄成本的作用。

比如10元跌到5元，两次买入数量分别为500股和1000股，摊薄成本价才6.7元，而不是7.5元，后面稍微反弹就能回本。这样价格下跌时我们心情反而是愉悦的，因为同样的钱可以买更多的股了，而我们相信市场最终一定会上涨，我们最后一定能赚钱。

五、定投卖出的时机

这是定投比较关键的一个地方，因为毕竟只有最后卖出，才能真正锁定收益。主要有两种卖出的方式：

方式1：市盈率卖出法。根据历史数据，中证500指数的市盈率，低位25倍左右，高位大约70-80倍。那么，等市盈率超过70倍后，上升趋势跌破20日均线就卖出。

方法2：老司机卖出法。根据历史经验，大牛市的顶部非常热闹，身边几乎人人都谈论人人都参与人人都赚钱，连平时从来不玩股票的大舅也会问你如何开户。这时候，上升趋势跌破20日均线就卖出。

两种方法都不能保证你卖在最高点，但一定能够卖在大级别的顶部区域。

六、定投策略的优化

网上关于定投策略优化的文章，随便一搜几十篇，但是我觉得大多用不着，因为优化效果都比较有限，你还要去理解一些东西计算一些东西。我们的口号是：能躺着赚钱的时候，决不坐着挣。并且，没有蛀牙。不过，有两个优化措施值得参考：

1.前面也说了，以后上市的股票会越来越多，可能影响中小、创业板的估值。万一最近几年市场喜欢大盘股怎么办？解决办法：选择沪深300指数（510300）和中证500指数（510500）组合定投。

2.每月余钱定投当然好，但我现在手里还有大笔钱（土豪你好），又不会一下子全部投进去，放哪里能收点利息呢？

100万以上的资金，有那种年化收益6-7%左右的固定收益类或者信托类项目选择；100万以下的资金，可能只能选一些理财平台了，选利息低点、第一梯队、有银行存管的，分散到5个、10个平台，基本还是比较安全。这个措施，基本可让定投策略年化收益提高5%，让我们赢在起跑线上。

七、结束语

综上所述，我们只要每月投入一笔固定的钱，买一个指数ETF（或者两个指数ETF组合），等到市场火热的时候兑现出局，就能轻松无脑获取年化大约15%以上的收益，运气好甚至可以达到年化30-50%。

而当前国内所有公募、私募基金，多年下来能做到年化15%以上收益的，应该不超过5%，实际我们简单的方法能跑赢95%的基金经理。标题我只写80%，是因为有不少基金经理也看我的夜报，稍微留点面子。

这也是股神巴菲特非常推崇的一个交易策略。我打算，等这波趋势做完，也开始拿一部分钱做定投，陪大家一起玩。这么赚钱又省心的事，怎么能少得了我。再说一遍：现在我们所有的投入，都会在下一次牛市爆发时兑现！

祝大家好运，祝A股长虹！

周末愉快~