【000962基金】天弘中证500指数A净值上涨1.74% 请保持关注

金融仪表基金05月07日，新天弘中证500指数型证券投资基金(天弘中证500指数A，代码000962)公布最新净值，上涨1.74%。

天弘中证500指数型发起式证券投资基金成立于2015-01-20，业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益-7.11%，今年以来收益3.54%，近一月收益6.54%，近一年收益12.70%，近三年收益-4.79%。近一年，本基金排名同类（509/724），成立以来，本基金排名同类（731/854）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为7.88%，近两年定投该基金的收益为10.77%，近三年定投该基金的收益为4.83%，近五年定投该基金的收益为-1.90%。（点此查看定投排行）

基金经理为张子法，自2017年04月17日管理该基金，任职期内收益-9.82%。

陈瑶，自2018年02月12日管理该基金，任职期内收益0.36%。

杨超，自2019年06月20日管理该基金，任职期内收益11.23%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为闻泰科技（持仓比例0.75% ）、沪电股份（持仓比例0.63% ）、北方华创（持仓比例0.62% ）、亿纬锂能（持仓比例0.62% ）、卫宁健康（持仓比例0.60% ）、光环新网（持仓比例0.57% ）、东华软件（持仓比例0.53% ）、生物股份（持仓比例0.53% ）、凯莱英（持仓比例0.52% ）、中环股份（持仓比例0.52% ），合计占资金总资产的比例为5.89%，整体持股集中度（低）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为闻泰科技（持仓比例0.69% ）、中国长城（持仓比例0.60% ）、沪电股份（持仓比例0.59% ）、太平洋（持仓比例0.57% ）、东山精密（持仓比例0.57% ）、常熟银行（持仓比例0.55% ）、长电科技（持仓比例0.54% ）、华鲁恒升（持仓比例0.50% ）、紫光国微（持仓比例0.48% ）、光环新网（持仓比例0.48% ），合计占资金总资产的比例为5.57%，整体持股集中度（低）。

报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内本基金秉承合规第一、风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，对指数基金采取被动复制的方式跟踪指数，完全复制标的指数，保证基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。

出于基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的需要，基于谨慎原则报告期内本基金运用股指期货工具对基金投资组合进行管理，以应对大额申购时巨额资金在途不可用等特殊情形。根据风险管理的原则，本基金在报告期内运用股指期货工具旨在提高投资效率，控制基金投资组合风险水平，力求更好地实现本基金的投资目标。

报告期内，本基金跟踪误差的来源主要是申购赎回、打新、成分股调整与成分股停牌因素。当由于申赎变动、成分股调整、成分股停牌等情况可能对指数跟踪效果带来影响时，本基金坚持既定的指数化投资策略，对指数基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数。报告期内，本基金整体运行平稳。

截至2019年12月31日，天弘中证500A基金份额净值为0.9077元，天弘中证500C基金份额净值为0.9272元。报告期内份额净值增长率天弘中证500A为26.99%，天弘中证500C为26.74%，同期业绩比较基准增长率均为25.09%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从近期的经济金融数据来看，经济增速企稳并略有回升，基建投资加力对冲经济下行压力，短期内房地产投资韧性仍在，制造业投资底部企稳并阶段性回暖，消费继续稳健，净出口对经济的拉动收窄；CPI在1季度见顶并缓慢回落，PPI同比由负转正并且弱幅回升。总体来看，对股票市场来说，核心的影响因素还是宏观经济。虽然宏观经济增速仍处于下行趋势，但下行的幅度将明显放缓，市场对经济逐渐企稳仍存在预期。货币政策方面，流动性合理充裕，货币市场继续保持平稳，引导利率下行，进一步加强对制造业和民营企业的信贷支持，预计无风险利率在通胀压力缓和之后继续下行，而利率下行的市场环境对于股票市场的表现有正向影响。

虽然短期内，肺炎疫情可能影响企业复工、消费，对1季度的经济数据可能有一定拖累，但从历史上看，疫情并不能改变经济的长期趋势，随着企业陆续复工，经济也终将回到趋势中来。并且新冠病毒与过去的SARS相比，这一次我们国家的反应速度更快，应对机制更加高效，相信疫情很快就会过去。后续可以观察企业的复工情况以及企业盈利的修复情况。