08年金融危机基金投资机会，干货看这篇!2021年经济复苏？如果发生金融危机，我们要做好哪些准备？

去年疫情发生后，很多人可能没有感受过通货膨胀的发生，但随着时间的推移，2021年有一种全球通货膨胀不可避免的感觉。

去年是人类历史上集中放水的一年，并且幅度超过了以往就美国的货币超发政策来讲，从1913年到2019年这一百多年的时间里，美联储投放的基础货币现钞总量是3.7万亿美元，而仅仅在2020年这一年的时间里，美联储打开了印钞机投放的美元现钞数量高达3.6万亿。

有人就怀疑：美国是不是会引发新一轮的经济危机？如果美国像2008年一样，再次引发次贷危机会对中国经济带来什么样的影响并且我们要如何应对美国金融危机造成的直接投资损失？美国经济危机会导致美国经济衰退甚至全球经济大萧条，这会对中国经济造成影响？如果美国爆发新一轮的经济危机，对我国的经济会造成什么的影响？

金融危机对我国经济发展的影响？

风险到来的时候，其中也蕴藏着机会。拿2008年发生的次贷危机来讲，给中国金融机构带来的快速发展机遇时，但与此同时，也迎来了相关的风险。

如今，我国金融正面临的多元开放的压力，人民币汇率如何自由化，如何评估中国经济崛起之后，人民币在国际金融格局中的机会与作用，如何放松国际资本流动的管制，使中国经济既不会受到国际资本流动的冲击发生金融危机，又可以逐步实现人民币自由兑换，这些都是我们应该考虑的。如若我们发生经济危机会造成哪些影响？

• 一，企业对我国外贸出口增速减缓。

我们大家可能都知道，我国GDP的发展主要是由“出口、消费、外贸”三驾马车拉动，我国现阶段仍然是对外依存度较高的国家，对外出口国中美国是第一大贸易国，次贷危机引发的经济衰退也将影响到对美国的出口贸易。

自从中美贸易战发生以来，我们就会发现美国经济虽然说美国衰退力度虽然比中国衰退力度大，但是中国国民经济衰退速度似乎比美国更严重，因为自布雷顿森林体系建立以来，形成了美元的国际主流货币，如果美国发生较大通货膨胀率或者和金融危机，还可以通过美元来刺激经济新一轮发展，但对于我国来讲，如果实行大水漫灌的金融举措。

也就是说，如果实行货币超发，那么人民币将面临无处可去的局面，这一点很好理解，美元是与国际黄金、国际原油价格直接挂钩，而人民币与国际原油价格、国际黄金价格不相挂钩，也就是说如果国内经济不能形成正增升，就会陷入恶性循环，因此我个人有一种观点，如果全球爆发金融危机，美国可以通过美元来转嫁金融风险，但我国不行，因此如果爆发新一轮的全球经济危机，美国国民财富会大幅缩水，信贷规模急剧收缩，使得美国居民消费支出减少，我们通过2007年第四季度的美国相关金融数据可以看出，中国的出口增速较前三个季度下降了6%，低于全年的平均水平。

2009年中国出口累计幅度达到了16%，为改革开放以来的历史最低价，全年贸易顺差1900亿美元，减少34.2%。这也向我们进一步说明，虽然美国对我国的外贸打击力度非常大，但毋庸置疑美国人是中国最大的外贸合作伙伴，因此自贸易战以来，美国联合其他欧洲等国家限制中国外贸出口和消费。

作为普通人，我们看起来并没有对国内经济产生多大的影响，但我们要知道减少了我国GDP的增速。在这里，我给大家举个很简单的例子。

自从中美贸易战发生以来，美国对中兴集团、华为集团进行了制裁，我们拿华为集团来讲，华为集团现在面临的窘境是虽然有5G技术，但是无5G芯片，那这就会造成华为市场在国外失去较大的市场，我们很多中国人可能不知道华为手机的销量主要在欧洲，根据华为相关的财务报表显示，华为公司的75%以上的收入主要来源于欧洲，国内手机销量不行，因此，华为CEO任正非在前段时间也讲，华为正在寻求新的发展市场，相对应的减少手机业务，中美之间发生贸易战，对于中国来讲经济损失不容忽略。

• 二，人民币升值预期可能加大。

借鉴2008年美国发生次贷危机之后，美国经济发展进入到了低迷期，为了减少次贷危机所造成的负面影响，美国在经济增长乏力的情况下，采取了一些宽松的货币政策和弱势美元的汇率政策。由于美联储进入3降息周期，而中国央行在通货压力下，不得不实行从紧货币政策，加速了人民币相对于美元的升值预期，吸引了大量的国际短期资本流入中国头里，一方面造成外汇储备迅猛增长，强化的人民币升值预期。

站在如今的角度来看，自去年发生疫情以来，美国政府也实行了无限期量化宽松政策和经济刺激政策，释放出大量的美元，美元在国际资本市场上形成了货币剩余，钱无处可去，就会流入到优质资产领域，用抄底的购买方式进行套利，因此在去年下半年，我们可以看到美股持续熔断，美债利率持续降低，美元无处可去，中国的A股市场反而成为了美国人套利的优质资产，如果从短期来看，我国外汇储备会得到迅猛的增长，但如果从长期角度来讲，这些资金的进入不利于经济的良性循环，因为这些钱都是投机资本，而不是投资本钱。

• 三，加剧国内金融市场动荡。

借鉴2008年美国发生次贷危机之时，发达国家金融市场还在持续动荡，希腊危机导致的整个欧洲债务危机如火如荼，必然会对我国国内金融市场产生消极的传导作用，但自去年疫情发生以来，美国推出的各项金融举措，我们都可以看得出大量的热钱流入到我国股市。这一方面会加剧国内金融市场的动荡。另一方面，外部市场的持续动荡会从心理层面影响经济筑起对中国市场的长期预期，尤其我们大家都知道，当前我国股市是“熊长牛短”，房地产处于下行压力的敏感时期，海外资金的突然突出抽出，必然会对我国的金融改革和发展造成很严重的影响。

金融危机下，我们应该怎么办？

现在无论是中国经济的发展，还是美国经济的发展，还是欧盟经济起的共同发展，毋庸置疑全球经济已经形成协同效应，也就是说，如果美国经济陷入了动荡，那么会牵一发而动全身，如果美国引发新一轮的金融危机，那么我个人认为主要在以下几个方面会形成负面影响？

①企业在次贷危机下，美元会大幅度贬值，美元支行的吸引力也会持续的下降。与此同时，为人民币以及中国资本市场的国际化提供了难得的契机，我们作为普通人可能对于人民币与美元汇率不太关注，其实自疫情发生以来，有相关的国际金融学家预测，美元在此轮疫情过后，会持续走弱或贬值35%以上，而美元的贬。或者说以美元为信誉度的美国国债会在其他国家失去信用度。与此同时，美元信誉度的下降，为人民币国际化进程提前了日程。因而，在全球流动性差而中国流动性充裕的背景下，大量的国外金融机构和著名企业会到中国资本市场上来发行以人民币计量的股票和债券，扩大中国资本市场的发展广度和深度，为中国经济的进一步发展提供更加强劲，有力的发展动力和资本。

②全球资本市场再次的危机下，不得不进行价值重估，使得众多跨国金融机构大幅亏损，从而为中国机构投资者提供了开展海外投资与兼并收购的良机，为了应对资本市场的金融危机，我国也成立了亚洲基础建设银行，而亚投行的使命就是投资海外市场，扩大中国在海外的企业发展，这将进一步有利于中国对海外市场的拓展和资本国际化发展。

③在次贷危机中，欧洲金融部门的次贷损失虽然比美国要小，但是法国等金融机构却在金融市场其他领域遭受重大损失，日子并不比美国好过，因此在欧美金融机构面临的这样一种情况下，从一定程度上了解欧美市场的紧张，主权基金一度被看好，加上我国主权财富基金此前较少涉足次级挤压贷款支持金融产品，因此次贷危机对主权基金的负面冲击有限，却为我国主权基金提供了难得的投资机会，这也就是我个人所讲的机会，这也就是我国机遇的另一个层面。

总结

在经济全球化日益发展的今天，我们一方面要防患于未然，重视和观察由次贷危机引发的美国和世界经济波动的扩散方向程度和范围。另一方面，在牵一发而动全身的经济命运共同体当前，美国引发的经济危机会对我国经济造成强大的冲击，那我们要把次贷危机的不利影响降到最小，就要通过各种金融风险评估和相关金融举措，对风险的评估来达到我国经济在发生金融危机和经济危机时，还能够运行在正常发展水平。

正如，去年在全球疫情发展之时，所有国家里面，只有中国经济实现了正增长，而其他国家已经陷入到衰退阶段，那这进一步说明我国相关金融机构对于风险的预估性以及在应对风险时，有力出击，才能给予金融风险和相关经济风险的应对手段。因此，面对我国未来经济发展人民币国际化进程的加速，以及央行数字货币的大力实施在面对风险时，无论是经济风险还是金融风险，我国都能够做好相关的防范工作。