0收益的债券，干货看这篇!周期股大放异彩，这两个行业，有望迎来非常不错的投资机会

关于我的整体投资想法和战略，我在周四的直播中告诉你，已经没有预约了。具体可以看《直播速记稿：震荡市别再忐忑了！分清机遇还是泡沫？》。里面只有两个变量。

在第一次具体执行中，相关仓库安排的先后顺序、何时完成全部配置，

第二，短期节奏是如何进行的？

所以，本周的周策略就重点说一个件事情，就是短期内的机会，这个短期立足于一个周，看未来1-3个月。

从这个角度看，资源周期+金融周期，这两个行业，可能迎来非常不错的投资机会。

先说资源周期，资源周期包括煤炭、钢铁、有色和化工，其中煤炭和钢铁属于强周期，有色和化工属于弱周期偏成长。

我把周四直播时关于资源的论述直接转过来，基本就是我的核心观点：

我认为资源在今年三季度和四季度还会继续大放异彩，它的业绩会非常好，我们要知道，全球都在供给端出了问题，国内供给端出的问题更大，国内煤炭一关了之，铝产业也关了好多，

我本人原来就在煤炭行业，在铝加工行业也干过，原来在国企，后来我去了上海创业，

这个东西我太了解了，小煤窑全部关掉了，山东省基本没小煤窑了，现在就剩一家煤矿企业了，山能集团。

原来山东省号称七大煤炭集团，兖州煤业、枣庄煤业、龙矿、临沂煤业、淄博煤业等七七八八的，

后来六家公司组成了山能集团，结果这六家企业合在一起干不过兖矿一家，让兖矿把它们给合并了了，名义上是山能集团，实际上是以兖矿为主导，主导整个山东省的煤炭，全部组合成一家企业。

现在找不到地方小煤窑，全部是国有大煤企。

不只是山东，陕西也是，找不到其它煤矿，全部是陕西煤业。

前不久是河南，全部的煤矿也合并成一家企业。

山西也是，全部都合成了山西煤炭集团，整个变成了泛垄断性质的，小煤窑不能扩产，大煤炭集团想增加产量也是一个缓慢的过程。

这种情况在各个行业都是这样，有色也一样，小的有色矿全部关掉了，现在就是大集团垄断，你想它的供给侧能快速恢复吗？

你现在开发一个煤矿，你想让它产量增加20%-30%是可以的，但如果想让它增加50%以上就要重新开一座煤矿，

从立项到整个项目批下来没有三年实现不了，资源是这个情况，所以我认为至少在未来两个季度资源行业也有机会，这也是我在“悄悄盈”里重配的一部分。

有色金属的倍，在长达10多年的供给侧出清后，继续上攻是大概率的事情。

这是有色金属截止到2021年1季度的营收和净利润增长情况，看起来非常漂亮，相信2季度会更加突出。

关于券商银行，尤其是券商，我也说的很清楚：

券商的估值现在21倍，券商半年报出来之后平均行业净利润增长还在30%，贵吗？

虽然它虽然没有大幅上涨，但我们可以看到它确实不贵，包括银行，只有八九倍的估值，贵吗？

银行再不济每年也要保持5%的增长，再给你4%-5%的分红，不好吗？

你现在去存银行还拿不到4%的利息吧，不管存几年，你看谁会给你4%的利息，

除非是大单存款，存50万，你找银行经理给你找个什么理财，搞不好会有4%-5%之间，那还要存好几年，中间取出来直接给你按活期算。

所以这个（银行的估值）贵吗？一点也不贵。

再讲券商，我觉得有必要配置一点，因为这轮资本市场改革是确定的，成交量一直在放大，已经有上半年的平均8000-9000，

最近已经连续20个交易日接近1.2万亿以上了，交量一直在放大，慢牛一直在继续，别说没有业绩，别说券商就是周期性，券商已经慢慢开始脱离周期性了，

既然已经慢牛了，不是周期性的牛市和熊市，那它也在脱离周期性，这是一个规律。

另外你要看到券商本身也是大的越来越大，小的慢慢完蛋，小券商还有什么竞争力，年报没人看，产品也做不出来，现在基金公司背后的大股东都是券商，包括易方达、广发、南方、上投摩根，背后不都是大券商吗？

中信的、华泰的、广发的，不都是券商大股东吗？

没办法，最后慢慢都是往头部集中的，这个趋势是不变的，只是在现在这个阶段，

它作为一种市场稳定器的作用，所以不会暴涨，但你要看到现在它21倍的估值，30%的业绩增长，如果现在成交量继续放大到1.2万亿，下半年三季度可能会变成50%甚至100%的业绩增长，还能压得住吗？

所以配置一点没有毛病。

总结下本周周策略的核心观点：

1、资源周期3、4季度预计会继续业绩爆表。

2、弹性最大当属煤炭和钢铁，稳定可预期有色和化工。

3、券商、银行，首推券商弹性较大，但由于稳定市场的作用，不一定有太大的涨幅。

上周上证指数涨幅1.68%，沪深300涨幅0.5%，悄悄盈截止到8月13日收盘，我自己的实盘悄悄盈净收益为30.78万，比上周末的31.08万减少0.3万；

比2020年12月31日的净收益是262664元，也就是说2021年悄悄盈的净收益额4.79万元，而同期沪深300跌幅-5.09%，任意维度，悄悄盈全面跑赢。

低风险绝对收益的债券基金组合年年红绝对收益组合的收益率再创新高，收益率达到了11.65%，年化收益率仍然达到了9.48%。

这是我用了配置6个月—2年不用的闲钱的一个理财方案。

周一，悄悄盈会继续定投发车，预计也会有第二次调仓，有兴趣跟投的朋友可以参考。

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