【070011基金】公募基金内幕交易“窝案”追踪：扎堆广联达 多位明星基金经理疑似涉案

文｜张晓云

编辑｜彭洁云

近日，一则6家公募基金涉嫌内幕交易窝案的消息震动了整个基金圈，其中甚至牵涉到易方达、嘉实等行业头部公司。

知情人士向界面新闻透露确有此事，并且确认其中多家公司涉及内幕交易的股票为广联达（002410），投资行为发生在2012年。从该线索结合当时机构股东进出情况，可以基本圈定疑似“涉案”的基金产品。界面新闻发现，当时管理这些产品的不乏现在投资界的“大佬”和“明星基金经理”。

同一时段集中重仓广联达 多位“明星”基金经理疑似涉案

据财新报道，日前，证监会铁腕查处了一起公募基金公司内幕交易“窝案”。因几年前的内幕交易案，有6家公募基金公司陆续收到证监会的行政处罚事先告知书，分别为易方达、嘉实、交银施罗德、华宝基金、景顺长城和金元顺安。其中提到的内幕交易的大致情况是：上市公司董秘经过券商研究员传导给基金公司的基金经理，再由基金经理利用该信息实施内幕交易并获利。

据知情人士向界面记者爆料称，行政处罚事先告知书在上月已发到这几家基金公司手中，本周正在准备申诉中。该人士提及，其中某几家基金公司被掌握了电话录音的实锤证据，“估计一起处罚吧。”

另据财新报道，几家公募公司收到证监会告知书后十分着急，全力以赴准备5月28日开始的听证会，进行免责申诉。

值得注意的是，此次基金公司之所以非常紧张，是因为本次行政处罚或许将落在公司头上，而不是涉案的基金经理个人。

假若最后行政处罚成立，这些基金公司在今后业务开展上将受到极大打击。以银行选择委外机构为例，据记者了解，银行在挑选基金公司时，是否收到罚单是一项极其重要的考量因素，甚至有时还是一票否决制。如果后续罚单下发，不排除银行从这几家基金公司撤离委外资金的可能。

据投资圈人士向界面新闻透露，这几家基金公司涉及内幕交易的股票为广联达，这和财新的报道也相吻合。财新报道称，易方达、嘉实、交银施罗德、华宝基金、景顺长城均因交易广联达而被视为机构涉嫌内幕交易，金元顺安涉及的股票则为东风股份（601515）。

前述知情人士向界面新闻透露，投资行为发生在2012年，“好早的事了，当时（2013年）就查过了一轮，但之后就没有下文了。”

界面新闻记者查阅广联达过往财报发现，嘉实、交银施罗德、华宝和景顺长城旗下基金确实出现在2012年的前十大流通股东中，并且都在2012年上半年集中买入，形成协同一致性。但在前十大流通股东中，界面新闻记者并未发现易方达旗下基金的身影。

在涉案的基金公司中，易方达和嘉实属于公募行业头部公司。从非货币公募基金管理规模来看，基金业协会数据显示，截至2017年12月底，易方达、嘉实分别以2331亿、2184亿元列第3、第5名。

界面新闻记者亦发现，疑似“涉案”的基金经理中还不乏投资界的“大佬”和“明星基金经理”。

具体来看，华宝多策略增长（240005）、华宝行业精选（240010）、嘉实增长（070002）、嘉实策略混合（070011）、交银成长混合（519692）与景顺长城鼎益（162605）出现在广联达2012年上半年前十大流通股东名单中，并且在2012年第二季度集中加仓。

公开资料显示，嘉实策略混合当时的基金经理为邵健和张弢，而嘉实增长的基金经理也为邵健。邵健属于明星基金经理，以成长投资著称，于2014年升任嘉实基金副总经理。2004年4月6日邵健开始担任嘉实增长的基金经理，到2015年7月8日卸任，邵健管理该基金长达11年多，累计回报高达768%，在同期基金中高居首位。而从绝对收益看，邵健管理该基金的收益也仅次于王亚伟管理华夏大盘精选时期，排名基金经理第二。

华宝行业精选当时的基金经理为任志强和蒋宁。前者当时为华宝兴业基金副总经理、投资总监，现已跳槽至海富通基金任总经理，后者于2013年9月“奔私”。华宝多策略增长当时的基金经理为牟旭东，于2014年初离职。同年12月，牟旭东因“荐股”收受好处费470多万元，涉嫌利用未公开信息交易罪，被检方公诉。

交银成长当时的基金经理为管华雨，曾任交易施罗德权益部投资总监，也已奔私。管华雨这个名字也并不陌生。2016年10月，女星张雨绮突然宣布二婚，老公袁巴元被曝是私募大佬，而他当时被爆出的简历用的就是管华雨的。

景顺长城鼎益当时的基金经理为张继荣，于2015年“奔私”。

界面新闻记者就上述情况分别致电6家基金公司进行求证。除易方达未接通电话外，其他5家均回应称，此前不清楚此事，刚看到新闻后才知道，不了解具体情况。

广联达业绩“变脸”公布前夜 多家机构精准出逃

查询过往资料不难发现，广联达这家当年被多支基金产品竞相追捧的公司，2012年曾因“业绩变脸”受投资者诟病。

继续复盘上述基金操作，华宝行业精选（240010）、嘉实策略混合（070011）两只基金在2012年第三季度依旧继续加仓，在第四季度开始减仓。而交银成长混合（519692）与景顺长城鼎益（162605）两只基金在2012年第三季度中已消失不见。界面新闻记者查阅基金季报后发现，广联达这只股票在3季度后再也未曾以上述基金的重仓股出现，因此判断这些资金从当年三季度开始已大幅减仓。

而广联达在2012年7月初曾遭遇过一波提前泄密的质疑。

2012年4月25日，该公司发布公告指出，预计上半年净利润最低为16288.04万元，最高也达到18793.89万元。其主要原因为，公司营销节奏调整，二季度全面推进市场营销活动。

仅仅两个多月后，业绩预告却大幅变脸。2012年7月13日，广联达公告称公司将2012年上半年净利润的预测数据，由此前同比增长30%~50%，向下大幅修改为同比下降10%-30%，盈利约8770万-11276万元。

广联达给出的解释是：对宏观经济形势估计偏乐观，致使二季度销售收入低于预期；当年投入市场的新产品较多，销售渠道尚处于发力前的准备和消化期，致使新产品销售业绩尚未显现；加大研发投入、加强信息化系统建设等致使费用同比增长较大。同时，上半年增值税退税未计入半年报，公司业绩也将受到一定负面影响。

在业绩预告变脸的前一天（7月12日），广联达股价跌幅偏离值超过7%，因此被外界诟病，市场中某些人是有先觉的。该公司股价从7月3日就出现预兆。据《每日经济新闻》报道，从2012年7月3日到7月13日，广联达遭遇了断崖式的下跌，引发投资者对业绩的担忧。

2012年7月3日，广联达在半个小时内放量跌停，报收22.94元，当天深交所披露的数据显示，众多机构在对广联达进行密集操作，前五位买卖方席位中，有九个都是机构席位，其中五大卖方席位全部是机构，大肆抛货4266.44万元，占当天成交量的35.83%。因此，当时机构的“提前跑路”被外界质疑广联达将消息泄露。

随后几天跌势不止，短短7个交易日，广联达股价累计下跌了22.2%，区间换手率38.27%。