近期重组的股票 果然火了！刚刚，百万手买单封涨停！2500亿巨额重组引爆周期股，腾讯又大跌，蒸发1500亿！易纲最新发声：下半年最大挑战是它！

中国基金报墨菲

随着新一周的开市，a股市场发生了很大的变化。

8月10日上午，三大指数集体低开，创业板指数跌幅超过2%，疫苗类股再次陷入停滞，消费类电子和黄金先后走弱。

但半个小时后，权重股券商板块一跃而起，再次扛起龙头大旗，龙头股中信建设一度暴涨8%以上。会议期间，广电部、水泥指数等热点活跃。截至午盘，市场指数大幅转红。深成指和创业板指数的跌幅也迅速收窄。

另一方面，受腾讯“被封杀”等消息影响，中资互联网公司继续跳水。香港股市腾讯控股(Tencent Holdings)早盘一度下跌逾5%，阿里巴巴(Alibaba)和小米(Xiaomi)等科技巨头集体暴跌，推动恒生科技指数(Hang Seng Technology Index)下跌逾3%。

随着外部环境的变化，a股市场能否支撑独立市场？在这方面，一些机构已经发表了明确的意见，虽然外部干扰仍在继续，但国内的变化更值得关注。目前a股还处于上行周期，大盘会在波动中回升。

“牛市旗手”再度煽动

保险业重量级人物突然崛起

从上周开始，市场相当疲惫，基金热点分散，热钱博弈激烈，热点话题不断变化，导致投资者迷茫。上车不上车就成了问题。

周一上午，三大a股指数集体走弱，创业板指数甚至一度下跌2%以上，导致市场情绪低迷。但半个小时后，市场氛围开始改变。

当日盘面上，被称为“牛市旗手”的券商板块再次蠢蠢欲动。龙头股中信证券午盘上涨近8%，中信证券一度上涨近4%。

上午券商指数涨幅超过1%，国联证券、红塔证券、海通证券、中信证券涨停涨幅超过3%。

这种盘面趋势也让很多投资者看到了上周的行情。受并购传闻影响，中信建设投资和中信证券两家龙头企业频繁换人，导致指数快速反弹。虽然两家公司多次澄清合并消息，但市场资金投机热情不减，几乎每一次投机都会不可避免的带来一波上涨。

从新闻来看，券商行业最近公布了7月份的营收表现。数据显示，今年7月，134家证券公司实现总收入2134.04亿元，同比增长19.26%；净利润831.47亿元，同比增长24.73%。其中，32家券商今年前7个月实现收入正增长，占比近90%。业绩的井喷也是促使券商股持续上涨的因素之一。

除券商类股外，8月10日上午，保险类股也出现明显变化，板块直线上升，以中国人寿和新华保险为首，午盘上涨近7%，中国人寿上涨逾5%。

市场人士认为，新资产管理规定过渡期延长，暂停风险释放压力，目前保险业也处于上行周期阶段，估值中心上升，保险类股的景气度提高，有望成为资本分配的重点。

a股继续波动

上证综指盘中一度走强

在权重股券商股和保险股的推动下，一度疲软的市场也显示出回暖迹象。

当日上午，上证指数低开后，跌幅收窄，盘中转红。截至午盘，该股上涨约0.42%。

深圳成份股指数和创业板指数在经历了一次大幅下跌后，也经历了一次收窄的下跌。

在市场上，建材、非银行金融、房地产等行业领涨市场。广电指数、大型基础设施央企指数均活跃。

从交易量来看，市场资本交易规模没有发生实质性变化。当天上午沪深股市成交量突破7200亿元，意味着后市突破一万亿元的可能性还是比较高的。

然而，上午沪深股市涨跌互现，1500多家公司下跌，2200多家公司上涨。市场情绪指数为5.2。

当天上午，北行资金继续抛售，半天净流出近7亿元。

5G巨无霸占领市场

广播电视指数在盘中大幅上涨

但市场不断波动，热点却层出不穷。背后是资本市场加速行业兼并重组的动作变化。“新M&A主题”无疑将是未来a股市场资金的重点分配方向之一。

8月10日，广电部指数强势领涨，日内交易指数涨幅超过5%。

概念股中，歌花游仙涨停，广电网涨幅超过9%，广西广电、广电传媒、东方明珠、湖北广电等。上涨超过4%。

其实广电部概念的激增，跟一个大新闻有关。8月9日晚，国家市场监督管理局发布《企业名称登记公告》，显示中国广播电视网络有限公司已向国家市场监督管理局申请登记注册。

据行业分析，企业名称申报登记公告相当于审批。这也意味着中国广电网络股份有限公司即将成立上市。此外，据悉，相关部门计划在今年年底前完成广电所有赞助商的相关资产注入。

华泰证券研究报告称，广电一体化将实现互联互通、升级改造和智能化改造，提升承载能力，构建统一管理体系，提高规模经济，降低成本。同时，将进一步加快广电行业5G建设，带动行业发展。

《水泥新兄弟》触及日线极限

产能有望超过海螺水泥。

除了5G巨无霸，“水泥新兄弟”也有望在近期成为a股市场新的吸引力，受益于资本市场的并购。

上午，天山股份恢复涨停。截至中午，超过111万件拍品被封在每日限额内。

8月7日晚，停牌数天的天山股份有限公司发布重组公告。公司拟从中国建材等发行股份中购买中联水泥100%股权、南方水泥99.93%股权、西南水泥95.72%股权、中材水泥100.00%股权，8月10日复牌。

如果重组完成，根据2019年的数据，新上市公司的总资产将从目前的153亿元大幅增加到2535亿元，收入将从不到100亿元增加到1677亿元，净利润将从16亿元增加到124亿元。

早在7月27日，天山股份就开始停牌。停牌前股价18.02元，总市值189亿元。股票今年上涨了58.91%。天山股份复牌和并购重组也被视为建材央企资产大规模整合的信号。

有市场人士判断，重组后天山股份将成为水泥行业的“新龙头”，产能将超过目前a股市场的“水泥第一兄弟”海螺水泥。

8月10日上午，海螺水泥早盘高开低走，午盘该指数下跌0.23%。

事实上，海螺水泥是近两年来白马股中表现惊人的大牛股。数据显示，2019年以来，海螺水泥的股价翻了一倍多，市值超过3000亿元。海螺水泥往往是北行基金、公募基金等重仓标的之一。

抗疫牛股真的大跌

疫苗免税主题集体熄火

值得注意的是，近期市场热点持续时间较短，之前的主题股暴涨，由于连续传来盈利空的消息，导致资金集体抛售。

8月10日上午，防疫概念股金发科技早盘暴跌，跌幅超过9%。截至午盘，该指数仍下跌逾7%。

金发科技的低迷源于其美国客户突然终止了高达70亿元的口罩订单，这引起了市场的关注。

据悉，金发科技5月18日宣布，已与一家美国公司签订价值9.75亿美元的KN95口罩专项重大合同，预计将产生该公司2019年经审计净利润的50%以上。2020年8月9日，该公司提交了一份披露公告，称上述主要合同实际上已经终止。

今年以来，金发科技凭借口罩理念和防疫理念的双重效益，股价频频暴涨，口罩订单给了投资者信心。数据显示，自4月份以来，金发科技股价上涨超过130%，市值迅速超过400亿元。现在订单泡汤了，这无疑成了打压股价空的暴利。

8月10日上午，金发科技表示已收到上交所的监管函，并针对价值9.75亿美元的KN95口罩特别重大合同终止一事，被要求说明具体情况。

除了金发科技，疫苗股持续失速，之前抢手的热股现在成为卖基金的焦点。

同日上午，疫苗指数下跌近3%，其中西藏制药接近跌停，未名医药和复星制药下跌逾6%。

除了疫苗股，之前活跃的免税概念、黄金稀土概念指数等主题再次轮换，“电风扇”主题依然突出。

当天上午，开盘相对强势的军品股也出现了走弱分化的迹象。军工指数暴涨暴跌，中午转绿。

在该领域，AVIC电子、航空发展控制和AVIC高科技下跌超过5%，军事领导人的ETF首次上涨5%，仅半天的营业额就超过18亿英镑。

根据郭盛军工团队的最新研究报告，这一轮军工市场还远未结束。从明年来看，大量军工类股处于底部。

互联网巨头集体跳水

腾讯控股继续大幅下跌

自上周五以来，由于美国签署了一项行政命令，Tik Tok和微信将被禁止，以防止美国公司与中国互联网公司进行关联交易。消息发出后，吸引了全网刷屏。

一时间，“海外微信也将被封杀”的消息引发了资本市场的变化。上周五，香港股市腾讯控股(Tencent Holdings)一度下跌逾10%，市值迅速蒸发至逾5000亿港元。

8月10日，腾讯控股继续大幅下跌，盘中跌幅超过4%。截至午盘，该指数已下跌逾3%。蒸发了半天是1677亿港币，约1500亿人民币。

上午恒生科技指数下跌近3%。受科技股下行调整影响，港股低开低走。其中，比亚迪电子跌幅超过8%，SMIC跌幅超过5%，阿里巴巴和JD.COM集团跌幅均超过2%。

然而，围绕美国封锁的消息，中资企业开始陆续做出回应。

8月7日，腾讯控股在港交所发布澄清公告:我们注意到，美国总统于2020年8月6日发布行政命令，禁止与我们微信应用相关的、受美国管辖的某些交易。公司正在审查行政命令的潜在后果，以便更全面地了解其对集团的影响。该公司将在适当的时候发布进一步的公告。

据业内人士透露，以腾讯微信为代表的社交平台主要受行政命令影响。由于美国市场用户仅占微信全球用户的0.1%，对微信整体业务的影响有限。

根据NPR的消息来源，TikTok(颤音国际版)计划在周二向法院提起诉讼，起诉特朗普政府禁止与TikTok贸易的行政命令。

根据字节跳动此前的声明，“美国政府无视事实，在没有正当法律程序的情况下决定协议条款，甚至试图干涉私营企业之间的谈判。如果美国政府不能给予我们公平的待遇，我们将诉诸美国法院。”

对可转换债券的投机热情很高

机构:a股仍处于上行周期

除了市场热点的轮换和新题材的层出不穷，可转债市场的炒作热情并未停止。

8月10日上午，蓝盾可转换债券涨幅超过40%，而恒和可转换债券、卢生可转换债券、凯龙可转换债券、广电可转换债券涨幅均超过20%。据悉，今日上市的新债在上海公传高25%，在国成高30%，均被交易所暂停。

有市场分析师认为，可转债市场仍在继续，部分可转债估值溢价非常高。在a股市场整体疲软的情况下，可转债市场持续飙升，不排除有热钱流入可转债市场进行投机。

受外部市场干扰因素影响，近期市场情绪明显减弱，资金持续分散。更多投资者对市场前景的预期已经从乐观转为谨慎。

对此，各机构有一个比较一致的看法:外部扰动的影响是比较短期的，此时更应该关注国内环境的变化。

CICC策略师王汉峰表示，近来外部干扰增加，美国大选在即，中美关系的不确定性增加。虽然市场整体估值不贵，但估值分化明显；国内经济还处于稳定状态，政策还有空间。我们对中期市场前景的市场表现仍持积极态度，预计整个市场在波动期间将继续上涨。

在王汉峰看来，以下四个因素值得关注:1)宏观数据反映的增长趋势:7月份的宏观数据将陆续披露。2)政策继续回归常态，后续财政政策落实是重点。3)估值结构差异较大，从落后板块寻找机会。4)关注国际关系的趋势。

招商证券首席策略师张夏表示，此时我们应该淡化外部冲击，关注内部变化。大国之间的摩擦还会继续发生，市场最终会面临新的中美格局。不直接影响工业发展和企业利润的措施对市场的影响有限。在从流动性驱动向基本面驱动转变的形势下，应更多关注经济和政策层面的积极变化。

张夏认为，从市场角度看，近期风格扩散特征、科技股内部分化、国内外资本持续分化值得关注。

易纲最新声音:

下半年最大的挑战是

据央视新闻报道，中国人民银行行长易纲在接受央视新闻相对论采访时表示，下半年最大的挑战是如何将滴灌准确融入实体经济。

易纲表示，实体经济的支持必须以中小企业为重点，尤其是小微企业。下半年，中国人民银行有两项政策进行精准支持。一是对小微企业贷款延期，延期到明年3月底；二是支持向小微企业发放信贷。今年的目标是让应收账款融资为小微企业提供8000亿元，现在已经提供了5700多亿元。

“我们面临的挑战是关注小型和微型企业。因为小微企业创造的工作岗位最多，也最难。他们其实是在这个复苏链的末端，所以涉及到普通人的就业问题。这是我们下半年的工作重点。我们也可以称之为精准滴灌。”易纲说。

"

中国基金新闻

版权声明:

中国基金新闻对该平台发布的原创内容拥有版权，严禁擅自转载，否则将追究法律责任。