【100万购房优惠政策】专题“降息”了！100万的房贷可省2万元

中国财富网络新闻(田信信)“降息”！房贷还可以少还。

4月20日，全国银行间同业拆借中心公布贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。

继4月15日央行宣布1年期中期借贷便利（MLF）中标利率下降20个基点后，LPR报价也跟随下调，再次呈现非对称降息。

自去年进行LPR改革以来，“逆回购-MLF-LPR”已成为央行引导贷款利率下行标准路径。目前，1年期LPR累计下行40个基点，5年期LPR累计下行20个基点。

专家表示，整体来看，全年LPR的降幅将达50个基点，政策力度料渐次加码，存款基准利率下调窗口或打开。

5年期LPR是大多数房贷的风向标，业内计算，此次下调10个基点，对于100万元贷款本金、30年等额本息的贷款来说，月供相比前一次将下调60元左右，总贷款合计节省2.16万元。

LPR调降符合预期 利好房地产等市场

此次LPR的双降在市场普遍预料之中。

4月15日，中国人民银行宣布开展1年期中期借贷便利(MLF)操作1000亿元，中标利率为2.95%，较上期下降20个基点。这是今年以来MLF利率第二次下调，也是3年来首次跌破3%。类似利率下调是LPR下调的先行指标。

4月17日，中央政治局会议明确，稳健的货币政策要更加灵活适度，运用降准、降息、再贷款等手段，保持流动性合理充裕，引导贷款市场利率下行。这也使得近期LPR利率下调符合预期。

央行此前明确4月15日和5月15日两次实施降准，分别下调存款准备金率1个百分点，且比较罕见地下调了超额存款准备金利率，进一步说明在引导银行下调贷款利率。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次LPR利率下调，充分体现了当前复工复产过程中降低实体经济成本的导向，对于第二季度改善贷款市场环境等有积极的作用，充分体现了稳经济、促发展的导向，同时也会对后续包括房地产在内的市场产生积极的影响。

借钱买房的人年少还150亿 你的房贷会降多少？

5年期LPR是房贷的风向标，此次调降10个基点后，房贷到底会降多少？

中原地产首席分析师张大伟计算，当下约有30万亿元的房贷“总盘子”，20个基点的降息，如果按照存量贷款全部转化成浮动计算，30年贷款期，合计将减少9100亿的利息支出，即每年300亿。变相说，此次降息10个基点，将给全国存量房贷购房者一年节省150亿的利息。

对于单个购房者来说，如果贷款100万元、期限30年，本次调降10个基点，相当于月供将从5216.47元减少至5156.37元，降低60元左右，合计节省2.16万元。

不过，严跃进提示，虽然贷款利率下调能刺激购房需求释放，但同时需要注意一些潜在的风险。近期出现了一些小额贷款违规进入房地产，或者经营贷款违规进入房地产的现象，所以预计后续或将严查违规资金进入房地产。也就是说，近期购房者在获得此类低成本的贷款的时候，一定要注意资金的合规性。

全年LPR料调降50个基点 降准降息窗口或打开

对于LPR的后续走势，中信证券首席经济学家诸建芳称，后续公开市场操作（OMO）及MLF利率均有望下降2次左右，有15个基点左右的下降空间，进一步带动LPR利率下降。

工银国际首席经济学家程实认为，综合来看，全年LPR的总体降幅料达50个基点，且伴随通胀回落，调整步伐将逐步加快。此外，再贷款对中小微企业的纾困作用也将随LPR下行而放大，预计下阶段惠及中小微企业的再贴现再贷款规模有望进一步扩张。

“下一阶段中国货币政策将紧扣LPR改革，充分用好常规政策工具箱，形成一整套灵活、精准的施策体系。”程实表示，得益于通胀约束的转弱，未来LPR的调降将通过两个途径共同加速推动。一方面，MLF利率有望继续下调；另一方面，除前三轮降准外，预计年内仍有两轮全面或定向降准，以进一步降低金融机构长端资金成本，从而引导LPR市场化加点的下行。

天风证券银行业首席分析师孙彬彬指出，3月以来，存量浮动利率贷款定价基准逐步切换到LPR，LPR利率下降将使得存量贷款利率跟随下行。较大的LPR利率下降将对银行净息差造成较大影响，盈利压力明显上升，由于银行负债以存款为主，存款基准利率的下调变得较为迫切。