人人贷款靠谱吗 人人贷 P2P 网贷现在真的安全么？

我觉得现在应该算安全了，因为不得不说现在的违约率不应该太高。即使违约，大家也会用自己充裕的资金弥补你的损失，增强投资者信心，防止资金链断裂。

借款人的房贷大部分应该是房产，大家贷款卖这些房产应该是弥补损失(个人认为目前房产还是稳定的)

大量的房地产抵押贷款会成为定时炸弹吗？据我所知，美国国际集团，一家保险公司，因为次贷危机导致最大的保险公司没落。如果发生同样的情况，这些P2P贷款公司会瞬间倒闭吗？

自古以来，人人贷(2011年推出)就是低息“流氓”平台的代名词。

从P2P的史前时期开始，其他平台的年均收入是24%，而大家的贷款只有18%。当人们降息时，利率下降得更多。你喜欢投票还是不投票。

高傲的态度，换来的是低人气。

所以“流氓”为了生存，开始学CreditEase发展线下，成为朋友，就是做线下借贷，也做线下理财。

当时宜欣做的就是心有做的。CreditEase为公益事业和农业提供贷款，而心有帮助农民提高每个人的贷款标准。

这个郁闷的日子要到2013年才能翻身。

余额宝的推出一方面为P2P行业培养了一大批小白财富经理。

另一方面，人人贷成功开发了行业首套理财规划系统。虽然有资金池的嫌疑，但上线后短短几分钟就筹集了几千万资金，立即在业内引起轰动。

2013年后很长一段时间，人人网贷款一度成为P2P行业的标杆企业。

今天在大家的强烈要求下，大叔给大家深入分析一下这个流氓低息平台。

我们先来看看WE财富管理对大家的股权结构

目前人人贷管理全称是“人人贷WE财富管理”，以“we.com”为域名，运营公司为“北京蔡威科技有限公司”，法人为杨毅夫，注册资金1000万元。

财富管理的原域名“renrendai.com”目前只是作为一个“过渡”存在，据说以后只会作为一个网上“借款人”门户使用。换句话说，投资人还是只知道大家的贷款，对“WE理财”的认知比较模糊。

我们来看看“人人贷WE理财”运营公司的股权结构:

这种所有制结构会让你很困惑。

至少稍微了解一下大家贷款的人可以一下子问三个问题:

1.大家贷的三剑士张诗诗、李新和、杨毅夫，一个都没有。

2.传说中的母公司没有朋友。

3.智信资本投资的传说中的1.3亿美元现在还没有。

这三个问题，今天，王叔叔会给你一个答案:

1.北京蔡威科技四大股东背后都有人，背后的人主要指的是人人贷的三个早期合伙人:

(1)易是帮助大家相信在时代控股的实际控制人，据说是张的妻子。

(2)李拉为李新河持股，李新河据说是李的妻子。

(3)杨龙为杨毅夫持股，他和杨毅夫应该是直系亲属。

(4)代表东方宏道资本的张一龙，是大家贷款的天使投资。

2.我们来分析一下WE金融的母公司，这是给大家的贷款。

大家信奉的法人是持有的易。红河持有15%的股份，和北京蔡威一样，应该是天使轮真正的股份。众合普信应该是贷款方持股团队，其他四位自然人估计也是人人心有的团队成员。钟繇融信占52.25%的股份，代表人人贷核心团队的利益。

智信资本牵头投资1.3亿美元，不可能骗。不然的话，作为知名风投，智信早就拿着大家的贷款撕了。而且很多人都知道，实际数字不应该夸大。

但是，因为钱是一块钱的投资，很可能是VIE模型架构。

科普：什么是VIE？是指境外注册的上市实体与境内的业务运营实体相分离，境外的上市实体通过协议的方式控制境内的业务实体，业务实体就是上市实体的VIEs。具体操作：一、公司的创始人或是与之相关的管理团队设置一个离岸公司，比如在维京群岛(BVI)或是开曼群岛。二、该公司与VC、PE及其他的股东， 再共同成立一个公司（通常是开曼），作为上市的主体。三、上市公司的主体再在香港设立一个壳公司，并持有该香港公司100%的股权。四、香港公司再设立一个或多个境内全资子公司（WFOE）五、该WFOE与国内运营业务的实体签订一系列协议，达到享有VIEs权益的目的，同时符合SEC的法规。

通过咨询可以发现，他们在香港成立了人人互联网金融有限公司。

香港蚬壳公司在中国设立了全资子公司:人人网普信商务咨询(北京)有限公司..该公司是VIE系统中的一家公司，与人人贷相关公司签订了控制协议，拥有权益。一般来说，人人网商务顾问(北京)有限公司会与人人网等所有关联公司签订协议，进行实际控制和管理。

分析完这些，我们就可以对每个人贷款背后错综复杂的关系有一个相对清晰的认识。人人贷WE的金融运营公司北京蔡威的实际母公司不是人人信贷，而是人人信贷业务，人人信贷实际上是由它通过VIE控制的。大家都相信所谓母公司的地位，应该是日常管理中的角色。

至于“我们为所有人融资”的运营公司，北京蔡威是合伙人，股东代表他们持有一切？

这是人人贷核心团队规避法律风险的一种方式。毕竟如果大家都有贷款事故，理财方最有可能触犯刑法。

接手后，压力只集中在杨毅夫这个法人身上。另外，代理持有人不是实际操作人，因此纯财务股东仅对出资承担有限责任。

让我们为大家评价WE财务管理这个专业

1.为大家服务的WE Finance运营团队

官网只公布了人人贷的三个创始合伙人，都是北大的。张诗诗是标准的富二代，家族企业富山矿业。李新河和杨毅夫应该没有那么富裕的家庭背景，在A轮融资后都有“改善生活”的行为。

此前，人人贷在官网上公布了创始人以外的运营团队。但2015年后，经历了以顾崇伦为代表的高管离职潮，品牌受损。估计要借鉴现在的经验，只挂不会离开公司的核心创始股东。

值得一提的是，前人人贷网上负责人顾崇伦，在2012年左右加入人人贷后负责了整个网上端，并运营人人贷作为当时线上最火的P2P金融平台。为大家成功切断线下理财团队提供了基础。

2013年推出最优理财规划，引领P2P行业大量理财终端的创新浪潮。当然，在后面的很多平台线上，通过野蛮的自我整合来提供嘘头也很方便。

最近，北京的新监管政策开始抨击这种“集体标准”，就像一个时代过去了一样。

2.WE财富管理人人资产分析

从2016年开始，P2P行业出现了一个趋势，那就是他们必须是综合理财平台。人人贷也不例外。一方面，它买了一个2个字母的顶级域名“we.com”，然后把财富管理端移到这样一个域名来升级自己的品牌。随后，与黄金交易所合作的基金和固定财富管理产品被吸纳进来。

作为普通投资人，我们主要关注的是大家开发的债权资产。买基金的渠道很多，大家贷款也不是特别专业的选择。而且其正规理财无耻的低至4%，没有太大的持仓价值。

目前大家开发的信用理财产品主要有三种:U计划、薪酬计划、宽松标准信用。前两种是集合理财计划，其本质是自动竞价功能，后一种是拆标功能。

三大债权产品对应小额信贷。人均贷款79800元。

自2011年人人网推出以来，一直坚持小额信贷业务。理论上来说，应该在这个方向积累了丰富的经验。小额信贷是一项相对成熟的贷款业务，其风险控制的核心逻辑是“大树法则”，用小额分散和稀释风险。

这里需要强调的是，大家的贷款逾期率只有1.71%。这个逾期率略夸张，几乎优于银行。不要太当真。

人人贷WE理财运营

1.2011年推出人人贷，2016年品牌升级为人人贷WE融资。

2.目前股票型基金达到152.4587亿元。

3.品牌影响力在行业内还是领先的，三方评分平均都在P2P平台前五名之内。

人人贷WE理财证券

1.主要是风险准备金，目前达4.74亿元。已赔偿1.3236亿元。

2.已存入民生银行。

投资参考系数

1.收益率

3个月5.1%，6个月6.5%，12个月8.1%。

2、流动性

从第一次投标起90天后可以转让债权。优先理财计划、U计划、薪资计划、月度上升计划撤销，所有债权均可不受此限制转让。

但逾期债权不支持转让。

综合评价法

根据王叔叔的“秘密”公式

风险公式:p2p潜在风险=底层能力-底层压力+专业能力

性价比公式:P2P投资性价比=收益/P2P潜在风险

我们可以为大家比较判断WE理财的综合性价比。

大家贷款总存量1524.587亿元，实际覆盖底部能力10亿元左右，是杠杆的15倍。所以盖底压力还是挺大的。但如果其年报披露的风险控制能力为真，则风险相对较小。

总的来说，一年内每个人的风险都比较小。

但其回报率普遍较低，性别比很低。

建议:小白金融家可以做P2P测试的第一站。

2019年2月27日发布