寰宇国际 寰宇国际：没有海外身份的全球资产配置都是伪命题！

瑞士信贷2019年全球财富报告显示，截至2019年年中，中国有1亿人位列全球前10%，首次超过美国，后者有9900万人。

通过这份报告，高净值个人可以更从容地应对自己家庭理财的困难。

高净值个人的家庭资产

600万到1000万元是达标的门槛，高净值家庭可投资资产约60%位于这个范围内。

如果超过1000万元，则呈现财富和人口的指数分布。1000万至3000万元、3000万至1亿元和1亿元以上的比例分别为27.9%、9.8%和2.7%。

高净值个人的财富来源

高净值个人的前三大财富来源是公司的成立(39.0%)、工资等劳动收入(21.9%)、房地产投资利润(13.4%)。

与大众的直观印象一致，中国人买房创造财富的概率远高于买股票，这体现在高净值个人的财富来源上，即依靠房地产投资成为高净值个人的比例是依靠股票投资的4.6倍(2.9%)。

高净值个人职业分布

企业家是中国高净值个人的绝对多数。在大多数传统行业，尤其是制造业，高净值个人的主要构成是企业家。2008年，中国进入中等收入国家，高附加值产业在社会经济中的比重开始大幅上升。在职业方面，企业管理和部分非管理和商业服务专业人员开始通过常规职业发展路径批量进入高净值个人序列。

高净值个人的财富观和投资观

高净值/新中产阶级的财富价值感知:财富是衡量个人价值的重要标准吗？

在财富的价值意义上，高净值群体和新中产阶级群体接近同构。两组的平均识别率和高识别率(6分以上)差别不大。高净值群体为6.81分和73.3%，新中产阶级为6.35分和65.8%。

无论是高净值群体还是新中产阶级，都认为财富对于个人价值的体现意义重大。这是高净值个人财富观的普遍特征。

高净值个人的投资理财风格

虽然经济形势不太好，但在过去的一年里，高净值个人的投资回报普遍达到了预期。此外，他们中的大多数人认为，未来一年，家庭财富仍将以相对稳定的速度增长。

高净值个人在决策参考上严重依赖小圈子(私人理财顾问、社交圈)。在理财方式上，高净值个人的主要方式是听取建议，但是自营，和委托专业机构托管管理有很大区别。

随着财富量达到一定规模，高净值个人的家庭资产负债率很低，近40%没有家庭负债，超过40%的家庭负债率在10%以上。

在投资理财方面，高净值个人最关注的是宏观环境，包括经济环境和国际政治环境，其次是近1~2年频繁发生的矿难事件。

可以预见，随着“去岗换”的进一步深入，高净值个人的类似困扰在未来几年内不会减少。

绝大多数高净值个人对中国经济转型和进一步发展持乐观态度。

海外资产是高净值个人会大幅增加的一种资产。但从家庭整体资产结构来看，“以国内为主，国外为辅”仍是主流，主辅之分相当明显。海外资产配置的主要原因是风险分散和实际使用需求(子女就学和海外移民)，其次是高回报。

高净值个人对理财机构的选择

理财已经成为一种习惯，一种自觉的生活方式。当大多数家庭将自己的理财意识付诸实践时，面对日新月异的财富市场，“让专业的人做专业的事”越来越成为人们的共识。他们开始选择专业理财机构量身定制资产配置计划，达到71.4%。把一半以上的财富委托给机构的群体，也占了所有人的36.2%。

机构金融作为中产阶级资产配置的重要组成部分，已经是进入大多数人视野的选项。机构的专业性往往可以帮助个人或家庭在理财时减少主客观因素的干扰。

鸡蛋最好不要放在同一个篮子里。市场上理财机构众多，如何判断和选择最合适、最值得信赖的机构是首要问题。

所谓过犹不及，合作机构或多或少都容易有失偏颇。理财的收益与合作机构的数量没有直接关系。如何控制风险和收益的微妙平衡？

86.7%的人在1-4家机构之间选择，只有少数人会同时联系5家以上的机构。

关于理财机构的类型，从调查数据中不难看出，多达81.1%的人选择第三方理财机构。近30%的人会选择私人银行或经纪/保险资产管理机构。这些专业机构在财富管理领域拥有最高的“出镜率”，并且有着良好的信任基础，因此成为了大多数人的选择。不到5%的人建立了“家庭办公室”，以有组织的方式协调资产分配。

理财最直接的目的就是增加财富。在选择理财机构的过程中，专业性成为首要标准。一个机构的品牌和投资回报的满意度是判断其是否专业的两个关键指标。将近一半的人还会考虑隐私、管理规范和客户经理服务等因素。显然，为了获得客户的认可，组织必须不断发展和提高全方位服务的专业性和有效性。

高净值个人的财富继承

在中国，财富往往以家庭为单位存在。“不富三代。”像诅咒一样，有人担心。因此，家族理财的特殊性也受到理财机构的重视，进而演化出更有针对性的理财策略。

在未来可能考虑的方式中，遗嘱、家庭信托、家庭财富办公室、公司股权或管理权是大多数人的选择。除了买房、保险等一般操作外，更富有、更专业的家庭财富继承方案也逐渐被人们所接受。

正如“未雨绸缪”在大多数人眼中是一个褒义词，多达72.2%的人考虑过系统地安排家庭财富继承。32.2%的人会在未来三年开始，18.9%的人会在四年或更长时间后做出安排。

高净值个人寻求的财富管理服务

理财服务的类型不仅是机构能力的体现，也是普通人的切身利益。什么样的服务更贴近人？数据最能反映市场的声音。比如近七成的人希望理财机构能提供优质的拳头产品，普遍对资产配置规划和建议感兴趣。

此外，投资理财以外的丰富产品类型和家庭金融服务也是关注的焦点。

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随着中国经济进入新常态，中国人面临的“财富”命题被更新为新版本。过去，财富在中国人眼中大多是一个增量命题；现在中国人的财富是可观的，增量重要，但股票也重要，甚至更重要。

一些高净值个人会亲自打理家庭/家族财富，但更多的人会选择理财机构来处理相应的事务——至少是涉及财富的部分事务。“财富管理，让专业人士做专业的事”的理念已经被广泛接受。

展望未来五年，高净值个人的规模将进一步扩大，这意味着财富管理在未来将有广阔的发展前景。高净值个人对理财的需求也会变得更加多样化。除了家族财产的保护和继承、家族资产的长期增值等常规和传统事务外，还需要更多的财富相关服务，包括子女教育培训、优质生活、家族税收筹划与咨询、家族企业投融资服务、海外资产配置等，这也需要财富管理机构提供更高层次的服务。