水泥涨价 水泥涨价全面袭来上市公司股价“纹丝不动”

水泥涨价全面冲击上市公司股价

记者蒋芬芬

水泥行业涨价正在蔓延。8月中旬，长三角地区水泥价格率先止跌回升，随后华北和中南市场开始上涨。近日，长三角地区开始了第二轮上涨。中国水泥网数据显示，全国水泥价格从8月3日的412.89元/吨上涨至8月27日的426.02元/吨，涨幅3.18%。但二级市场相关公司股价“依旧”，龙头股不涨反跌。

“瑞星声”响起

8月中旬，有业内人士惊呼，“水泥旺季提前到了”。当时增长主要集中在华东地区。比如，从18日起，安徽省阜阳、淮南等地部分主要厂家通知，散装水泥涨价30元/吨，部分袋装小幅涨价10元/吨。到8月底，除西南和西北地区外，全国水泥价格普遍上涨。包括北京、天津和河北北部在内的中国北方主要制造商已接到通知，试图将各种水泥的价格提高30元/吨。华中、武汉、湖北、鄂东各大厂家将水泥涨价25-30元/吨。

特别是长三角地区开始了第二轮的崛起。8月13日至15日，江苏熟料价格上涨20-30元/吨，8月16日至18日，苏州、无锡、常州等地主要厂家继续通知水泥价格上涨20-30元/吨。在上海，沿江熟料之前已经上调了20-30元/吨，一些大厂家也通知从8月18日起再次上调20元/吨出厂价。

除价格上涨外，全国水泥库容比从8月底的60.1%大幅降至57.0%，创下8年来同期新低。

据了解，基础设施投资规模的增加是水泥价格上涨的直接原因。数据显示，截至7月底，全国26个省市已公布重点或重大项目建设计划，总投资计划规模约50万亿元，2020年投资计划规模为10万亿元，比去年增加约1万亿元。基础设施投资还是重点。

根据财政部的数据，截至7月底，新发行专项债券22661亿元，完成年度计划的60.4%。专家预测，8月份，地方债务将再次迎来发行高峰，规模近万亿元，显然会引发基础设施投资。

中国水泥协会常务理事孔祥忠近日表示，今年开始新的基础设施建设，同时也在推进传统基础设施建设，所有的基础设施建设都离不开水泥。

股价下跌

令投资者沮丧的是，水泥行业已经全面进入旺季，但相关水泥股的股价却“依旧”。以行业龙头海螺水泥为例。7月31日股价61.42元，昨天最新收盘价60.3元，跌而不涨。

记者接触的业内人士提醒，“不要看行业内不变的涨价。由于之前水泥价格持续下跌，目前价格仍处于底部。”以海螺水泥的大本营芜湖为例，中国水泥网的监测数据显示，从6月下旬到7月底，芜湖市的水泥价格下调了3次，PO42.5散装水泥出厂价格分别下调了20元、25元和30元，降幅分别为4.17%、5.43%和6.90%。一直到8月下旬，芜湖市水泥价格止跌回升。目前芜湖市PII52.5散装水泥、PO42.5散装水泥、PO42.5袋装水泥出厂价格分别为435元/吨，分别比8月中旬上涨2.35%、3.70%、3.53%，比去年同期分别下跌10.31%、10.64%、12.00%。

8月底，Xi和咸阳的一些主要制造商也通知将PO42.5的批量交货价格提高约30-40元/吨。事实上，由于今年下半年以来这些地区的水泥价格持续下跌，西县一些主要厂家在8月中旬继续下调水泥出厂价一至两次，累计下跌30-40元/吨，报价低至近年来的最低水平。可以说这次涨价只是填补了之前降价留下的“坑”。

这波上涨也是明显分化。记者了解到，华东、华南地区需求恢复行业较好，厂商价格调整相对坚挺；受洪涝灾害影响，华中西南地区需求大幅下降，随后根据需求进行调整。此外，近期a股炒作集中在创业板等板块，也让传统行业的水泥股异常落寞。

业内人士认为，“金九银十”的传统旺季即将到来，随着传统基础设施的恢复，水泥市场的积极趋势有望继续，价格将继续上涨。但也有券商研究人员直言，水泥公司涨价，说明订单还在，需求还在。“只担心a股市场资金的后续。”