方兴地产 金茂投资管理有限公司有限公司”)

声明

本报告依据《企业债券发行与交易管理办法》、《企业债券受托管理人执业准则》、《房星房地产投资管理有限公司2015年企业债券受托管理协议》等相关规定、公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见、金茂投资管理有限公司出具的相关说明文件

本报告不构成投资者做或不做某一行为的建议。投资者应就相关事项做出独立判断，不应将本报告的任何内容视为中信证券的承诺或声明。无论如何，中信证券对投资者根据本报告做出的任何作为或不作为不承担任何责任。

一、批准文件和批准规模

经中国证券监督管理委员会《李〔2015〕2694号》批准，允许金茂投资管理有限公司有限公司”，以下简称“上海金茂”或“发行人”)向社会公开发行面值不超过22亿元的公司债券。

二.本公司债券的基本信息

债券名称:金茂投资管理有限公司有限公司”)2015年公司债券。

债券简称:15金茂投资。

债券代码:136085SH。

发行人:金茂投资管理有限公司有限公司)。

发行规模:本次公司债券最终发行规模为22亿元，一次性发行。

债券期限:该债券为5年期，发行人可以选择调整票面利率，投资者可以选择在第三年末回购。

债券利率:该债券票面利率为3.55%。

配送方式及配送目标:配送方式及配送目标安排请参见配送公告。

起息日:2015年12月9日。

付息债券登记日:每年付息日前第一个工作日为本债券上一年度付息债权登记日。在计息债权登记日收盘后登记的债券持有人，有权获得计息债权登记日所在计息年度的利息。

付息日:在本债券存续期间，本债券的付息日为2016年至2020年每年的12月9日。如果投资者行使回售选择权，则回售债券的付息日为2016年至2018年每年的12月9日。遇法定节假日或休息日，顺延至下一个工作日；每次支付利息没有额外的利息。

到期日:该债券到期日为2020年12月9日。如果投资者行使回购选择权，回购债券的到期日为2018年12月9日。

计息期:该债券计息期为2015年12月9日至2020年12月8日。如果投资者行使回购选择权，回购债券的计息期为2015年12月9日至2018年12月8日。

赎回日期:该债券的赎回日期为2020年12月9日；如果投资者行使回购选择权，回购债券的赎回日期为2018年12月9日。遇法定节假日或休息日，顺延至其后第一个工作日，顺延期间不收取利息。

赎回债权登记日:本债券的赎回债权登记日为2020年12月9日前的第三个工作日；投资者行使回售选择权的，部分回售债券赎回请求权登记日期为2018年12月9日前的第三个工作日。在债权赎回登记日收盘后登记的债券持有人，有权取得其所持债券的本金和最后一笔利息。

还本付息:债券持有人名单按照证券登记机构的相关规定进行统计，还本付息方式等具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。

担保人及担保方式:中国金茂将为本保函提供全额、无条件、不可撤销的连带责任担保。

信用评级及信用评级机构:经中国信用评级机构综合评估，发行人主要信用评级为AA+，该债券信用评级为AAA。

债券受托人:中信证券有限责任公司..

三.本次公司债券的主要发行情况

2017年6月5日，发行人披露了《金茂投资管理有限公司关于主要信用评级变更的公告》。

根据发行人上述公告，近日，发行人收到中国程心证券评估有限责任公司出具的信用评级通知和跟踪评级报告，将公司主要信用评级上调至AAA级，评级前景稳定，并维持“15金茂投资”、“16金茂Y1”债券的信用评级为AAA级。根据《上海证券交易所公司债券上市规则》第3.3.1条，发行人应披露主要信用评级上调情况。

根据发行人2017年6月5日披露的《金茂投资管理有限公司关于主要信用评级变动的公告》，上述主体长期信用评级上调不会对公司偿付能力产生负面影响，也不会对投资者适宜性管理和质押式回购资格产生影响。

上述事项是《公司债券受托人业务守则》第十一条规定的重大事项。中信证券作为金茂投资管理有限公司2015年的债券受托人，为充分保护债券投资者的利益，履行债券受托人职责，在获悉相关事项后，与发行人就相关事项进行沟通，并根据《企业债券受托人实务守则》的相关规定，出具本受托人管理中期报告。

中信证券将密切关注发行人偿还本债券本息等对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券受托人业务守则》、《募集说明书》和《受托人管理协议》履行债券受托人职责。

提醒投资者注意相关风险，并对相关事项做出独立判断。

四.受托人联系方式

具体履行职责请咨询受托人指定联系人。

联系人:许、赵薇、

电话:010-60833034

中信证券有限公司

2017年6月9日