水产饲料 深度研究｜水产饲料即将大爆发（附2个出路）

说到水产饲料，我想大家第一时间都会想到同伟。

虽然目前通威公司主要以光伏产业为主，但通威仍然是中国三大饲料生产商之一，也是世界上最大的水产饲料生产商。

可以说，同伟引领了中国水产品快速发展的时代。但今天我想探讨的是水产饲料为什么会爆发，竞争形势，企业的打法，让大家看清水产饲料的现在和未来。

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理由

农业是中国最基础的消费品行业，我们每天吃的食物或者蛋白质基本上都和农业有关。同时，消费者对农业生产的方向和方式也有影响。

众所周知，水产品富含蛋白质，蛋白质是人体的主要营养。此外，随着消费的升级，人们对蛋白质感到满意，并朝着健康和安全的方向发展。

因此，人们生活方式的改变促进了对水产品需求的不断增加——对水产品的需求转向了“质量和健康”。

除了消费者需求，另一个关键是国家水产品政策。根据一系列国家水产品文件，严格控制饲料添加剂和使用，生态环境保护是两个核心。

说白了:水产养殖一定要经济环保。水产养殖市场日益爆发有三个原因:

1.对健康水产品的需求正在上升

除了日常的蛋白质需求，就是消费者对水产养殖的营养和健康要求。

随着我国心脑血管疾病发病率逐年上升，在经济水平的提高能够满足居民健康消费的前提下，市场对营养价值高、肉质细嫩、口感好、品种更加多样化的健康食品——特种水产品的需求将呈现上升趋势。

比如鳗鱼、石斑鱼、大黄鱼、好鱼、鱿鱼、鲜蝴蝶花、鲍鱼、海参、甲鱼、甲鱼等特种水产品，富含多种不饱和脂肪酸如EPA、DHA，用于预防人体心脑血管疾病。

2.消费市场是巨大的

随着中国经济的快速发展，中国水产品的主要消费市场已经从北京、上海、青岛、大连、深圳等传统沿海地区和沿海地区的东部毗邻地区扩大到中西部地区，消费结构也从肉食向水产品升级。

预计到2024年，我国人均水产品消费量将达到《中国居民膳食指南》中人均14.6公斤/年的最低标准，水产品消费规模将达到2000万吨以上，水产品市场规模达到5000多亿元。

3.政策推动

国家对水产养殖采取扶持和监管的方式。在支持水产养殖方面，对养殖机械和设备给予补贴，对改良水产品给予补贴，对养殖基地给予补贴

与此同时，国家在全国范围内开展了水产养殖的“拆笼”行动，其中网箱养殖最集中的湖北、山东、河南、贵州和河南、广西的拆笼行动已经结束。

此外，随着未来对海洋幼鱼杂鱼的日益严格禁止，人工养殖、标准化养殖和科技养殖将成为未来水产养殖的趋势。

所以从市场、需求、政策来说，水产养殖处于爆发前夕。水产饲料也成为各大企业的新兴产业。

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水产饲料的机遇在哪里

水产饲料是水产养殖不可缺少的组成部分，也是水产养殖过程中最重要的环节。

随着未来越来越严格的禁止捕捞海洋仔杂鱼，冰鲜鱼的价格将会上涨，甚至被取代。而且水产饲料普及率低，相比家禽饲料和猪饲料的工业饲料普及率有很大的发展空。因此，逐步提高饲料利用率将是水产养殖的未来趋势。

除了环保政策推动水产饲料的普及，水产饲料本身的诸多优势也必然会促使农民逐渐青睐。

除了大环境和政策助推，还有一个机会，就是传统水产饲料的问题。比如污染和营养，健康等问题。

此外，渔业本身的污染是由于缺乏全面规划和有效管理，盲目开垦，养殖密度过高，饲料喂养过度不合理造成的水污染现象。

另一个污染问题是抗生素。

文章称，在我国水体调查研究的158种药物和个人护理产品中，研究最多的前10种物质是抗生素。同时，我国水中抗生素的浓度远高于国外。

虽然，抗生素是否会对人体产生负面影响，目前还没有定论。然而，抗生素在水产养殖业中被广泛使用。

一位环保系统专家说:“鱼、蟹、虾等水产品普遍追求高速，所以在饲料里放激素。而且因为大规模养殖，为了防病，大量投放抗生素，影响水体，造成污染。”

研究表明，饲料的营养和质量是影响生态系统和鱼虾抗病能力的关键因素之一，营养优质配合饲料的使用和推广是水产养殖技术进步的关键标志。近年来，我国水产饲料行业方兴未艾，但仍存在许多问题。

诚然，除了水产饲料的客观因素，机会是饲料企业的竞争。由于水产饲料企业数量众多，布局分散，行业竞争激烈。中国农业产业分析师李继安认为，饲料企业的竞争是成本和规模的竞争。只有扩大企业规模，优化产业结构，企业才能在竞争中取胜。竞争是公平的，竞争可以刺激更大的行业创新。

因此，政策、用户需求和竞争环境将为水产饲料带来发展和创新的机遇。

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上面刚说了，我国水产饲料发展比较分散，中小企业比较多。造成这个结果的原因是生产饲料本身的技术不高。

据农业行业观察，水产饲料的原料是鱼骨、虾类、贝类、谷物等原料经脱油、脱水、粉碎后的高蛋白饲料。所以水产饲料的生产几乎没有技术壁垒，几个厂都可以生产。

数据显示，水产饲料是种植业、养殖业和水产品加工之间的纽带。其中水产饲料生产的原料主要由鱼粉、粮食原料和油脂组成，鱼粉和粮食原料往往占饲料成本的50%以上。

水产饲料市场没有技术和缺乏壁垒的现状也导致了大量加工企业蜂拥而至。由于养殖农户分散，价格成为这个行业的竞争武器。此外，一些企业主要采取贴近市场的经营策略，节约运输、销售和技术服务成本，从而赢得市场主动权。

但是，从我国水产饲料的发展来看，一般来说，经历了三个阶段:

第一阶段是80年代以前。饲料以天然饲料为主，重要产品类型为配合饲料。

第二阶段，从20世纪80年代到90年代末，中国水产饲料工业开始发展，技术和市场逐渐形成，饲料工业年产量跃居世界第二。在这个阶段，主要配合饲料和浓缩饲料之间的竞争。

第三阶段，2000年以后，行业政策越来越规范，市场集中度提高，创新成为企业制胜之道，饲料品种日益增多。随着技术革新，现阶段水产饲料产品基本上在浓缩饲料和预混合饲料之间展开竞争。同时，从功能上看，生态饲料产品逐渐成为水产养殖者青睐的产品。另外，在这个阶段，金融和电子商务正在逐渐兴起，为企业服务。

但从这三个发展阶段来看，我国水产饲料与下游水产养殖业的繁荣有很大关系，可以说是“唇齿关系”。水产养殖业一旦不景气，水产饲料价格就会大幅下跌，大量企业就会破产倒闭。

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饲料行业经过一段时间的快速发展，进入了“洗牌期”，企业的综合实力成为竞争的关键。大量中小企业逐步退出，龙头企业市场份额稳步上升。2015年，饲料企业数量降至6000多家，比2011年减少约9000家。

与此同时，水产饲料企业逐渐从单一的饲料产品提供商转变为提供种苗、防病、饲料产品、资金保障等一系列服务的养殖服务提供商。，企业之间的竞争已经从单纯的“价格战”升级为综合实力的竞争。

目前水产饲料企业主要面临三个层次的市场压力。第一，饲料集团企业，尤其是上市企业，到处都在圈定工厂，更多地关注市场和细分行业；二是以产业链模式或直销模式发展区域性饲料企业，将市场上更好的客户圈成相对闭环的商业模式；第三，环保缩小了区域水产养殖市场规模，增加了饲料企业运营成本。

我们从同伟、海达、郑达、普里纳的布局来分析饲料企业的爱恨情仇。

1.通渭

同伟集团成立于37年前，是中国乃至世界上最大的水产饲料生产商。适用于淡水和海水、鱼苗和成鱼、鱼虾和蟹的沉浮饲料有200多种。在农业方面，集团已从饲料转向水产品产业链和消费端。目前在全国和东南亚地区拥有90多家分公司和子公司，员工近万人。

报道显示，通威在江苏、湖北、安徽、江西、黑龙江、上海、内蒙古等地租赁了约32万亩水，其中江苏约4.5万亩，湖北4.6万亩，安徽1.4万亩，江西8万亩，黑龙江6000亩，上海6000亩，内蒙古5000亩，其余的年租每亩低至50元，高至2000元

经过37年的发展，同伟已经逐渐从生产自用饲料发展到服务水产品产业链。这可能是水产饲料的出路，也是跳出竞争的最好办法。

2.海大

海达集团成立于2000年，专注于水产预混料、水产品和畜禽配合饲料，为广大养殖户提供整个养殖过程的技术服务。海达集团已在中国重点水产养殖领域实现生产和销售，在中国拥有近40家子公司和6个试点基地。

就核心优势而言，海大擅长“科研”。海达集团拥有一支强大的专业技术和R&D人才队伍，不断加大在R&D的投资，建立了高效的二级R&D体系，在动物营养与饲料、生物技术、微生物学、生物化学、动物育种、疾病防控、育种技术等方面建立了全面的R&D团队和体系。海大集团下属的畜牧水产研究中心拥有博士20人，硕士80余人，本科以上专业R&D人员200余人，每年可完成实验200余项。

年报显示，2018年营业收入421.57亿元，饲料销量1070万吨。

目前业务逐渐从水产饲料延伸，如水产动物保护、水产苗种，甚至水产金融。

3.郑达

被誉为“中国饲料工业鼻祖”的正大集团，形成了农、牧、食、零售、商业、传媒、工业、金融、医药等行业，其中农、牧、食是正大集团在中国的主要投资项目。在中国各级政府的大力支持下，集团逐步建立了从畜禽、水产种苗到饲料、饲养、屠宰、食品加工的“一站式”生产经营体系，并涉足种子和油脂。

就水产品而言，郑达以虾饲料为主要市场，但随着下游供应链的衰落，郑达集团的销售额也持续下滑。此外，在渠道方面，郑达水产饲料正积极与淘宝合作，开拓饲料电商业务。

3.嘉吉普里纳

Purina品牌是嘉吉旗下知名的动物营养品牌。通过与优秀经销商和养殖场的合作，为养殖场提供母猪、仔猪、生长猪、奶牛、肉牛、肉羊、肉鸡、蛋鸡、肉鸽、鱼虾等全价、浓缩饲料和科学的饲养程序，以及全方位的养殖场服务解决方案。

早在2012年11月，美国嘉吉公司投资1100多万美元在广东省阳江市成立嘉吉饲料有限公司。据了解，这是嘉吉在中国建造的第一家专业生产和销售各种水产饲料的大型企业，年生产能力6.4万吨，于2013年9月竣工投产。

从其布局来看，嘉吉布局水产饲料的基本目的是水产供应链。嘉吉建立的这条水产品供应链包括种苗、饲料、养殖、加工和市场。“最终目标是为客户提供安全优质的水产品。因为嘉吉没有养殖场和加工厂，所以会采取合作的方式，嘉吉会搭建平台，寻找合适的养殖场和加工厂参与。”。

广发证券表示，预计水产品和水产养殖业将保持繁荣，水产饲料行业有望分享政策红利，需求稳步增长。

拥有巨大市场前景的产业链优势巨头纷纷进入水产饲料市场。例如，被誉为“世界四大粮商之一”的路易达孚，最近与广东海达集团合资成立了天津融川饲料有限公司..根据协议，合资公司将专注于生产高端水产饲料。这意味着路易·德雷福斯首次进入中国水产饲料行业。其中，2017年3月，全球四大粮商之一的ADM集团宣布，将在湖南湘潭建设一个生产能力为12万吨的饲料加工车间，主要用于水产饲料生产。

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摘要

在养殖领域，有一种奇怪的现象:猪和鸡被陆续摆出来做饲料；养猪养鸡的企业已经布局生产饲料。

这种布局，我们认为是基于两点:

1、降低投入成本

通过开放产业链，可以降低投入成本，有利于提高竞争力。企业借助产业链布局形成工业核电，而不是争夺价格。

同时，企业也可以借助多行业布局，改变竞争的商业模式，规避自身的弱点，提高自身的壁垒，降低市场风险。利用产业链快速占领市场。

2.控制食物来源

从农产品到食品，最大的问题是食品安全，食品安全的源头是农业。

因此，许多品牌或企业从生产源头控制质量，从而提高食品安全性和食品可控性。这个起点也是世界四大粮商要布局生产来源的主要原因。

水产饲料作为饲料行业的新军，也符合以上两点。从我们观察到的饲料企业和品牌来看，巨型企业布局的是水产产业链，而中小企业专注于某一类产品，做一个大单产品饲料。

也许，水产饲料未来的出路就是这两个方面:产业链布局和大单产品服务。

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