江西水泥 ｜水泥主要经济指标系列之十七 —— 江西省

江西是内陆地区，北濒长江，南接广东，东接浙江福建，西接湖南。水泥产量在全国中部，徘徊在第11、12位十几年，2005年一度冲进前10。

1986年，中国自行研发设计的江西水泥厂2000 t/d熟料预分解窑新型干法生产线投入试生产，这是中国水泥生产技术发展的第三个里程碑。

2015年江西省熟料产能9438万吨，当年熟料产量5682万吨。

2016年南方、万年青、海螺产能占全省66%。

产能利用率:2015年83%，在全国处于较高水平；

房地产新增建筑面积:截至2016年11月，同比负增长2.68%，与全国趋势相悖；

水泥产量:同比略有增长，增速1.90%；

水泥价格:年末全国领先，年末比年初上涨80元/吨，达到非常理想的价格340元/吨，年平均价格289元/吨；

集中度:产能前三名企业:南方、万年青、海螺产能占全省65.79%。

1.熟料产能利用率

江西熟料供需同步增长，产能80%以上，保持在合理水平。

二、房地产& amp；基础设施

2011年以来，江西省房地产新开工面积波动较大，三升三降，增幅大于降幅。2015年和2016年趋势及全国反转。

2014年后，江西省基本建设投资增速大幅上升，2015年增速降至全国同水平。(2016年国家统计局只发布全国数据)

三.水泥产量

2001年至2015年，江西水泥行业发展迅速，平均增长率为13.65%，仅低于华东安徽，比全国高4个百分点。2013年，水泥产量连续三年超过9000万吨。2015年，水泥产量首次出现负增长，-3.73%，产量9400万吨，比上年下降400万吨。

四.水泥价格

2011年和2013年，价格两次高于全国平均水平。

2010年价格和全国有差距，2012年以后基本和全国同步。

动词 （verb的缩写）浓度

2008年以来，南方、万年庆、海螺、亚米、红石五家企业的市场结构已经形成，通过不断的市场整合，促进了集中度的提高。

不及物动词企业的变革

~ 2001

新增干法熟料企业5家，生产线6条，熟料产能332吨。

万年青水泥在上饶有两条生产线，熟料产能124万吨，占全省37%。

台资企业亚米，4000吨/日生产线。

九九、甘英、干渚是民营企业，有小规模生产线。

从2002年到2005年

进入新型干法水泥快速发展期，新增21条生产线，产能达到1814万吨。

万年青继续保持领先地位，新增渔山2×2500 t/d线、赣州5000 t/d线三条线路，为江西第一。

亚东将投资4000吨/日二线。

浙江民营企业红石、湖山、蓝丰、柯华、海螺进入江西，红石5000吨/日、湖山2×2500吨/日，产能排名第三。

2005年，水泥产量3701万吨，新型干法熟料产能1814万吨，新型干法水泥占70%。

从2006年到2008年

随着华南水泥的进入，形成了万年青、华南、亚米、海螺、红狮五大企业模式:

南方收购6家熟料企业，同时参与万年清，成为江西最大企业，产能676万吨；

万年青收购赣州国兴，产能651万吨；

亚米三线投产，产能391万吨；

海螺分为2×2500t/d线和上饶5000 t/d线，310万吨；

红狮伊春5000，3200 t/d线，254万吨；

2008年，中材收购郑达2500吨/日生产线，进入江西。

2008年，水泥产量5272万吨，新型干法熟料产能3131万吨，新型干法水泥比重提高到80%以上。

从2009年到2012年

江西被大的淹没了，期间关闭了10多条小规模、高成本的生产线。新增生产线14条，基本5000吨/日，江西水泥生产线结构进一步改变。

南方水泥布局在吉安、福州，打造赣中地区，向宜春、赣州扩张；

万年青在赣州、上饶新增5000 t/d生产线，收购景德镇锦西水泥；

益阳海螺5000 t/d二线投产；

分泥投入4000t/d四条线；

红狮5000 t/d线进入赣州。

五家企业同步扩张，集中度进一步提高。企业数量减少到10家，前五名集中度达到83%。

2013年至2015年

海螺收购桑塔2×5000t.d线，将市场推向赣南。

2×6000t/d分泥线投产。

万年青在杜愚，甘州，银山台在萍乡，5000 t/d线。

2015年水泥产量9438万吨，比2014年减少400万吨，熟料产能5527万吨。

2016年

在市场背景下，市场整合和企业间重组再次提上日程。两个央企重组，熟料产能1438万吨，占比25.31%，三线投产益阳海螺5000 t/d。

七.评论

聚焦五大企业:

南部

中央企业、市场整合推动者和实践者，在促进江西水泥市场结构中发挥积极作用；

万年青

唯一的本土企业，通过市场博弈，其经营理念发生了根本性的变化，脱颖而出。是本地水泥上市公司，可以继续在市场上，足以说明价值；

水下泥浆

有外资背景的台资企业对水物流情有独钟，最终落户江西。在中国水泥发展的背景下，亚米有足够的发展空，中国亚米的产能已经远远超过台湾省岛的总产能；

海螺

中国水泥行业标杆；北起庐山，西至汾邑，东至上饶，核心为南昌，在“十二五”年南下赣州，贯穿整个江西，是最完美的结局；

红狮子

独特的民营企业；红狮走到今天，争议、默许、赞美贯穿始终。红狮以市场表现展示了它的艰辛之旅，只有家族成员才知道它辉煌背后的最好。业内人士都知道，钢铁行业是强势私企，水泥行业是强势国企。私企等着被收购，红狮“任性”到今天成就。

在江西宝坻的帮助下，五大企业完成了自己的规模发展，参与了市场整合，这是市场上行期取得的成绩，都是市场赢家。

江西水泥市场有两个特点:

高市场平台:2013年水泥产量跃升两个层次，从7000万吨跃升至9000万吨；并在这个平台上保持了4年。

产业集中度高:2008年大规模市场整合后，形成五大企业的市场结构，集中度稳步上升。

市场省是相互竞争的格局，但江西的竞争非常灵活。尤其是近几年，竞争的程度可以相对把握。关键是通过专注来把握这个度。为什么很多地方做不到这一点，就是注意力不集中。

但同时也要看到“高市场平台”的背景。这个高台能撑多久？我们将如何应对连续两年两位数的负增长？显然江西会比其他地区好对付。为什么？

因为江西熟料产能还在80%以上，浓度也在80%以上，很多地区没有两个80%怎么办？

但当真事来临时，没有准备，市场就会无情。北方市场迅速衰落，应该吸取什么教训，是先有所为还是先有所为？对于南方地区，有这样的选择机会。

注:2016年熟料产能不包括停产产能。