欧式期权 什么是普通欧式期权?欧式看涨期权定义

什么是普通欧式期权?欧式看涨期权定义欧式期权的定价方式相对简单直接一些.比如在衍生品世界众所周知的Black-Schole，定价模型。投资者即使对这一模型的原理和推导过程一无所知.似只要确定下参数.即可按照其公式计算出期权的理论价格。普通欧式期权这种定价方式在Excel表格里就可以完成，不需要任何专门的工具或软件，对大多数投资者来说是非常方便的。而美式期权的定价相对史V杂一些，普通欧式期权虽然用Mack-Schole，定价模型计算出的欧式期权的价格可以作为关式期权价格的下限，但并不适合直接计算出美式期权的价格。目前衍生品行业内主要是使川二义树/三叉树( Binomial/Trinomial Tree)或者欲特卡罗模拟(Monte Carlo Simulation)的方法来计算美式期权的价格。这几种方法都比Black-Scholes定价模型复杂一些，普通欧式期权也很难像Black-Scholes定价模型那样可以由投资者自己在Excel中构建，往往需要用到专业机构提供软件工具或使用网上提供的计算器来计算，并且不同的模型给出的答案可能会有一定的差异。

比较来看，欧式期权在定价上的便利，普通欧式期权对刚刚开始接触期权衍生产品的中国投资者来说，普通欧式期权无疑具有很好的指示作用。对普通投资者来说，无论是买还是卖，普通欧式期权能够方便、快捷、精准地计算出期权的理论价格，对他们做出理性的交易决策，避免被市场炒作所引发的扭曲的交易价格所误导，具有非常重要的意义。