利率敏感性缺口 利率敏感性缺口模型,利率敏感性缺口管理

利率敏感性缺口模型,利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理的优点在于其模型设计比较简单，因而具有较强的可操作性.由于风险和收益总是同时存在的，银行在评估风险和收益时，利率敏感性缺口必须进行客观的分析和计算，但在选择风险与收益的组合时，要取决于银行的主观判断.一般来说，客观分析做得越仔细越周到，管理者也就越容易形成正确的决策.当管理者面对不同的方案进行选择时，就应该将决策依据明晰化，利率敏感性缺口使决策的过程始终建立在扎实的基础上.利率敏感性缺口管理模型正符合这一需求，即以一定时期的利率敏感性缺口来反映银行所面临的利率风险，银行管理者可据此进行资产负债的数量、期限等方面的调整，从而有效地规避利率风险或扩大银行收益。利率敏感性缺口管理也存在明显的缺陷，主要表现在以下几个方面:

第一，采用该模型的前提条件是对利率的准确预测。预测利率的变动是一个理论上没有完全解决、实践中又常常出现偏差的难题。在一个竞争性的金融市场中，一家金融机构对利率的影响是微不足道的.利率变动受到许多银行本身无法控制的外部因素的影响，利率敏感性缺口像中央银行的货币政策、经济发展的周期性波动、通货膨胀率等，要预测这些因素的变动本来就比较困难，再加上这些因素之间的复杂的相互作用，使得对利率走势的把握更加困难。

第二，即使某银行能准确预测利率的变动。该银行怎样根据“正确”的预测来调整资金缺口依然是一个问题。事实上，银行并不能完全控制和调整它的资产和负愤的结构。虽然在一定程度上，利率敏感性缺口银行可以通过不同的利率政策来调整存款和贷款的期限，但是调整的效果要取决于存款人和贷款人的行为模式。存款人并不仅仅依据利率的大小来确定存款的期限，借款人更是主要根据自己的需要来确定贷款期限的长短。确切地说，银行正确地控m和调整资产和负债结构的能力，利率敏感性缺口建立在银行客户错误地估计利率变动的基础上。诚然银行比客户具有信息和技术方面的优势，但并不意味着所有客户都不能正确预测利率走势，而且客户的行为也受各种经济因素的影响，这些因素也是银行所不能左右的.