二手车万亿市场 存亡关键在金融

二手车交易市场正在经历爆炸式增长。7月6日，在武汉举行的2017CUCA中国二手车大会上，美利彻金融CEO黄大成表示，二手车市场正以18%的复合增长率稳步增长。预计2023年交易量达到3200万辆，交易规模超过2.6万亿元。

中国汽车工业协会预测，2020年中国汽车金融市场的渗透率将达到50%。在交易量和金融渗透率的双重驱动下，中国二手车金融市场将在未来6-8年内达到万亿规模。金融业务成为二手车平台的主战场。

二手车金融，增速远超交易业务

根据2017CUCA中国二手车大会披露的数据，与发达的全球二手车市场相比，中国二手车交易量增长了4-6倍空。这种趋势从2016年美国和中国二手车/新车的比例就可以明显看出。2016年美国二手车/新车比例为2.4，而同期国内市场仅为0.4。

中国汽车经销商协会会长沈金军认为，随着二手车数量超过2亿辆，政策环境不断改善，行业诚信不断提高，二手车市场将进入快速发展的快车道。

“从渗透率来看，中国二手车金融渗透率每增加一个点，伴随着整个市场4到6倍的增长，就会出现4到6倍的杠杆空，这意味着中国目前700亿到900亿的二手车金融规模在未来6到8年内可能会增长到一万亿的市场。”黄大成说。

一方面得益于交易市场总量的增长，另一方面得益于金融渗透率的不断提高，二手车金融业务的增速远超交易市场。金融业务领先的公司显然已经拿到了向“快卡”挺进的平台。

纵观金融业务的走势，快速切入，以心有二手车为代表的二手车电商平台和以美利彻金融为代表的二手车金融交易平台，已经成长为该领域的佼佼者。

心有二手车首先布局了交易领域，然后业务扩展到金融领域。目前心有的二手车金融业务覆盖C和B，其中C帮助消费者分期购车，B为经销商提供库存融资服务。提供创新的金融产品和占领市场份额是心有金融的优势，但其局限性也很明显，风险控制能力和线下服务质量有待进一步提高。

美利彻金融选择了直接从金融业务切入，忽略了交易平台的建设，在金融业务上获得了领先地位。数据显示，从2014年9月开始，美利彻金融全面布局二手车金融，是国内最早的二手车金融平台。它通过服务提供商渠道、直销和汽车联盟与经销商进行更广泛的合作。截至目前，美利彻金融已覆盖全国30个省市270个城市，累计金额超过100亿元。据黄大成介绍，今年美利彻的金融贷款规模将超过200亿元。美利彻金融是业内第一个获取央行信用信息的二手车金融交易平台。目前汽车金融业务坏账率为0.9%，远低于银行业金融机构今年1.99%的坏账率。在实现风险控制的同时，平台的开发效率大大提高。在2017CUCA中国二手车大会上，美利彻金融荣获2016-2017中国二手车流通行业金融创新奖和模式创新奖两项大奖。

要抢占金融制高点，线下是关键

二手车金融业务的拓展和发展需要符合交易场景，线下场景在二手车交易中占据绝对份额。

“4S门店二手车流动性不足。更换的二手车大部分会通过B2B拍卖和业务员流向黄牛渠道。因此，目前4S门店的二手车业务仅占20%的市场份额。线下黄牛和经销商占整体份额的75%以上，是二手车交易市场的绝对主流。”黄大成说。

从全国范围来看，市场集聚效应使得约95%的中小黄牛和经销商依赖分布在全国的1100多个二手车交易市场，二手车市场的渗透是发展二手车金融业务最重要的渠道。

是抢占二手车金融市场制高点，与线下经销商深度融合的必由之路。对C，占领最大的交易渠道，提高金融业务的转化率和规模，对B，提供经销商库存融资服务，进一步推进与C端金融业务的捆绑。

在线下布局上，表现突出的依然是心有和梅里切金融。目前，心有已覆盖全国200多个城市，并启动了自己的物流网络。美利彻金融业务覆盖的城市已经超过270个，线下销售人员分布广泛。目前线下销售人员已经超过2000人。同时，通过汽车联盟模式，吸引中小经销商加盟，打造美利彻金融的金融与交易护城河。

“占领线下合作场景，从B、C终端获取交易数据和风险控制数据，为二手车交易流程提供全面、完整的服务，实现行业深度融合和金融交易平台的跨越式发展。”黄大成说。

二手车平台大赛已经到了“肉搏战”的阶段。金融服务与二手车业务的深度融合，抢占线下渠道，成为平台化成功下一阶段的关键节点。