a2p A2P模式 你了解多少？

借贷俱乐部的成功上市曾经让P2P成为互联网金融的代名词，但业内人士都知道P2P只是互联网金融模式之一，P2B、P2C、A2P都是互联网金融模式。P2B和P2C很容易理解。什么是A2P？作为互联网金融的重要组成部分，以电子租赁为代表的A2P模式正以其天然的风险控制优势成为互联网金融的一种模式。

什么是A2P？跟P2P有什么区别？

两者都属于互联网金融范畴，但P2P和A2P有本质区别。A2P模式的创新意义及其天然的风险控制优势在一定程度上代表了互联网金融未来的发展方向。

我们先来看看A2P和P2P的区别。从源头上来说，P2P模式的核心特征就是网上匹配交易，一个是资金需求方，一个是资金提供方。两者都是通过互联网金融平台实现借贷结合，形成债权债务关系。互联网金融平台电子租赁采用A2P模式。A2P模式的核心特征是通过融资租赁债权转让实现资产与资金提供者的对接。这种差异直接决定了两者的优劣。

A2P模式的优势表现在四个方面:

首先是控制资金流动的优势。P2P模式进行的匹配交易只是形成双方的债权债务关系，对资金的使用并没有严格的监控机制。但是，A2P模式是由融资租赁所涉及的三方(供应商、承租人和出租人)形成的合同关系严格决定的。由于供应商、承租人和出租人之间的合同关系密不可分，是一个双赢的有机整体，资金的使用不能改变。此外，为了使资产的处置更加安全，出租人会与供应商签订回购合同，将资产风险降到最低。为了最大限度地保护出租人的资产和利益，出租人还会要求承租人支付定金，以防范风险。

其次，各方的义务是完全明确的。控制风险是金融的重中之重。融资租赁所涉及的三方签订的合同关系完全明确了各方的义务，促进了双赢合作的形成。同时，整个交易的安全性由抵押机制、保证金机制和设备回购机制来保证。从这个角度来看，A2P模式的融资租赁资产抵押比一般资产抵押贷款安全得多。判断互联网金融是否有风险，主要看其基础资产，即交易中出售了什么资产或权利。A2P模式明确突出了作为交易参与者的物权或所有权，从根本上规避了平台的风险。

第三，A2P模式具有高增长，因为它与实体经济无缝对接。在P2P模式下，债务人的资金使用方向无法得到有效监管，但资金可能被用于其他目的，从而使债权人面临风险。而A2P模式的资金直接流入承租人的生产过程，融资过程就是融物的过程。融资和设备采购一体化，实现了资金流通和企业生产的无缝衔接。从这一点来看，A2P模式具有无限的成长性。

第四，A2P实际上是一种线上线下，即线下融资租赁资产债权的网上交易。P2P平台的发展趋势是去担保，而A2P模式可以实现真正的去担保，因为融资租赁模式中存在物权抵押，资本权益的安全由物权抵押机制保障。融资租赁模式的风险控制机制自然成为A2P模式风险控制的第一保障，将A2P平台的风险降到最低。同时，A2P平台之所以能够剥离担保，是因为债权人的权益在任何时候都具有可变现价值。

此外，作为A2P模式的核心基础，无论是前端融资租赁公司还是保理公司，都要接受相关部门的专业监管，相关资质需要预先核准。同样，它从基本端为A2P模式提供安全性。

在“中国制造2025”计划中，总理指出，要加快制造业大国向制造业强国转型，支持重点地区大型制造企业通过融资租赁推动制造业转型升级。另一方面，基于A2P融资租赁模式的电子租赁实现了资本与实体经济的无缝对接，为促进传统制造业产业升级、解决中小企业融资难、成本高的问题提供了新的思路。同时，作为“普惠金融”的典型案例，电子租赁宝也为中国互联网金融业的发展带来了新的超越和创新。

近年来，融资租赁业在数量和规模上都呈现爆炸式增长，在促进国民经济结构转型升级和服务实体经济方面发挥了明显的战略作用。中国的优惠政策也为融资租赁的发展提供了肥沃的土壤:12月2日，国务院总理主持召开国务院常务会议，提出支持粤、津、闽自由贸易试验区重点深化粤港澳合作，发展融资租赁，推进两岸金融合作，在扩大人民币跨境使用、资本项目可兑换、跨境投融资等方面开展金融开放创新试点。可见，未来融资租赁是未来发展的重要领地，互联网金融与融资租赁的结合也将成为网贷平台竞争的“新战场”，电子租赁率先迈出了前瞻性的一步。