装配式建筑发展前景 2019年中国装配式建筑行业发展概况、未来发展趋势及发展前景分析

首先，政策援助是快速发展的核心

1.政策背景，预制建筑势在必行

与发达国家相比，我国预制建筑的普及率存在巨大差距。在主要发达国家，建筑现代化已经比较成熟，建筑业也比较成熟和完善。工业化程度高的发达国家为预制建筑开发了各种专用体系，如英国的L板体系、法国的预应力装配式框架体系、德国的预制空核心模板墙体系、美国的预制装配式停车楼体系、日本的多层预制装配式集体房屋体系。美国、日本、法国、新加坡等代表性国家在2017年均达到或超过70%，与中国2017年的普及率相比仅为8.4%。国内装配式建筑普及率差距较大，提升巨大空。

建筑业劳动力成本逐年上升，农民工从事建筑业的意愿持续下降。中国建筑业农民工收入水平逐年提高。2017年月均收入达到3918元，2009年至2017年收入水平增长11.6%；另一方面，自2014年以来，从事建筑业的农民工比例呈下降趋势，农民工选择建筑业的意愿继续下降，预计将进一步推动未来建筑业劳动力成本的增加。

2.政策加码，第一个提的是“钢结构+住宅”

预制建筑政策支持持续超重。2013年，住房和城乡建设部发布的《绿色建筑和绿色生态区域发展“十二五”规划》首次明确提出，中国要加快形成预制混凝土、钢结构等工业化建筑体系；2016年，国务院提出，我国应力争在10年左右的时间内，使用装配式建筑占新建建筑的30%；2017年，住房和城乡建设部进一步明确了预制建筑发展规划，提出到2020年，全国预制建筑比重将达到15%以上，其中重点推广区、积极推广区和鼓励推广区分别大于20%、15%和10%。此外，一些预制建筑施工和评估标准相继出台。各省/地区先后出台支持预制建筑实施的配套政策，明确预制建筑在新建建筑中的比例，同时提出相关补贴

住房和城乡建设部第一次只提到推广钢结构，明确住宅建设试点，后续配套政策值得期待。回顾我国发展装配式建筑的相关政策，上层政府部门基本上是同时推广PC结构和钢结构的应用，没有明显的侧重点。2019年3月27日，住房和城乡建设部建筑市场监管司发布了《2019年工作要点》第一个工作要点，即“推进建筑业重点领域改革，推进建筑业转型升级”，这是预制建筑推广政策中首次仅提及钢结构试点。同时，建议选择部分地区进行试点，试点地区一定比例的项目采用钢结构组装施工。参考以往，中央提出政策后，地方政府的配套政策往往很快跟进，我们认为“钢结构+住宅”的配套政策值得期待。

3.政策验证，组装快速发展，但钢结构不享受红利

中国的预制建筑行业正在高速发展。近年来，在政策不断推进、建筑技术不断升级的背景下，我国预制建筑面积和产业规模正在快速发展。2017年全国新建装配式建筑面积达到1.5亿平方米，占2017年新开工住房面积的8.4%，比2016年增加31.6%。2011-2017年新建装配式建筑面积复合增长率高达123.6%；2017年，预制建筑及相关配套产业(清洁能源、综合装修、智能家居等)行业总规模。)达到5333亿元，比2016年增长38.6%，2011-2017年行业规模复合增长率高达113.1%。间接数据也支持预制建筑行业的快速发展。中国工程机械租赁设备领导者庞源的租赁数据显示，该公司用于预制建筑的塔式起重机产值继续增长。2017年以来，预制建筑使用塔吊数量、吨米数量月度数据基本保持了100%以上的同比增速。

PC结构是我国预制建筑的主流，钢结构还没有享受到行业增长红利。尽管装配式建筑行业发展迅速，但钢结构行业的好处似乎并不明显。杭萧、精工钢结构、路宏钢结构、钟健钢结构2011-2017年收入Cagr分别为4.4%、2.3%、6.1%和14.7%，远低于装配式建筑面积和行业规模增速(123.6%和113.1%)。我们推测，2018年之前，预制建筑行业的红利将主要由市场上的主流PC结构享受。

第二，钢结构预计会立在预制风口上

1.装配类型和钢结构不是一一对应的

预制建筑构件主要有预制混凝土(PC)结构、钢结构和木结构，各有优缺点。预制建筑的PC结构在我国应用广泛，主要用于水利工程、桥梁等建筑。过去作为试点的经济适用房大多也采用PC结构，在三种类型的框架中强度最好，耐火/耐腐蚀性能最好。钢结构的应用集中在公共建筑/工业建筑，在三类构件中，具有工业化程度最高、抗震性能优异、结构灵活、房屋获得率最高的优点。木结构具有优良的环保性能，但施工成本高，应用最少。

在中国，钢结构主要用于公共建筑和工业建筑，而在住宅建筑中使用较少。2016年，商业地产/场馆/厂房项目在钢结构应用项目中的比例高达74.5%，而住宅项目的比例仅为4.1%。预制住宅项目多采用PC结构，主要是传统土建施工企业对混凝土技术比较熟悉，钢结构人才相对缺乏。

2.如果政策支持过重，钢结构成本不是关键约束

平均成本方面，钢结构>:PC结构>:现浇。据住房和城乡建设部住宅产业化促进中心测算，现浇混凝土房屋造价约2000元/平方米；根据住房和城乡建设部发布的《装配式建筑工程消费定额(征求意见稿)》，小高层住宅和PC结构高层住宅(装配率20%-60%)的平均造价分别为2151元/m2和2416元/m2，比现浇住宅高7.6%和20.8%，钢结构高层住宅的平均造价为2777元/m2，较高

钢结构中长期成本劣势将逐渐消失，短期大规模推广仍需政府补贴。根据住房和城乡建设部《预制建筑工程消耗定额》(征求意见稿)，预制建筑成本的85%为建安成本，建安成本包括人工、材料等费用；随着装配式建筑装配率的提高，人工成本所占比重逐渐降低(绝对量也降低)，主要成本材料成本逐渐增加，其中装配式钢结构人工成本占比最低(8.2%)，材料成本占比最高(72.0%)。考虑到建筑行业人工成本的上升，随着应用规模的扩大，材料成本会逐渐降低。从中长期来看，我们相信钢结构装配式建筑相对于现浇建筑和PC结构装配式建筑的成本劣势将逐渐消失。在短期内，成本劣势可以通过中央政府和地方政府的税收激励、补贴和其他政策支持来消除。

3.保障性住房等项目可操作性强

保障性住房建设是我国住房建设市场的重要组成部分，预计住房保障相关支出将保持较高水平。我国住房建设约70%为住宅建设，近年来经济适用房建筑面积占新建住宅建筑面积的比例在40-50%之间(预计2017年为44%，十二五期间为49%)。得益于民生工程的突出重要性，国家大力推进保障性住房建设。2017年，国家公共财政用于住房保障的支出(包括廉租房、棚户区改造、农村危房改造等。)达到6552亿元。2010年至2017年，住房保障公共财政支出Cagr增长率为16.7%。根据住房和城乡建设部“十三五”规划，将继续推进城市保障性住房项目建设，加快农村危房改造

第三，从这一点来看，我们看好钢结构的长期增长

1.装配式建筑行业将保持增长

考虑到我国预制建筑得到了很大的提高空，国家对预制建筑行业的发展政策不断加码，产业扶持力度和针对性逐渐增强。同时，预制建筑相对于现浇模式的成本优势将逐渐显现，因此我们认为未来的预制建筑行业值得期待。

根据政策要求，预计2020年我国新建装配式建筑比例达到15%，2025年达到30%。根据住房和城乡建设部2016年11月发布的《预制建筑工程消耗定额(征求意见稿)》，不同类型建筑每平方米预制建筑成本中位数为2231元/平方米。考虑到劳动力成本逐年增加，材料成本因规模效应而降低，我们假设中短期内单位成本预制房屋均价维持在2231元/平方米。根据这一计算，我们预测预制建筑行业的规模在2020年和2025年将分别达到7006亿元和14011亿元，预制建筑行业的规模Cagr在2017-2020年为27.9%，在2017-2025年为19.6%。预制建筑行业未来将保持快速增长。

2.福利政策倾斜，预计钢结构行业将加速发展

与国外相比，钢结构建筑的比例大幅提高空。从三个角度可以直观感受到我国钢结构预制建筑与以美国、日本等国外为代表的发达国家的差距:1)2017年，我国建筑用钢约占钢材总消费量的22-26%，发达国家普遍超过50%；我国建筑钢结构用钢量占钢材总产量不到2%，而发达国家一般在30%以上；2)2017年，我国钢结构住宅比例不足5%，一般发达国家为20%，日本为50%。按照发达国家建筑现代化的发展路径，我国钢结构建筑的比例还有巨大的增长空。

第四，钢结构组装建筑市场迎来了快速增长阶段

1.组装是建筑行业未来的发展方向，普及率远低于发达国家

预制建筑是指由预制构件在施工现场组装而成的建筑，预制建筑的三种主要形式是预设混凝土结构(PC)、钢结构(PS)和木结构。预制建筑采用标准化设计→工厂化生产→预制施工的局面，决定了它在很多方面优于传统建筑施工，解决和避免了传统建筑工地面临的很多困难。与现浇建筑相比，装配式建筑的主要优点是装配效率高、精度高、环保(建筑垃圾少)、大大降低了对劳动力的依赖。

与传统的现浇方法相比，装配式建筑具有明显的优势，是未来建筑业发展的必然方向。与传统建筑相比，装配式建筑更环保。近年来，我国预制建筑进入了快速发展阶段。城市新建预制建筑的比例从2015年的2.7%快速上升到2018年的9%，但与世界主要国家70%以上的组装率仍有较大差距。美国和日本现有的预制建筑占90%，法国、丹麦、瑞典和新加坡的预制建筑分别占85%、80%和80%，2018年我国新建预制建筑面积约为1.9亿平方米，约占城市新建建筑面积的9%。中国的建筑组装率远低于世界主要国家的成熟市场。

2.政策临近检验年，加快行业发展，加大钢结构组装推广力度

中国的预制建筑经历了一个考验和低谷阶段。现在，随着劳动力成本的增加，技术的提高和发展，国家政策的大力支持，他们进入了快速发展阶段。近年来，国家政策倾向于预制建筑，相关政策更加频繁和实用。早在2012年，财政部和住房和城乡建设部就提出要争取2020年新建30%以上的楼房；2017年1月，发布了预制建筑三大系统技术标准；2017年3月发布了《装配式建筑“十三五”规划》及其配套管理措施，将装配式建筑的推广纳入实际行动计划，明确提出2020年装配式建筑在新建建筑中的比重将超过15%，其中重点推广领域超过20%，2025年新建建筑超过30%。

2018年全国新建预制建筑面积约1.9亿平方米，预计市场空约4750亿。根据政策目标，到2020年，预制建筑在新建筑中的比例将超过15%，到2025年将超过30%。假设新建面积从2018年开始不增加，每平方米成本2500元。预计2020 /2025年相应的市场空分别为7849亿元和1.57万亿元，2019-2020年行业平均增速接近30%，装配式建筑行业将继续快速发展。预计2020 /2025年相应的市场空分别为7849亿元和1.57万亿元。

注:本文来自网络