企业贷款利率 支持小微企业发展 贷款利率定多少才能合适？

作者莫恺威是中国著名的金融作家和金融评论家

小微企业贷款利率低于8%，银行基本不赚钱。银行要想赚钱，就要把贷款集中在优质的国企上，然后匹配一些小微企业，用国有利润弥补小微企业的亏损。

李克强总理说:“小微企业不仅是吸纳就业的‘主力军’，也是刺激创新、拉动投资、促进消费的重要‘生力军’。”为此，国务院常务会议专门部署将支持小微企业发展作为重要议题，加强对小微企业的政策支持和金融服务。

为贯彻落实国务院常务会议精神，工农中建四大行各抒己见，加大对小微企业的金融支持力度。可以说，帮助小微企业已经上升到各家银行的战略层面，比如建行三大战略之一的普惠金融战略。

但作为银行，过去不愿意给小微企业贷款是有客观原因的，这是市场规则的必然。因为每个银行都很清楚，小微企业贷款不赚钱！可能有人会说小微企业贷款利率现在涨了40%，比国企利率高很多。这么高的利率，银行怎么可能不赚钱？

老实说，任何在银行工作过的人都会明白真相。下面，我们可以简单的用公共数据分析一下。

2018年第三季度，银监会公布的银行业不良贷款率为1.87%，但这只是行业平均水平，包括各类客户。我们知道，一般来说，大中型企业的贷款违约率比较低，而小微企业的贷款违约概率比较高。两类客户的不良贷款率肯定是不一样的。对于银行来说，大中型企业的贷款比例肯定高于小微企业。比如修一条高速公路可能需要十几亿，但是十几亿的贷款可以借给几千家小微企业。所以小微企业的不良率肯定高于1.87%。

综合考虑，假设小微企业平均不良率为3%(其实各银行的数据肯定比这个高很多)。也就是说，放出一个亿的贷款，就收回不了三百万的贷款。如果银行把贷款利率定在3%，不考虑这三百万不良贷款产生的利息，银行就是不盈利不亏损，一年也忙不过来。

然后我们单独考虑银行的成本。贷款资金来自债务方，贷款有资金成本。在银行内部，资金是按照FTP定价的。假设资金平均成本为2%(其实每个银行的FTP价格远高于2%，只看每个银行一年期定期存款利率)，再考虑银行工作人员的工资、房租、水电、管理成本、税收等，这个成本假设为1%，小微企业贷款利率至少要6%才能保障资金。

最后，银行还受到各种监管，放出的贷款需要计提风险准备金；同时吸收的存款需要存入存款准备金等。银行也是市场主体，有“为股东创造价值”的使命。如果银行不赚钱，恐怕小微企业的贷款以后就难以为继了。

所以小微企业贷款利率低于8%，银行基本不赚钱。银行要想赚钱，就要把贷款集中在优质的国企上，然后匹配一些小微企业，用国有利润弥补小微企业的亏损。

而且作为一个基层银行，并没有打算为小微企业经营贷款。随着现代银行业的发展，有了成熟的风险控制体系和流程。业务再大，也要完成一个完整的流程。基层银行本身任务重，人力不足。100万的贷款和1亿的贷款，基本上需要同样的人力物力，但是收益完全不同，人均产生的利润完全不同。也许这一个亿的贷款可以完成年度任务，但是对于一个100万的贷款，需要做100个订单。

也是一个亿的贷款。在人力有限的情况下，管理一个客户不同于管理100个客户，细化程度不同。只要这100个客户中有一个走出风险，基层银行的管理者就面临着问责。即使银行有尽职调查豁免条款，也没有理由对不良贷款提出上诉。事实胜于雄辩。个人总会受到惩罚，年度考核受到很大影响。有时候单笔不良贷款可能拖累年度业绩，奖金业绩会大打折扣。

如果上级行不下任务，基层行就没有动力给小微企业贷款。这就是为什么银行总是对巨大的客户需求漠不关心。

银行既然不能加息，就只能从其他方面获得补偿，比如搭售保险、纸币、电子银行产品，或者提高其他产品的手续费。总之，客户的综合贡献一定要上来，不然，不想借钱。作为小微企业，这无疑增加了企业的负担。如果贷款成本中包含其他搭售产品，每年8%也就不足为奇了。

如果这个分析不足以说明问题，那么可以再举一个例子。

曾经有一家银行，就是为了解决小微企业融资难、融资贵的问题而诞生的。这家银行叫民生银行。大约在2012年，民生银行推出小微企业战略，大力发展小微企业贷款。结果几年后，不良贷款率飙升，各家银行都在稳步增长。结果民生银行的业绩不但没有上升反而下降，负增长近10%(有兴趣可以看看民生银行的研究报告)。可以想象，民生银行小微企业贷款业务也在萎缩，基本回归老路。你看看现在，民生银行还会提他们犯的“错”吗？

小微企业贷款难，融资贵，这不是银行的问题，是市场规则的必然。我们要做的是建立市场规则，大力完善信用体系建设，开放数据接口，减少信息不对称，找出小微企业中的“害群之马”，让他们破产时得不到融资。但是诚实守信的小微企业也把他们带到了表面，让银行更容易找到他们，给他们更多的支持。其实优质的小微企业，靠谱的私企老板，现在银行都在抢市场，抢头皮。只有实现银行、小微企业和社会的双赢，对小微企业进行贷款，对小微企业进行金融服务支持，才能长期坚持下去，而不是国家打来电话，银行突然崛起。

显然，目前需要在小微企业利润和银行经营利润之间找到一个平衡点:银行要根据小微企业的实际经营情况建立科学的贷款利率定价机制， 从而将利率水平稳定在一个既能保证小微企业的经营负担不增加、不赚钱，又能使银行利率覆盖贷款的经营成本和略有盈余的水平。 银行要消除单向经营思维倾向，不要因为害怕小微企业的不良贷款风险而通过提高贷款利率来掩盖成本。这其实是一种杀鸡生蛋的信贷运作模式，不仅会碾压大量小微企业，还会使银行远离小微企业，导致小微企业信贷生态环境恶化。

同时，企业还应加强与银行的信用沟通，积极向银行提供自身的经营状况和财务信息，并告知银行自己能够承受的贷款利率，这将作为银行制定小微企业贷款利率的重要参考。此外，建立小微企业与银行的信息交流平台，提供辖区内所有银行机构和小微企业的信息，为小微企业提供银行贷款利率信息和银行贷款需求信息，使银行和小微企业能够直接有效连接，提高贷款利率信息的透明度和可接受性， 顺利推进小微企业贷款规模扩大，实现小微企业贷款利率普遍化，为银企互利共赢创造条件。

原文发表在新浪财经意见领袖