股票私募 一位私募操盘手为你揭秘：买股票只要肯等，是不是就不会亏呢？

投资股票，如果持有现金等待，不会亏损，但不会盈利。正确的投资方式是适时持股，适时持仓空。当然，这个正确的时间是投资者难以把握的。

从盈亏角度来说，如果你愿意等，会不会不亏？带着现金等，不亏不赚。如果你在持股等待呢？要看持有的股票是有价值的还是没有价值的。

1.投资和被选为价值股。

2005 -2007年和2014-2015年6月期间，出现了普遍的牛市，也就是说，无论什么股票，只要是上市公司，都可以有很好的上涨。但是这两个牛市有什么区别呢？2005年至2007年，是否有更多的投资者使用“杠杆”基金进行投资？没有。2014年至2015年6月，许多投资者使用“杠杆”基金进行投资。

没什么区别？很多投资者可能找不到区别。从2005年到2007年，在不使用资本杠杆的情况下，股指可能被推高至6000点以上。但从2014年到2015年6月，即使使用资本杠杆，股指也没有被推高到6000点以上，停在5000点。未来呢？

未来会有更多资金流入股市吗？投资者会说，有资金让外资持续流入股市。但是这几年股市还在扩张，外资有多少？

我个人认为，即使未来牛市来临，也不会像以前一样涨那么多。能涨的不仅仅是股市的上市公司，还需要上市公司“素质高”。

2016年和2017年，无论从股市角度还是个股角度，都没有市场。然而股市实际呈现的是“28行情”。什么是“28条行情”？

也就是说，有的股票能涨得好，有的不能涨。2016年和2017年，什么样的股票会有好的涨幅？是两市三板中的“价值股”。

许多投资者认为，股市中没有有价值的投资。其实a股是很有价值的投资。怎么说呢？纵观两市三板3700多家上市公司，部分上市公司股价能稳中有升。这是建立在这些上市公司业绩稳步增长的基础上，源源不断的资金可以流入其中，进而推高股价。

投资，在业绩差而业绩好的上市公司，有什么选择？未来我觉得会更倾向于业绩长期稳定增长的上市公司。

二、正确看待持股和空持仓。

适时持股，适时持仓空。投资股市什么重要？赚钱是最重要的。但是，在股市中，有什么方法可以盈利呢？个人认为，只有通过战略的制定和实施，才能实现稳定的利润。也就是说，要正确对待持股和空头寸。

股市下跌了，一定有办法和手段应对下跌；股市有上涨，也需要有应对上涨的方式方法。这样才能遇到什么问题，才不会着急，也不会慌。以及该策略包含哪些内容？选股，选股，执行方式，应对方式。

总结:一直持有基金空头寸，当然不会有损失；如果一直持股，未来就不好说了，虽然有牛市效应。但是如果没有出现呢？正在发生的是分化？如果你一直持有股票，你也可能一直面临亏损。

相信很多散户都有过类似的经历。有了经验之后，才知道有节奏的控制姿势很重要。接下来我想深入讨论一下位置控制。

股价波动，相应的仓位也应该波动。对于以日为单位的短期操作，一天内持仓的平均变动称为平均持仓，相对于平均持仓的变动称为持仓波动。合适的持仓与股票走势、股票特征、止损策略、买入点位时机有关。

投资利润的多少受多种因素影响，包括头寸的分配，不同的分配方式，最终的利润也是不同的。所以要合理配置仓位，即合理配置底仓和浮仓(主动仓)，实现利润最大化。

底仓和浮仓的区别:底仓是指建在相对低位的仓位，目的是降低成本，以较少的资金获得更多的筹码，从而适时卖出筹码，获得更多的利润。

浮动仓位:主要用于获取短期利润，降低持股成本。如果运营的好，甚至可以让持股成本为零。浮动仓最大的特点就是灵活性高，资金量，买卖都有很高的灵活性。

如图3-5所示，如果你只知道如何建立一个底位，然后持有，等到合适的时机卖出股票，价格在10元的时候买入1万股作为底位，价格涨到20元的时候全部卖出，就可以盈利10万。也就是说，个股在底部持仓操作的利润是10元，而个股在浮动持仓操作的利润是14元。可见，浮动仓位是短期获利的重要手段。

图3-5底层仓库和浮动仓库的配送案例

因此，如果能合理配置底仓和浮仓，投资利润就能最大化。一般来说，底仓和浮仓的配送比例主要以市场和股市为基础，常见的配送比例如下:

前期牛市:3+2

牛市中期:6+4

牛市结束:0+4

前期熊市:0+0

熊市中期:0+4

熊市结束:3+2

当然，在实践中，投资者可以灵活安排底部头寸和浮动头寸的比例，也可以考虑投资者的个人风险承受能力和交易风格。

在T+0操作中，底仓与浮仓的比例比较灵活，要根据市场和行情来分析，行情好的时候增加浮仓的比例；大盘差的时候，底部仓位比较重。灵活考虑底仓和浮仓，高抛低吸，结合短线投资和中线投资的优势，实现利润最大化。

浮动仓底仓配置的实证分析：

图3-6同仁堂-每日k线图

如图3-6所示，这只股票的最低价是20.70元，是一个不错的开盘价点。前半个交易日呈上升趋势，期间股价多次反弹下跌，为浮仓操作提供了很多交易点。投资者可以多次进行浮动操作，买卖浮动股票，赚取价差。也许一次浮动销售获得的利润微薄，但经过多次操作，利润也非常可观，甚至超过了从底层仓库获得的利润。

如图3-6所示，刚开始交易量增长非常缓慢，所以股价稳步上升。当成交量明显放大时，股价也在量变大，出现高位，是卖出整个仓的机会。无论是底仓还是浮仓，当股价涨到很高的水平时，就可以全仓出售。这期间股价非常活跃，超短线交易机会很多。当然也要注意价格波动带来的风险。抓住机会，浮仓运营更有利可图。

运营总结:底仓和浮仓的分布对利润影响很大。股价越活跃，波动越大，短线交易机会就越多，从浮动仓位中获得的利润也就越多。无论是底仓还是浮仓，准确判断市场和股市的走势还是很重要的，是底仓和浮仓配置的依据。

最后，如何覆盖阵地？

首先要判断哪些股票值得补，哪些股票不值得补。有四种类型的股票不能盲目添加:

1)存在大量不同规模的股票；

2)战略投资者配售渴望变现强烈的股票的股票；

3)高估了产业政策打压的价格和品种；

4)已经走远，主庄家已经全线撤盘的股票。

如果投资者手里有这样的股票，一定要换股票，而不是盲目的补仓。在未来的反弹中，许多股票不会回到以前的高点，这必须警惕。

二、补仓的股票必须属于两种类型:

1.短期技术指标完全调整到位。比如KDJ已经完全见底，形成了有效的反转技术形态。这是空仓库资金陆续反馈或补充的好时机。

2.操作节奏明显，中长期走势良好的股票。虽然大盘整体走势不好，但两市多只股票仍处于健康向上的通道，调整到年度线位就会停止下跌。任何耐心而谨慎的投资者都可以很容易地沿着年线复制到波段底部。一旦进入之前的高点，就坚决卖出，其余时间耐心等待股价下跌。

第三，注意捕捉补位机会:

一般来说，当市场或个股见底时，股价会因为抄底资金的强力介入而迅速上涨甚至涨到涨停。因为市场处于不确定期，实现资金盈利的欲望非常强烈。在接下来的时间里，必然会被逐利市场打压。投资者可以在股价遭遇阻力、技术调整发生时走出去，耐心等待调整完成后再逢低吃回，抛高吸低，来回做波段。

四.补仓变现滚动操作:

一般来说，如果大盘或个股直线上升超过70度的角度，在很多方面都会因为能量消耗过大而产生很大的技术调整和后撤压力。投资者可能会考虑在股价暴涨的过程中，在T+0点一次性卖出相同补仓量的筹码。如果确定反弹会继续，就没必要采用这种方法。

五、跌破重要技术位置时，不应立即补充，应看清后再看:

补位是有副本集的朋友寻求自救的重要途径。他尽量判断准确，不能出错，否则损失更大。当很多持有中石油38元以上的朋友在30元平台破仓时，不仅没有适度止损，反而借钱补仓，这是极其盲目的。

六、阵地的品种应是钢筋不弱、小不大、新不旧:

反过来解释就是说，在任何一个反弹或者上涨的市场中，最大的机会都属于强势股，补仓的资金千万不要进入技术图上有字形的冷门股、弱势股、呆滞股。由于股市受持续收紧政策影响，大盘股很难有大行情，投资者应重点关注业绩优异的小盘股的想法。在市场持续下跌的过程中，资金数量众多且巨大，锁定市场的压力很大。在持仓操作中要考虑这个因素。既然新股没有这种压力，那么他们的股价比旧股恢复的更快。

在股市中，投资者要想盈利，就必须在分析上多下功夫，平时多出汗。一旦他们决定踏上战场，就应该在建立适当的风险防范措施(如建立批量开仓的安全计划)后，在投资论证中没有发现明显错误后，坚决执行投资计划，而不是被其他业绩机会所诱惑。

投资股市需要投资者逐步掌握所需知识，增强判断能力，做出正确决策。要想在股市生存，没有一套盈利的方法、技巧和自我保护的纪律是不行的。你要不断总结学习。只有深入了解市场，了解股市规律，才能长久生存。

作者微信:ag000231