股票投资规划 一位资深操盘手的投资感悟：只有傻瓜才能在股市里挣钱

愚蠢的人有自己愚蠢的福报，股市也是。真正能赚大钱的，要么是能利用手中资源控制股价的资本玩家，要么是对股市不是很精通的“傻子”。傻子不容易被贪婪支配，被恐惧打败。阻碍股市投资成功的贪婪和恐惧，只是被愚蠢的投资者愚蠢地破解了。

中国船上的一位老太太

2006年牛市，据说有个老太太曾经在邻居的鼓动下入市。她不知道任何股市趋势或PE(注1)。当时她买了一只股票叫沪东重型机械(因亏损一度被冠为圣上海机械)。后来这支股票重组后改名为中船。老人认为中国股市造船股很少，物以稀为贵是老道理。这只股票光听名字就很正宗，于是他决定用所有的钱买造船股票。

老太太随后以每股10元的价格购买了沪东重型机械20股，共计2万元。之后，她继续过着平静的生活。过了一会儿，她听邻居说她的股票涨了不少，涨了一倍，就让老人赶紧把股票卖掉。她在客户那里开了一个账户，她的儿子处理业务。现在她想卖股票找儿子，却忘了密码。如果你想卖股票，你必须带着你的证书去证券公司更改或重置你的密码。老人懒得做，忙的时候就耽误了。没想到一年后，儿子需要钱买房，希望老人给予支持，才想起买了股票。结果他问证券公司，股价涨到每股280元，她的资产涨到56万。老人这次找到了密码，卖了手里的股票，笑了:“我一年赚了我这辈子赚不到的钱！”

这只是一个故事，没有办法验证真假。但是我们可以从这个故事中得到一些启示。老人聪明吗？她不聪明。她的成功在于能够确定自己的目标，对对手的资产有信心，降低期望值。另外，她可以用平常心对待投资，不用太担心资产价格的波动。如果是别人，天天盯着盘面，10元的股票涨到11了，必须扔掉。如果你再买一只股票，它可能会下跌。最后2万能变成56万吗？我觉得很难。

为什么散户总亏钱？

1、铁损定律

股市一直有个铁律亏损:7:2:1。据说股市70%在亏损，20%持平，10%在盈利。因为人在长期的学习过程中，各种素质都在不断提高，所以作者更愿意相信一个新的损耗定律，即6:2:2。应该有20%的散户能赚钱，因为这符合28定律。这个亏损法则只适用于散户，不适用于机构。机构不会亏钱，总会赚钱。虽然大部分人都知道股市亏损的规律，但他们至少会听说，知道只有20%的投资者能赚钱，而且一半以上都在亏损。但是每个股东都会认为他是20%的钱，就像每个人结婚时都认为他和对方是世界上最相爱最幸福的人一样。

2.贪婪和恐慌

如果一定要说股市有阴谋，那么最大的阴谋就是贪婪+恐惧，那个阴谋的主人不是别人，而是你自己。

股市是一个充满贪婪和恐惧的地方。即使是最理性、最长期的投资者，也难免在股市涨跌中不受情绪影响，充满贪婪和恐惧。贪心的希望股票涨了继续涨，害怕股票跌了继续跌。

贪婪是人类一个非常基本的特征，贪婪是人类生存的必然。贪婪的对象不仅仅是金钱或财富，还有对知识、金钱、生命的贪婪。最明显的贪婪是对财富的贪婪。在贪婪的问题上，人与人的区别不在于有没有贪婪，而在于贪婪到什么程度。贪婪的种子深深植根于每个人的心中。

在股市中，人们通常会抓住涨停和牛市，即使许多投资者有“尽快买入”的想法，他们也往往不愿意抛出自己的头寸。他们心里会想:每天持有这些股票，账面上会有很多钱。但事实上发生了什么？

恐惧是人类和生物心理活动的一种状态，通常被称为一种情绪。恐惧是由周围不可预测和不确定的因素引起的一种强烈的心理或生理反应，是只有人类和生物才有的独特现象。

股价刚涨，就涨了又涨。看到股价已经很高了，就怕追到被套。但是，我越害怕，它就越往上走，越强是不变的。很多投资者在低位踩空，在高位买被套。在股价下跌和释放风险的过程中，我看到自己的股票连续几次下跌就害怕。反而在底价上“割肉”，失去了机会，利润也就无从谈起了。

3.听消息，没有办法

你不知道你见过这样一群人。每天大盘收盘后，你浏览各大金融平台，各路人马问老师，明天大盘涨还是跌。最近有什么好的股票推荐吗？50%都是绗缝，问想不想死。如果涨了5%，就问要不要出去。相信很多投资者都是刚刚入市。

先多看新闻，多交流一定很好，这样可以开拓自己的思路，学习别人的思路。但是不要把学习技术和指导买卖混为一谈。炒股是为了什么，当然是为了赚钱，或者说是为了很快赚钱，但是赚钱并不容易。真正在股市赚钱的，技术不行的，不花10个小时交易1分钟的，天天问别人行情会不会涨的。那只股票不错。如果你问别人，告诉你它起起落落，我可以负责任的告诉你，他一定是骗子，也可能是傻子。

股市中，买卖不要轻率

粗心的买卖是很多投资者尤其是新投资者在操作时容易出现的弱点。当他们看到股价上涨时，迫不及待地跟进；看到手里的股票跌了，我赶紧扔了出去。但是，没有足够的理由说服自己为什么买这只股票，为什么卖掉它。买卖的决定很轻率，导致买卖失误。

俗话说“选股如择偶”。这句谚语强调了选择股票进行投资和交易的重要性。要选择一个好妻子，要在生活和事业上做一个志同道合的伴侣，要陪你走过漫长的人生，不能只找一个女人做妻子。一个妻子必须有共同的兴趣爱好，有和谐的气质，才能和她相伴一生。选股也是如此。需要了解本公司的经营情况、业绩和发展情况；了解其公平性；要判断是不是该买的时候，是否有被大众追捧的潜力，等等。就股票而言，也要考虑选择适合自己投资方式的股票。比如长期投资者应该逢低买入潜力好、发展前景广阔的成长型股票。如果选择不当，会贸然选择投机性较强的庄股，无法确定其未来走向；相反，使用短期投机的投资者不能像长期投资者一样购买稳健的成长股，因为这类股票的短期差异非常小，不适合短期投机。而是应该选择那些主题股和庄股，和庄共舞。

一些投资者在没有仔细研究和分析的情况下，轻率地在市场上买卖。如果东墙赔钱，他们会马上建西墙，也就是没有一套自己的买卖策略和计划。他们如何做到这一点而不赔钱？

或者引用投资大师巴菲特的话:如果你不能在两分钟内告诉孩子买股票的五个理由，那你最好不要买。

每一个投资者在买卖股票的时候，都应该学习这句名言，认真考虑自己的买卖理由。如果没有五个理由可以完全说服自己，那就不要轻率的做买卖决定。

投资者在购买股票时，要从以下五个角度考虑自己现在想买的股票是否值得购买:

(1)、市场是否正在启动，或者将要启动。因为有些股票，即使质量好，如果大势不匹配也涨不起来。

(2)你了解这家公司吗？包括其经营情况，财务状况，尤其是未来发展。能否在业务上继续增长？

(3)该股是否是行业代表，是该板块的龙头股？如果有更多的代表性股票，我们宁愿选择其中之一。

(4)该股目前是否处于低位，是否具有较大的投资价值。当然，所谓的投资价值，与其增长相比也是相对的，不能单纯用静态市盈率来衡量。

(5)主要机构是否对这类股票感兴趣？如板块结构、流通市值、市场形象等。当然这方面也要综合考虑。

同理，在卖出一只股票之前，我们要从五个方面考虑到期，然后再做决定:

(1)市场是否具有头部特征？

(2)该公司经营是否存在经营困难、财务状况恶化、夕阳产业等严重问题。

(3)这只股票是不是一只没有特色，没有代表性的股票？

(4)这支股票对其投资价值来说是否过于昂贵？

(5)主机构是否拒收该股票？如果板块过大，市场形象差，经销商无法控制板块。

如何用技术指标选股

1.技术指标有上百个，任何一个单一的技术指标都有其局限性，需要多个指标相互反映。比如MACD是最简单的指标，但股价会在触底阶段反复出现。我该怎么办？这时候可以去周线图观察它的走势，这样就可以过滤掉很多无效的波动来扰乱自己的情绪，减少操作次数，并且有所觉察(顶部也是如此)。只有想吃底层和顶层的人才会守日线，抱怨指标不准。

2.价格指数远远不够，二次筛选需要消费指数。这些指标，比如分割线/脑波/芯片分布图/周转率，都很重要。如果你今天第一次听说这些指标，那就危险了。

3.我们将从个股基本面做第三次筛选。F10会告诉我们很多。也许你会说没用。其实人均持股数/每股净现金流/主营业务利润率还是很有用的。当然，也有一些股票是我们无法把握的重组突然拉升的。我们没有选择他，不是因为我们技术差，而是因为我们避开了不确定因素。我们不能天天找意外，因为横财好赚，脚踏实地选股才是我们散户的正道。

4.每只股票的新闻机构永远不会告诉我们，我们不是在技术上寻找机构的线索。还有第二条路吗？虽然技术分析是一件看似不确定的事情。

既然你今天从事这项工作，除了华山别无选择。与其带着疑惑和抱怨走在路上，不如放心轻松的走下去。

5.最后，我们选择的股票有一部分因为指标不理想，要排除，不要受别人的看法影响，不要因为其未来走势的影响而怀疑自己的选股思路。

长期思考选股的重要性

你的选股思路是短线投机，成交量突破前期高点就追进去，第二天太高就卖出。但是，底部股票的走势与创出新高后底部股票的走势大相径庭。你没有从月线和周线判断底部，只是从日线判断。这时候你也犯了普通散户的通病。你买的股票没有一只真的走出谷底，所以你是假突破回来的，所以你要止损。就是因为你一心想找短线股票，所以你走火入魔了。你根本不看周、月线。你觉得太慢了。如果你输了，你更渴望回来。你无法冷静全面地分析一只股票。

你买的股票没有明确的主线，行业多种多样，成长不均衡，业绩很差。从图中看不出主力介入了，未来还有题材。只有你愿意认为未来会有大的上升。你是短期投机者，却陷入长期抗战，赌的是未来。怪不得每次都输。

根据以上分析可以看出，你买的股票都不具备短线爆仓的能力，而是买了短线投机。所以，你要做长线交易，而你不想做长线交易，所以你要经常换股。

我们在股票上涨之前选择股票，靠的是科学的长期潜力分析，因为短期靠的是长期积累的能量，所以你忽略了长期分析。难怪你抓不住短线股。在这方面，你需要重新学习如何选择长期股票(基本面和技术面)。

另外，不要太贪心，明天要求股票上涨，不涨就砍。冷静的头脑是股票交易成功的关键。浮躁只会落入庄家的陷阱。

什么才是一个好的交易计划

个人认为至少应该包括:方向，空、时间、基本交易原则、资金配置、风险控制方式、下一步交易计划的雏形。当然，这只是个人的一些理解，在不同的环境下可能会变得很荒谬，哪怕是无稽之谈。

散户只有经历了大亏，彻底反思，才能突破旧的思路，形成新的思路。很多散户不会投入大量的经验去学习和研究，所以很难形成交易体系。在努力形成一个交易系统之后，这样的交易系统是建立在错误的市场认知上，被错误的思想禁锢。所以能在股市上走对路，是小概率事件。

综上所述，大部分散户把股市当成了一个赚快钱的地方，想不劳而获。一小部分散户投入了大量的时间和精力在学习和研究上，却因为错误思想的禁锢而一无所获。只有少数散户能获得正确的思路，并在此基础上构建交易系统，实现持续稳定的盈利。

市场上我们不知道的远比我们知道的多。

交易要按照铁律操作，也就是说要按照自己的5日线、10日线、25日线来分类，让市场自己做选择。如果大盘最后跌破，那就跌破，跌破了，当然就走了。你不能事先假设回调有多大，就提前扔掉。谨记纪律。短线以5、10线为生命线，中线以25线为生命线，60均线是趋势的生死线。

做生命线的执行者，按生命线剁。根据实际操作生命线，生命线没有断，趋势依然存在，任何人的预测和分析都无法改变。这条生命线是唯一可以依靠的港湾。

个股具体操作跌破13线，一定要有顶部分类，仓位会被切掉，说明不在主力上涨。在强烈的短期震荡后，再次在13日均线站稳，仓位再次补充。如果跌破25日线，一般会重复。如果有效跌破，就会平仓。按照生命线法，最重要的意义是执行，不要抱有幻想。因为最赚钱的涨幅在13均线上。下降最快的是13日移动平均线以下。因为没有规定卖了就不能回购，跟着生命线走可能会出错，因为趋势无法预测，生命线是目前最直观的分类。无数实例证明，按生命线操作是有实用价值的。

我无法预测我站稳后生命线会上升多少。相反，当我跌破生命线的时候，我无法预测它会跌多少。我只知道生命线站稳是很自然的

上升，跌破生命线就注定要下降。有些股票刚跌破，马上反弹，怎么办，因为目前跌破生命线就会被卖出是事实？

跌破之后，再反弹，就可以重新进场了。站稳买生命线就行，第二天再跌破。当然，跌破意味着错误，意味着止损。

所以这种操作与人的情绪无关，与贪婪、愤怒、妄想、怀疑、迟钝无关。最终能赢多少取决于你的个人经历。经验越多，买的仓位越好，买的股票越好，用同样的方法赚的利润越多。

趋势投资的必然结果是走得太远，跌得太远，所以当趋势形成的时候，不要轻易证明自己是抓顶抓底的股神。