年利率怎么算利息 真实利率怎么算？

我们贷款，不仅要支付借款人列明的利息，还要支付手续费、服务费、管理费等费用。

所以表面列出的利率，加上各种费用对应的利率，就是一笔贷款的真实利率。这样的实际利率一般换算成年化利率，也叫APR。

在美国，贷款人必须披露4月份。中国没有类似的政策，但我们可以计算实际年利率，例如:

一个信用产品要求一年后还本付息，日利率0.046%，月服务费0.8%，手续费2%。

从表面上看，其年利率=日利率*365=0.046%*365=16.79%，似乎并不是特别高。

但计算各种费用对应的利率:年服务费=月服务费*12=0.8%*12=9.6%，年手续费=2%。所以实际年利率=表面年利率+年服务费+年手续费=16.79%+9.6%+2%=28.39%，确实高。

28.39%的实际年利率是16.79%的表观年利率的1.7倍！但是超过了24%，超出了4.39%。这部分利息无法偿还。

以上例子是一次性还本付息。但现实中我们往往要分期还贷。怎样才能算出实际利率？再举个例子:

某信贷产品贷款12000元，12个月还清。计入各种费用，实际每月还款1186元。

从表面上看，其年利率=总利息/本金=/本金=/本金=/12000 = 2232/12000 = 18.6%。

但是，静下心来想一想:既然12个月的还款总额是14232元，那么如果我们在第12个月一次性还款14232元而不是分期还款，难道不能给每个月要还的前11个1186元多一点价值吗？

如何发挥更大的价值？方法有很多。如果不用苦苦思索，可以把最初11个月每月还款1186元存入银行赚取利息，存到第12个月，然后和第12个月的1186元一起还。这样可以留一些利息，比上来每个月交1186块钱划算多了。

第12个月一次性还款14232元，对应年利率=总利息/本金=/本金=/12000 = 18.6%。这和12个月每月还1186元算出来的表观年利率是一样的。

既然对借款人来说一次性还款明显优于分期还款，为什么贷款人还要要求借款人分期还款？

因为买不如卖。贷方对以上原则很清楚。分期偿还相同金额的款项，可以使他们充分利用资金的时间价值。如何理解资本的时间价值？

很简单，贷款人借钱是为了赚钱。他们衡量利润效率的指标不是上面的表观年利率，而是一个新名词:IRR，即一项投资实际能达到的收益率。贷款的IRR越高，贷款人提取资金的速度越快，就越能把同样的贷款给更多的借款人，赚钱的效率也就越高。

内部收益率既显示了贷款人的盈利效率，也显示了借款人贷款的实际利率。

IRR的计算方法很复杂，但Excel中有相应的公式，所以我们将计算这两种还款方案的IRR:

第一种方案，内部收益率=18.6%:

第二方案，内部收益率=38.3%:

两个方案首笔贷款12000元，最终还款总额14232元。但是由于还款方式不同，IRR也有很大的不同。每月还款的内部收益率为38.3%，第12个月一次性还款的内部收益率为18.6%。

所以在上面的例子中，实际年利率38.3%是表观年利率18.6%的2.06倍！但远远超过法律规定的24%和36%。超过24% =38.3%-24%=14.3%。按理说这部分的利息可能还不了。

但目前我国法律没有规定实际年利率的计算方法，所以法院很少使用IRR作为实际年利率，而是经常使用表面年利率加上各种费用对应的年利率，即APR作为实际年利率。

但这并不意味着法院以后不会用IRR来计算实际年利率。毕竟，内部收益率意味着借款人最真实的利率水平。