2020基准利率降了为什么我的房贷没降

6月21日，中国人民银行最近公布了贷款市场报价利率(LPR)，一年LPR为3.85%，五年以上LPR为4.65%，两个期限品种报价连续14个月没有变化。

虽然市场普遍认为LPR利率连续14个月保持不变，是在意料之中。在此之前，6月15日，央行开展了2000亿元中期借贷便利（MLF）操作利率维持不变，1年期MLF招标利率仍为2.95%。要知道，自2019年9月以来，1年期LPR报价与1年期MLF招标利率始终保持同步调整，点差固定在90个基点。

但事实上，LPR长期不变释放出的信息量实则更大。据幸福里不完全统计，自2019年8月至今，LPR最短两个月便会调整一次，至今已经大幅调整了四次之多。其中，1年期LPR利率从4.25%调整为3.85%，5年期LPR利率从4.85%调整为4.65%。

日期	1年期LPR利率（%）	5年期LPR利率（%）
2021-6-21	3.85	4.65
2020-4-20	3.85	4.65
2020-3-20	4.05	4.75
2020-1-20	4.15	4.80
2019-10-21	4.20	4.85
2019-8-20	4.25	4.85

LPR利率报价一览表（历史浮动情况）

2020年8月12日，工行、建行、农行、中行和邮储五家国有大行同时发布公告，将于8月25日起对批量转换范围内的个人住房贷款，按照相关规则统一调整为LPR（贷款市场报价利率）定价方式。这就意味着，购房贷款利率上涨0.1%，购房人就要多付出几万的利息支出。因此，此次LPR利率长期维持不变，更多是国内经济持续趋稳的信号。

结合近期存款利率下降来看，金融环境正在悄然生变。据北京商报6月21日报道，部分银行将根据利率管理要求下调两年期及三年期大额存单的产品利率。而这一现象最早流传于一则“银行大额存单遭哄抢”的热搜话题，对此，北京商报引援分析人士表示，此次调整是利率市场化报价方式的一种反应，不过，从政策导向来看，将中长期存款利率的水平降低，有助于进一步刺激投资效应的增长。

还有更多市场观点认为，未来长期存款利率下调将是趋势。一是，从趋势上来看，贷款利率这几年一直在下降。二是，假设银行为了揽储将存款利率上调，就会提高负债端的成本，加大金融性风险，所以，未来存款的利率只会越来越低。

另一方面，多城市房贷利率继续上行，还在为楼市调控加码。包括广州、深圳、杭州等多个热门城市均在上调房贷利率。据蓝鲸财经报道，截止到目前已有近10家银行深圳地区分支行执行首套5.10%、二套5.60%的利率水平；广州地区，首套房贷利率调整为最低5.40%（LPR+75BP），二套房最低5.6%（LPR+95BP），均较之前上调10BP。

在6月10日第十三届陆家嘴论坛上，银保监会主席郭树清说：“那些炒作外汇、黄金及其他商品期货的人很难有机会发家致富，正像押注房价永远不会下跌的人最终会付出沉重代价一样。”

央行主管媒体《金融时报》也在21日刊文称，在货币政策“稳”字当头的政策取向下，央行保持流动性合理充裕不是一句空话。央行已经通过货币政策执行报告等渠道多次强调，将引导货币市场利率围绕央行短期政策利率波动运行，以及要多关注央行政策利率水平而不是操作量。因此，市场主体无需对流动性产生不必要的担忧，更不宜以没有根据的猜测去预测流动性“收紧”和“波动”以及央行政策取向，误导市场预期，人为制造波动。