ubi UBI来了，亏损的车险业务就得救了？

指导|张凯龙杨，写|林青川

参考美国发展现状，艾分析认为UBI短期内不会颠覆传统，会成为传统车险的补充，占据一定的市场空。其次，UBI是中小车险公司的机会，帮助他们获得客户，增加保费收入；UBI可以通过适当的定价策略降低保险公司的综合成本率。最后，随着UBI的发展，许多公司预计将从基础设施层出现，例如那些为汽车保险提供数据收集和建模的公司。

随着两次“商业变价”的推出，车险成本不断降低，而保险公司的渠道成本和赔偿成本却居高不下，许多中小车险公司陷入亏损泥潭。

那么，UBI会成为行业的一缕阳光吗？因此，我们研究UBI在美国市场的发展现状，以期对中国车险市场有所借鉴。

UBI在国外并不是新鲜事物。意大利早在2003年就推出了基于驾驶行为的车险，是最早开始UBI业务的国家。根据托勒密斯和方正证券的数据，到目前为止，UBI在意大利的普及率已经达到15%，是普及率最高的国家。另外UBI在欧洲的发展比较大，整体普及率5%。

在欧洲之外，美国、澳大利亚、日本等国家也在发展UBI业务。美国有几家从事UBI的保险公司，这些公司对UBI的探索大多开始于2010年左右。截至目前，UBI的模式和发展路径已经得到初步验证。

与美国市场相比，国内保险监管力度较大，模式和产品创新难度相对较大。在车险领域，UBI车险并没有得到监管部门的认可，所以国内实际上没有特许的UBI产品，只有部分车险中介和联合保险公司推出了UBI产品。与美国市场相比，UBI在中国的发展处于相对落后的阶段。

但两次“商业票价变动”表明，保险公司对车险的自主定价力度正在加大，未来定价很可能从“车”的维度扩展到“人”的维度。此外，监管部门正在开展与UBI相关的试点工作，值得期待UBI正式进入市场。

虽然美国市场起步比中国早一点，但是市场渗透率还是比较低的。根据托勒密斯的另一组数据，UBI保费在美国市场的渗透率约为2%，UBI的年保单量约为790万份。考虑到UBI的平均保费低于普通车险，UBI的普及率在4-5%左右，并不高。

UBI在美国渗透率低，受客户群和行业格局影响。以下文章将比较中美车险客户和行业格局的异同，探讨UBI在中国的发展趋势。

定位优质客户，惠及中小保险公司

UBI在美国渗透率低的第一个原因是定位高素质人才会导致渗透率有限，不会特别高。

优质客户的定义包括驾驶行为好和行驶里程少两部分，所以有两种UBI定价模式。一种是按里程付费，比如Metromile。

驾驶风险与驾驶频率有关。传统的车险定价不考虑用户的驾驶频率，65%的美国车险用户会因为其他司机开车多而多交保费。为了改善这个问题，Metromile根据用户的行驶距离按月收费，基准费率为30美元，500英里内每英里3.2美分，每月最高46美元。

按里程付费模式的目标客户群是开车少的用户。Metromile每年平均为用户节省500美元的保费，对于少开车、能获得一定市场空的用户非常有吸引力。

另一种模式是通过整合用户的驾驶习惯、里程等各种因素进行定价，如Progressive和State Farm的UBI业务。用户的驾驶习惯会影响风险承担率，经常在凌晨驾驶、急刹车、急加速的人风险承担率较高。

用户需要使用累进UBI车险的智能硬件或移动APP一段时间。美国的车险周期是6个月。用户与Progressive重新签约时，可以根据驾驶行为定价，一般用户可以节省130美元。

但根据Progressive的数据，驾驶行为不良的用户将增加20%。按照正常逻辑，这些被涨价的用户不会买UBI，会转投普通车险。所以Progressive可以筛选出驾驶行为好、风险低的用户。

定价模型决定了UBI的目标用户是驾驶行为良好、里程数较少的用户，驾驶行为不良或驾驶次数较多的用户会选择传统车险。

看国内市场。保险公司的保费收入由客户的单价和用户数量决定。如下图所示，PICC、平安、CPIC市场占有率非常高，很难通过降价来吸引更多用户，对于驾驶行为不良的用户提价必然导致用户流失。所以对于这三大巨头来说，尝试UBI的动力不足。

除了前三巨头，2016年从事车险业务的保险公司有54家，平均保费只有43亿元。如下图所示，我们选择天安、安盛田萍、国泰这三家公司作为中小汽车保险公司的代表，可以发现他们的保费收入低，盈利表现差，不同级别的公司差距较大。对于这些公司来说，为优质用户提供性价比更高的产品，有助于获得客户，增加保费收入。

数据服务提供商有望崛起

UBI在美国的渗透率没有预期高的第二个原因是保险公司在低效率下打自己的仗。

在数据收集方面，美国保险公司最初通过OBD硬件和与原始设备制造商的合作来收集用户数据，但这种方法有很大的局限性，发展缓慢，所以现在他们也通过移动应用程序收集数据。UBI在国内起步较晚，移动APP已经成为主流的数据采集方式，不考虑硬件采集。

在产业结构上，美国UBI的发展是由保险公司带动的。递进和国营农场都是大型保险公司。Metromile还在2016年获得了保险许可证。各保险公司独立进行数据采集和车险承保，相互竞争，行业零散，缺乏协调。

相比之下，UBI在中国的数据采集有望由专业公司完成。在产业链上，UBI的参与者包括OEM、智能硬件厂商、数据服务公司、保险公司、保险中介，其中数据服务公司正在成为UBI的关键部分。

首先，国内保险技术发展相对缓慢，发展趋势可以借鉴互联网借贷尤其是消费金融的快速发展。在消费金融的发展过程中，除了业务之外，涌现出了很多明星公司，在基础设施层面如大数据征信等也涌现出了很多公司，如白蓉、通盾等，为消费金融公司提供黑名单甚至风险控制建模服务。

其次，监管机构可能会为UBI业务设定数据收集的门槛。大多数中小保险公司覆盖面有限，难以收集到足够的驾驶行为数据；而且国内保险公司技术落后，缺乏数据处理能力，必须与专业数据公司合作，开展UBI业务。

因此，在UBI业务在中国的发展过程中，数据和技术服务公司为所有车险公司提供标准化的数据输出和用户驾驶行为评级是有机会和需求的。比如驾驶评估技术就是对车主的驾驶行为数据进行清理和建模，供保险公司使用。

此外，UBI在中国类似Metromile的车险代理也有机会为保险公司提供数据服务。这些公司通过OBD设备或移动应用收集用户数据，并与保险公司联合推出UBI产品，这是数据处理甚至产品设计的关键力量。

像Metromile这样的公司的价值超过了普通的车险中介。目前Metromile已取得保险牌照，可以独立承保车险；国内创业公司显然拿不到保险牌照，提供专业的数据服务是一种有利的增值方式。

如上图所示，美国UBI的格局是保险公司突破整个产业链，而中国有望形成专业分工。数据采集和建模由专业技术公司完成，保险公司负责核保和业务拓展，效率更高。

国内UBI有望发展更快

UBI虽然起步较早，但发展缓慢。相比之下，如果中国放开监管，育碧业务的发展可能会比美国快。从长远来看，UBI可以作为传统车险的补充，但不会颠覆传统车险。UBI在中国的普及率可能达到30-40%，但需要较长的发展周期。

我们相信UBI在中国可以有更快的发展速度，原因如下。

首先是数据收集方法的优化。美国原本靠硬件收集数据，限制了UBI的发展速度。中国的数据服务商大多是通过硬件+移动APP来完成的，可以覆盖更多的潜在用户。

其次，市场结构不同。如上所述，美国的车险公司在互相较劲，而中国很可能组建专业的数据服务公司。同一个数据公司可以更高效率的服务多个保险公司。

最后，客户的影响。中国一线城市的汽车数量很高，但由于限制等政策因素的影响，这些车主的里程被迫减少；此外，共享出行也会减少国内车主的里程。因此，与美国相比，UBI车险在中国的潜在用户比例可能更高，有利于UBI的发展。

综合成本率取决于定价策略

综合成本率决定了保险公司的利润率。目前，大多数保险公司的车险业务综合成本率过高，难以盈利。所以保险公司搞UBI的另一个动力是降低综合成本比，最大的可能是降低赔付率。

先看赔付率。UBI用户风险率低是事实。一方面，在承保过程中，车险公司已经通过定价进行了筛选，排除了驾驶行为不良的用户；另一方面，保险公司可以对UBI用户进行教育，比如通过移动APP向用户反馈信息，包括突然刹车和加速的次数，引导用户安全驾驶。

支付率=支付的费用/赚取的保费。虽然UBI的风险率降低了，但是保费收入也降低了。所以降低派息率的关键是定价策略。保险公司需要将风险与定价准确性挂钩，对优质用户的定价折扣要低于降低的风险率，以降低赔付率。

累进用户素质相对较高，赔付率低于美国车险平均赔付率。对于国内车险公司来说，以优质车主为目标用户，采取相应的定价策略，赔付率会低于目前水平。

其次是费用比例。费用率包括渠道和运营成本，也影响保险公司的综合成本率。渠道成本是保险公司向中介支付的费用，运营成本主要是人工成本等。如上图所示，递进的费用比例近年来一直保持稳定。

但考虑到很大一部分费用是运营成本，如果国内中小保险公司能够通过UBI车险获得优质用户，大规模提高保费，就可以摊薄运营成本，降低费用比例。因此，对于保险公司，尤其是中小保险公司来说，通过UBI降低综合成本率，提高利润率是可行的。

此外，对于国内保险公司来说，成本结构不合理的问题亟待解决。与递进相比，平安和PICC的费用率过高，超过三分之一的保费用于中介渠道和保险公司运营，导致车险保费较高。

提高运营效率、降低渠道成本是保险公司的当务之急，仅靠保险创新难以解决。

总体来说，UBI可以通过模式创新帮助车险公司区分客户，降低成本，而技术创新可以帮助车险行业提高效率。在这个过程中，数据服务公司和中小型保险公司有望发展。当然，希望UBI能解决车险行业的所有问题是不现实的，保险公司还是要找到一个控费的方案。

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